2.2.Анализ состава и структуры оборотных средств, обеспеченности собственными оборотными средствами

Собственные оборотные средства – это чистый оборотный капитал ( ) или рабочий капитал. Чистый оборотный капитал – разница между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами. Чистый оборотный капитал является той частью оборотных активов, которая финансируется за счет собственных средств и долгосрочных обязательств. Наличие чистого оборотного капитала свидетельствует о том, что предприятие не только способно оплатить собственные текущие долги, но и имеет финансовые ресурсы для расширения деятельности и инвестирования.

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами (О_сб) рассчитывается как разница между всеми принадлежащими предприятию средствами и его внеоборотными активами:

на конец 2008 г.: О_сб=18790-3879=14911 тыс. руб.

на конец 2009 г.: О_сб= 25 198 –4 596=20 602тыс. руб.

на конец 2010 г.: О_сб=45 446 – 11 396=34 050 тыс. руб.

В течение 2009 года фирма увеличила собственные оборотные средства на 20602-14911= 5691 тыс. руб. (или 38%).

В течение 2010 фирма увеличение собственных оборотных средств равно 13 448 тыс. руб. (34 050–20 602), в относительном выражении на 65%.

Доля собственных оборотных средств в общем объеме задействованных оборотных средствах рассчитывается в процентах как отношение собственных оборотных средств к оборотным активам баланса:

На конец 2008 года:

на конец 2009 года:

на конец 2010 года:

Предприятие в результате утраты собственных оборотных средств вынуждено замещать их заемными и привлеченными.

В 2009 году предприятие увеличило собственные оборотные средства на 5691 тыс. руб. (или на 38%), также увеличилась их доля в общем объеме задействованных оборотных средств на 2,4%.

В течение 2010 года ООО «Преображение» увеличило собственные оборотные средства на 13 448 тыс. руб. (на 65%), но их доля в общем объеме задействованных оборотных средств в течение года снизилась на 6,9%.В следствии чего предприятие вынуждено замещать собственные оборотные средства заемными и привлеченными.

Проанализируем структуру и динамику оборотных средств ООО «Преображение». Данные представим в виде таблицы 2 (Приложение 2).

По данным таблицы 2 видно, что на конец 2008 года наибольший удельный вес занимают сырье и материалы (63,86%).

На конец 2009 наибольший удельный вес имеют сырье и материалы (53,58%) по сравнению с 2008 годом их доля снизилась на 10,28%, дебиторская задолженность (23,72%) ее рост равен 11,16%%.

На конец 2010 года наибольшую долю в структуре оборотных средств занимают сырье и материалы (39,32%), готовая продукция (33,93%), дебиторская задолженность (17,11%).

Наибольшее изменение произошло по готовой продукции и составило 14 510 тыс. руб. (на 30,32%), по сырью и материалам 4 370 тыс. руб. (на -14,26%), по дебиторской задолженности 1798 тыс. руб. (на -6,61%). Это связано с сокращением периода времени совершения одного оборота и увеличением числа оборотов, т.е. ускоряется товарооборот, следовательно, эффективность использования мобильной части оборотных средств увеличивается.

Уменьшение произошло по денежным средствам на 330 тыс. руб., что соответственно составило -4,1% и по расходам будущих периодов на 650 тыс. руб. (на -4,68%).

Общее увеличение оборотных средств в абсолютном выражении 20 248тыс. руб., что в относительном выражении составило 80,36%.

Чем выше в структуре оборотных средств доля мобильной части, в частности, готовая продукция, дебиторская задолженность, сырье и материалы, тем выше, при прочих равных условиях, эффективность их использования.