Вопрос 40. Управление долгом в кратокср периоде.

Прямое кредит-е- банк кред-е, облигации, займы, фокторинг, форфейтинг.

Косвенное- за счет кредит зад-ти.

В случае банк кредит-я необх-мо ориентироваться на меньшую % ставку, на % по кредиту влияет ряд факторов. Но в осн ориентир на баз ставку.

Один из вариантов расчет по кред- дифференц платеж за польз-е кредитом, при этом с кажд послед погашением снижается сумма платежа, т.к снижается сумма кредита

Эти платежи состоят из разделений на весь период соглашения суммы кредита и убывающей части % по нему, кот берется от суммы остатка кредита.

Пл (сумма платежа)= S/T+ (O*D*i*100/365), где

S- сумма предост кредита

T-срок исп-я кредита

O-остаток зад-ти по осн долгу

D- фактич кол-во календ дней в платежн периоде

i-годов ставка %

Корпарат облигация- ЦБ, удостоверяющаяотнош-я займа мужде кред-ром и заемщиком.(вып АО и предпр др орг-прав форм)

Факторинг-фин-е комиссион операц при кот клиент переуступает деб зад-ть.

Форфейтинг- финн операция по рефин-ю деб зад-ти по экспортному тов кредиту путем передачи перевода векселя в пользу банка с уплатой последнему комисс вознаграждения.

Состав кред зад-ти вкл

-зад-ть поставшикам по акцептованным рассч документам, срок уплаты которых не наступил ( вексель)

-миним переход-я зад-ть по отчислениям во внебюдж соц фонды

-переходящая зад-ть заказ-м по авансам и част оплаты продукции

Зад-ть бюджету по налогам

Управление кред зад-тью предполагает

-выбор поставщика

-контроль за своевр-тью расчетов

-выбор момента расчета с конкретн кретидором в конкр ситауции

- расчет минимального перехода остатков по расчетам с поставщиками

-определение потребности в собст об ср и ур-ня прироста устойчив пассивов

-анализ и контроль стр-ры кред задолжности

-оценка кред зад-ти с позиции платежн дисциплины

Цена кред зад-ти относит показатель, отраж не столько затраты на содерж кред зад-ти, сколько характ норму рентаб-ти этой зад-ти.

Цена зад-ти перед поставщиками:

1)потеря скидой при поступлении тов и услуг

2)если договор поставки предусматривает выплату неустойки за несвоевр оплату сырья, то ценой булет величина неустойки.

Плата за использование бюдж ср-в – начисление штрафов.

Вопрос 41. Управление запасами в совр условиях.

Запасы- нах-ся на разных стадиях обращения и пр-ва произв-техн назначения потребит и др тов, ожидающие вступления в процесс произ-го или личного потребл-я.

Управл-е зап-контроль за состоянием зап и принятия реш, нацеленных на экономию за счет мин-ции затрат по содержанию зап, наобх для своевр вып-я произв программы предпр.

Осн хадача- оптим-ть вложения в мат ценности. Наличие зап носит опр влияние на предпр.

Положит влияние:

1. можно оперативно вып-ть заказ покуп-ля в след достат ур-ня зап

2. создание больших зап позволит вып-ть крупный заказ и удовл-ть возросш спрос

3. закупки в большом кол-ве позволяют добиться сущ-х скидок

Отриц влияние:

1. формир-е крупных заказов связано с возни-ем упущенной выгоды

2. доп издержки по хранению, перевозки

3. возникают убытки, св с устарением прод-ции

Минимизация затрат по обслуживанию на основе выявл-я излишних зап и опр-е возм-ти их реализации, а также выявл дефецит позиций, кот могут нарушить непрер-ть процесса реализации и пр-ва прод.

Для достижения этой цели исп

1. управл-е зап на основе след модели АВС-XYZ

2. контроль оборачиваемости зап

3. опр-е оптимального остатка зап на основе модели EOA

Зап сырья и материалов- зап, создаваемые до начала произв-го процесса. Их управл-е осущ с помощью уазанных моделей .

Зап незаверш пр-ва созд-ся в ходе произв-го процесса. Их оптим-ция осущ на основе соблюдения технологии пр-ва прод.

Зап готов прод –зап, управление которых осущ на основе изучения и прогнозирования спроса на производимую продукцию.

Сущность метода АВС заключ в провед-ии класс-ции всех зап по комплексному параметру, учит-му их важность, ст-ть, дефицитность.

Эт метод базир-ся на правиле Парретто. Суть своидится к тому, что контроль небольш кол-ва эл-в позволяет контролировать ситуацию в целом 80/20 –контр-ся 20 % запаса. А это позволяет контр-ть всю сист запасов.

В методе АВС к трехступенчатому ранжированию

А-наиб выжн и дефецит мат

В- вспомогат легкодоступные

С- средний вариант

При исп-нии 3х классов:

А составляет от 10 до 20% из общ числа предметов по объему, от 60 до 70 % по цене.

С сост до 60% по объему хранения и 10-15% по цене.

Часто используют метод XYZ. Этот анализ позволяет класс-ть зап в зав-ти от хар-ра их потребления, что особенно важно для торг фирм.

Результат XYZ анализа- группировка рес по 3м категориям

Х- стабиль вел-на потребления

У- рес, кот хар-ся извест-и тенденции и опр-я потребл в них

Z –хар-ся нерегулярным потреблением.

Делятся запасы на 9 блоков, кажд из кот им 2 хар-ки :

1. стоимость зап

2. точность прогнозирования

В целях управления зап и мат оптим объем зап сырья и мат опр-ют отдельно для наиб важн зап АХ, ВХ

Тек зап сырья и мат устан на оснвое расчет оптим размера заказа, при кот сумма затрат , св с зап-м минумума.

Оптим размер заказа- рассчит размер заказа, кот позволяет добиться оптимизации расчет мужду затратами на хранение зап и затр на подготовку и вып-е заказа.

Оптим размер заказа опр-ся на основе модели оптимального размера . Допущения в эт модели

-расход рес непрерывн и равномерн период между двумя поставками

-емкость склада не огранич

-затрат на размещение и вып 1 заказа не зависит от размера заказа и постоянен в теч расчит периода

-все расчеты относ только к 1му виду тов

- известны нормы год спроса

-время исп-я заказа не меняются

-кажд заказ поступает единой поставкой

EOQ= 2*Co*A/r*p и все под корнем

А- объем потреб рес в данн пер

Со –затраты на вып 1 заказа

Р-цена ед прод, хран на складе

r-затраты на хранение в % (доля от р)

Воспрос 42. Виды запасов.

Запасы- нах-ся на разных стадиях обращения и пр-ва произв-техн назначения потребит и др тов, ожидающие вступления в процесс произ-го или личного потребл-я.

1. Часть им-ва, им-во, исп-е при пр-ве прод-ции, вып-ии раб , оказанию услуг предназнач для продажи

2. Имущ, предназнач для продажи (торг орг)

3. Имущ исп-е для управления нуждами

Класс-ция запасов:

1. По месту нахождения

2. По исп-й функции

3. Про времени учета

1.Сов зап пр-ва делятся на 2 вида:

1) произв зап, формир-е в орг-я потребит-х

2)тов зап, нах-ся у орг изготовит на складах гот прод

3)зап каналов сферы обращения

-в пути

-на предпр торговли

-на ответ хран

2. 1)пр зап, предназс для произв потребл-я

2)тов зап, кот необх для бесперебойного обеспечения потреб

3)произв и тов зап , кот предназ-ся на тек подготовит страх и сезонное потребл-е.

Тек запасы обеспечивают непрерыв-ть снабжения произ-го процесса мужду 2мя –орг торговли и потребления.

Подготовит запасы выдел из произв зап при необх-ти доп их подготовки перед исп-м в пр-ве.

Страх предназнач для непрерывного снабжения потреб-ля в сл нерпедвид обст-в ,пр. задержка в пути

Сезонные запасы зобр-ся при сезонном хар-ре пр-ва прод-в, их потреб-ии т трансп-ки

Переходящие запасы-остатки мет рес на конец отч периода.

Пороговый ур запасов исп-ся для опр-я момента времени выдачи очередного заказа

Текущий зап соответ ур-ню зап в люб момент учета.

Гарантийный зап предназн для непрерывного снабжения потреб в сл непредвид обст-в

Неликвид зап- длит исп произ и тов запасы.