II. Управление риском ликвидности

Методы управления риском ликвидности

1. резервный метод;

2. установление лимитов;

3. матричный метод;

4. дюрации;

5. сценарного анализа

Резервный метод базируется на формировании резервов под ликвидные средства: 1,2,3го порядка. Резервы ликвидности первого порядка:

1. Денежные средства на корсчете в ГУ ЦБ;

2. на корсчетах «Ностро»;

3. денежная наличность в части превышения минимального лимита;

4. средства на биржах

Резервы ликвидности второго порядка - открытые линии на рынке МБК;

Резервы ликвидности третьего порядка - сформированные резервы в виде портфеля ликвидных ценных бумаг

Принципы управления риском ликвидности на основе резервного метода

Резервы ликвидности I порядка обеспечивают текущую ликвидность

неиспользованные резервы ликвидности II порядка позволяют избегать краткосрочных разрывов ликвидности

Доля стабильных остатков, подлежащих резервированию, определяется по решению КУАП на основании шкалы:

α = 0 – рыночная ситуация стабильная

α = 0,05 - рыночная ситуация достаточно стабильная экономика переживает период стагнации

α = 0,1 - кризисная ситуация, экономика переживает период депрессии

Распределение объема денежных средств, направляемых на формирование резервов для хеджирования непрогнозируемого оттока депозитов, определяется долей рисковой части стабильного остатка субъекта к сумме рисковых частей стабильных остатков

К_{покуп ликв} - общий коэффициент заемной способности банка, чем меньше коэффициент, тем меньше возможность банка, по сравнению со стандартным вариантом, приобретать на денежном рынке покупную ликвидность. Например: =1, =0.7, =0.5.

К_f,n^line -общая сумма открытой кредитной линии на банк со стороны п-го банка контрагента: для кризисных сценариев f>2 риск-контроллер корректирует прогнозные значения в сторону снижения: чем пессимистичней f-й сценарий , тем прогнозное значение ниже и может обнуляться, например, для банков нетто-кредиторов при сценарии «кризис рынка» полагается =0. Для стандартного f=l (некризисного) сценария параметр равен текущему (т.е. установленному на расчетную дату) объему кредитной линии на Банк;

Заемная способность банка (L ^МБК f) - на межбанковском рынке по привлечению средств определяется как общая сумма всех открытых на банк кредитных линий банками-контрагентами, скорректированная на коэффициент активности использования кредитной линии с данными контрагентами.

_{Основные понятия}

Рисковый стабильный остаток - объем неснижаемого остатка, который подлежит списанию в неблагоприятных условиях ведения бизнеса

Агрегат А - счета до востребования, текущие счета юридических лиц, депозиты юридических лиц до востребования, векселя, депозитные сертификаты до востребования, Лоро-счета, факторинг

Агрегат В - срочные вклады физических лиц, неснижаемые остатки на текущих счетах юридических лиц, срочные векселя и депозитные сертификаты, депозиты юридических лиц, неснижаемые остатки на Лоро- счетах

Объём ДС, направляемых на формирование резервов для хеджирования форсмажорных ситуаций определяется долей неснижаемого остатка к сумме безрисковых частей стабильных остатков.