7. Капитальные затраты. Потребность в финансировании

Горизонт планирования составляет 5 лет и учитывает сроки погашения полученных кредитов и займов. Планируется привлечение заемных средств из следующих источников финансирования:

1. Лизинг

В январе 2012 года предприятие заключает договор лизинга (финансового) автотранспорта ГАЗ 3302 с компанией ООО «Экстролизинг» (Красноярский филиал).

Перечень документов, которые необходимо предоставить юридическим лицом для заключения договора:

1. Учредительные документы

2. Копия паспорта руководителя и поручителя

3. Финансовая отчетность на последнюю дату

4. Документы, подтверждающие право собственности на транспортные средства (приветствуется)

Стоимость автомобиля - 472 500 рублей, авансовый платеж составляет 20% (94 500 руб), удорожание 16 % в год (80% за 5 лет), срок договора – 7 лет, месячная норма амортизации - 1,19% (14,29% в год). В стоимость лизинговых платежей помимо погашению основной суммы долга включается амортизация машины, транспортный налог, налог на имущество, расходы по страхованию, НДС и прочие дополнительные затраты. Автомобиль в течение срока действия договора лизинга остается на балансе лизингодателя, по окончанию срока договора передается лизингополучателю по нулевой стоимости. Так как ООО «Шпатмастер» находится на упрощенной системе налогообложения, то уплачиваемый НДС в составе лизинговых платежей возмещению не подлежит. Условиями контракта установлен ежемесячный равный в течение всего срока размер лизингового платежа - 9 108 рублей.

Всего за 5 лет было выплачено 850 500рублей, переплата составила 378 000 руб. Стоимость лизинга – 1,63 %. График погашения лизинга представлен в Табл.1. Данная газель предназначена для осуществления доставки купленной продукции организации со склада до места назначения покупателя, а также для перевозки латекса с железнодорожной станции до помещения, где производится шпатлевка. Проведенные маркетинговые исследования показали, что предоставление услуги доставки продукта существенно увеличит спрос у покупателей.

Табл.1 График лизинговых платежей.

Период	Сумма долга	Платежи	Проценты в платеже	Норма месячной амортизации	Остаточная стоимость	Амортизация за месяц
40909	968625	94500	0	0,011904762	472500	5625
40940	874125	10406,25	5906,25	0,011904762	466875	5558,035714
40969	863718,75	10406,25	5906,25	0,011904762	461316,9643	5491,868622
41000	853312,5	10406,25	5906,25	0,011904762	455825,0957	5426,489234
41030	842906,25	10406,25	5906,25	0,011904762	450398,6064	5361,888172
41061	832500	10406,25	5906,25	0,011904762	445036,7183	5298,05617
41091	822093,75	10406,25	5906,25	0,011904762	439738,6621	5234,984072
41122	811687,5	10406,25	5906,25	0,011904762	434503,678	5172,662834
41153	801281,25	10406,25	5906,25	0,011904762	429331,0152	5111,083514
41183	790875	10406,25	5906,25	0,011904762	424219,9317	5050,237282
41214	780468,75	10406,25	5906,25	0,011904762	419169,6944	4990,115409
41244	770062,5	10406,25	5906,25	0,011904762	414179,579	4930,709274
41275	759656,25	10406,25	5906,25	0,011904762	409248,8697	4872,010354
41306	749250	10406,25	5906,25	0,011904762	404376,8593	4814,01023
41334	738843,75	10406,25	5906,25	0,011904762	399562,8491	4756,700585
41365	728437,5	10406,25	5906,25	0,011904762	394806,1485	4700,073197
41395	718031,25	10406,25	5906,25	0,011904762	390106,0753	4644,119944
41426	707625	10406,25	5906,25	0,011904762	385461,9554	4588,832802
41456	697218,75	10406,25	5906,25	0,011904762	380873,1226	4534,20384
41487	686812,5	10406,25	5906,25	0,011904762	376338,9188	4480,225223
41518	676406,25	10406,25	5906,25	0,011904762	371858,6935	4426,889209
41548	666000	10406,25	5906,25	0,011904762	367431,8043	4374,188147
41579	655593,75	10406,25	5906,25	0,011904762	363057,6162	4322,114478
41609	645187,5	10406,25	5906,25	0,011904762	358735,5017	4270,660734
41640	634781,25	10406,25	5906,25	0,011904762	354464,841	4219,819535
41671	624375	10406,25	5906,25	0,011904762	350245,0214	4169,583588
41699	613968,75	10406,25	5906,25	0,011904762	346075,4378	4119,945689
41730	603562,5	10406,25	5906,25	0,011904762	341955,4921	4070,898716
41760	593156,25	10406,25	5906,25	0,011904762	337884,5934	4022,435636
41791	582750	10406,25	5906,25	0,011904762	333862,1578	3974,549498
41821	572343,75	10406,25	5906,25	0,011904762	329887,6083	3927,233432
41852	561937,5	10406,25	5906,25	0,011904762	325960,3749	3880,480653
41883	551531,25	10406,25	5906,25	0,011904762	322079,8942	3834,284455
41913	541125	10406,25	5906,25	0,011904762	318245,6098	3788,638211
41944	530718,75	10406,25	5906,25	0,011904762	314456,9715	3743,535376
41974	520312,5	10406,25	5906,25	0,011904762	310713,4362	3698,969478
42005	509906,25	10406,25	5906,25	0,011904762	307014,4667	3654,934127
42036	499500	10406,25	5906,25	0,011904762	303359,5326	3611,423007
42064	489093,75	10406,25	5906,25	0,011904762	299748,1096	3568,429876
42095	478687,5	10406,25	5906,25	0,011904762	296179,6797	3525,948568
42125	468281,25	10406,25	5906,25	0,011904762	292653,7311	3483,972989
42156	457875	10406,25	5906,25	0,011904762	289169,7581	3442,497121
42186	447468,75	10406,25	5906,25	0,011904762	285727,261	3401,515012
42217	437062,5	10406,25	5906,25	0,011904762	282325,746	3361,020786
42248	426656,25	10406,25	5906,25	0,011904762	278964,7252	3321,008633
42278	416250	10406,25	5906,25	0,011904762	275643,7166	3281,472816
42309	405843,75	10406,25	5906,25	0,011904762	272362,2438	3242,407664
42339	395437,5	10406,25	5906,25	0,011904762	269119,8361	3203,807573
42370	385031,25	10406,25	5906,25	0,011904762	265916,0285	3165,667006
42401	374625	10406,25	5906,25	0,011904762	262750,3615	3127,980494
42430	364218,75	10406,25	5906,25	0,011904762	259622,381	3090,742631
42461	353812,5	10406,25	5906,25	0,011904762	256531,6384	3053,948076
42491	343406,25	10406,25	5906,25	0,011904762	253477,6903	3017,591551
42522	333000	10406,25	5906,25	0,011904762	250460,0988	2981,667842
42552	322593,75	10406,25	5906,25	0,011904762	247478,4309	2946,171797
42583	312187,5	10406,25	5906,25	0,011904762	244532,2591	2911,098323
42614	301781,25	10406,25	5906,25	0,011904762	241621,1608	2876,44239
42644	291375	10406,25	5906,25	0,011904762	238744,7184	2842,199029
42675	280968,75	10406,25	5906,25	0,011904762	235902,5194	2808,363326
42705	270562,5	10406,25	5906,25	0,011904762	233094,1561	2774,930429

Технические характеристики автомобиля представлены ниже, в табл.2

Табл. 2 «Описание автомобиля»

Характеристики		Модели
		ГАЗ 3302
Общее описание транспортного средства		Автомобиль-фургон изотермический или промтоварный.
Колесная формула		4х2
Объем грузового пространства, м3		11-18
Общее число мест		3
Полная масса автомобиля, кг		3500
Минимальный радиус поворота, м (по оси следа переднего внешнего колеса)		5,5
Шины		175 R 16, 185/175 R16
Сцепление		Однодисковое, сухое, с гидравлическим приводом
Коробка передач		Механическая, пятиступенчатая.
Главная передача		Коническая, гипоидная.
Подвеска	Передняя	Зависимая, рессорная, с телескопическими амортизаторами
	Задняя	Зависимая, рессорная, с телескопическими амортизаторами, со стабилизатором поперечной устойчивости или без него
Рулевое управление	С гидроусилителем	Рулевой механизм типа «винт-шариковая гайка» с встроенным гидроусилителем. Рулевая колонка с двухшарнирным рулевым валом и компенсатором, с механизмом регулировки рулевого колеса
	Без гидроусилителя	Рулевой механизм типа «винт-шариковая гайка».
Тормозная система	Рабочая	Передние тормозные механизмы – дисковые, задние – барабанные. Привод гидравлический, двухконтурный, с вакуумным усилителем и регулятором давления в заднем контуре.
	Запасная	Каждый контур рабочей тормозной системы
	Стояночная	Тросовый, с приводом на тормозные механизмы задних колёс
Габаритные размеры

2. Кредит от Красноярского регионального агентства поддержки малого и среднего бизнеса

Берем «микрозайм для начинающих предпринимателей», сумма займа -300 000 рублей, сроком погашения 1 год, под процентную ставку 5,5 % в год. Платежи по погашению займа и уплаты % за пользование займом - аннуитеты, ежемесячно равными долями, в размере 26 375 рублей. Стоимость кредита составила 5,225% Займ выдается под обеспечение:

1. Поручительство собственников бизнеса, руководителя организации, третьих лиц

2. Залоговое обеспечение не менее 30 % от суммы займа + начисленных процентов за весь срок использования займа.

При недостаточном обеспечении организация имеет возможность получить поручительство гарантийного фонда МАУ "Центр содействия малому и среднему предпринимательству" г. Красноярска (ЦС МСП). Поручительство дается в размере до 70% от необходимого обеспечения, под все виды программы микрозаймов, предоставляемых агентством, спектр которых позволяет рассчитывать на привлечение сумм до 1 000 000 рублей на сроки до трех лет.

Условия получения поручительства:

• субъект МСП зарегистрирован и осуществляет свою деятельность на территории г. Красноярска не менее 3 (трех) месяцев;

• не имеет за 3 последних месяца нарушений условий ранее заключенных кредитных договоров, договоров займа, лизинга и т.п.;

• не имеет просроченной задолженности по налогам, сборам и иным обязательным платежам перед бюджетами всех уровней на дату не ранее 15 дней до даты обращения за получением поручительства;

• имеет собственное залоговое обеспечение не менее 30% от суммы займа и процентов;

• уставный капитал на момент обращения за предоставлением займа полностью оплачен;

• среднемесячный размер заработной платы работников за 3 месяца, предшествующих дате обращения за получением поручительства не ниже установленной величины прожиточного минимума по г. Красноярску для трудоспособного населения.

Займ был в январе 2012г. График погашения займов представлен в табл.3 .

Табл.3 График платежей по кредиту

Период	Долг на начало, руб	Основная сумма долга, руб	Платеж, руб	Проценты в платеже, руб
40 817,00	316 500,00	300 000,00	26 375,00	1375
40 848,00	290 125,00	275 000,00	26 375,00	1375
40 878,00	263 750,00	250 000,00	26 375,00	1375
40 909,00	237 375,00	225 000,00	26 375,00	1375
40 940,00	211 000,00	200 000,00	26 375,00	1375
40 969,00	184 625,00	175 000,00	26 375,00	1375
41 000,00	158 250,00	150 000,00	26 375,00	1375
41 030,00	131 875,00	125 000,00	26 375,00	1375
41 061,00	105 500,00	100 000,00	26 375,00	1375
41 091,00	79 125,00	75 000,00	26 375,00	1375
41 122,00	52 750,00	50 000,00	26 375,00	1375
41 153,00	26 375,00	25 000,00	26 375,00	1375

Займ берется для приобретения основных средств производства (бетоносмесителя и краскотерки), что позволит открыть третью линию производства, увеличить объем производства шпатлевки и выйти на прогнозируемый объем продаж.

3. Коммерческий кредит в форме отсрочки платежа

Согласно внутреннему регламенту, расчеты с поставщиком латекса будут осуществляться с рассрочкой платежа. Это даст нам временную экономии денежных средств. Невыплаченная сразу часть денег за сырье пойдет на оплату других необходимых для производства расходов, погасить же задолженность перед поставщиком мы сможем из средств, полученных за продажу выпущенной за время отсрочки продукции. Отсрочка составляет 30 календарных дней, и % по коммерческому кредиту 0,0099 % т.е. в следующем за покупкой сырья месяце мы выплачиваем 100% стоимости латекса с надбавкой 1%. Стоимость коммерческого кредита составила - 11,4%

4. Овердрафт

Овердрафт открываем сразу, вместе с расчетным счетом в банке ВТБ 24.

Используем овердрафт в январе 2012 г. на сумму 40 991,64 руб. под ставку 11,5 % годовых. Общая сумма к выплате равна 41 384,48 руб. Овердрафт используется в данном случае для покрытия кассового разрыва. Графически это представлено на графике 1.

График 1.

Первоначальные капиталовложения

Итоговая сумма первоначальных капиталовложений составила 1183211 рублей. Величина необходимого уставного капитала для открытия описываемого производства составила 1 миллион рублей. Проценты, начисленные на сумму вклада капитализируем.

Мы открываем срочный вклад «ВТБ24-Индекс» в банке ВТБ24.

Условия вклада:

• срок вклада -7 лет

• минимальная сумма вклада – 50 000 рублей

• максимальный размер процентной ставки по вкладу (в рублях) с учетом капитализации процентов – 8,68%

• порядок выплаты процентов по вкладу – ежемесячно

• отличительные особенности вклада: плавающая процентная ставка (по вкладу в рублях привязана к ставке рефинансирования ЦБ.

Начиная с 2013 года вклады производятся в январе, апреле и октябре каждого года. Подробная детализация сумм вкладов и начисленных процентов представлена в приложении Excel (Лист «Срочный вклад»).

Диаграмма 1. « Структура капитала на период инвестфазы»

Диаграмма 2. « Структура капитала на II квартал 2012г.»

Диаграмма 3. « Структура капитала в 2016 г.»