- •1.Этапы развития биржевой торговли за рубежом.
- •1549 Г. – в Лионе и в Тулузе
- •1556 Г. – в Лондоне
- •1680 Г. – в Амстердаме
- •1724 Г. – Париж
- •2.История становления биржевой торговли в России.
- •3.Характеристика товарной биржи как одной из форм организованного рынка, отличие от других форм организованной торговли.
- •4. Различия между биржевым и внебиржевым рынком.
- •5.Понятие и виды регулирования биржевой деятельности.
- •6.Государственное регулирование биржевой деятельности в России. Функции и полномочия Комиссии по товарным биржам.
- •7.Характеристика фз «о товарных биржах и биржевой торговле».
- •8.Порядок учреждения, орг-ции и прекращения деят-ти товарной биржи.
- •9.Организация биржевой торговли и ее участники.
- •10.Особенности биржевого регулирования в зарубежных странах.
- •11.Понятие бирж и признаки классификации.
- •13.Характеристика органов управления биржей.
- •14.Функции Арбитражной и Ревизионной комиссии.
- •15. Характеристика структурных подразделений биржи.
- •16. Понятие, основные черты и классификация биржевых сделок.
- •17. Характеристика сделок с реальным товаром, их виды.
- •18. Отличие форвардных сделок от фьючерсных.
- •19. Понятие и основные черты фьючерсных контрактов.
- •20. Понятие и основные типы спрэдов.
- •21.Понятие опциона, его виды.
- •22. Понятие и виды опционных комбинаций(спрэдов)
- •23. Порядок проведения торгов на бирже. Основные жесты биржевых брокеров. Сделки аут – трейд.
- •24.Расчеты по биржевым сделкам.
- •25. Экономические показатели работы биржи.
- •26. Понятие хеджирования и биржевой спекуляции.
- •27. Характеристика основных типов спекулянтов на бирже.
- •28. Короткое и длинное хеджирование.
- •1) Короткое хеджирование (хеджирование продажи).
- •2) Длинное хеджирование (хеджирование покупки).
- •29.Характеристика стратегий и принципов хеджирования.
- •30.Основные инструменты хеджирования. Преимущества и недостатки биржевых и внебиржевых инструментов хеджирования.
- •31.Основные виды риска, связанного с захеджированной позицией. Порядок определения стоимости хеджирования.
- •32.Понятие и функции брокера на бирже.
- •33. Порядок регистрации и организации брокерской деятельности. Формы оплаты работы брокера.
- •34. Порядок оформления отношений между брокером и клиентом. Отличие договора комиссии от договора поручения.
- •35. Виды поручений клиента брокеру.
- •36.Понятие биржевого товара. Основные требования, предъявляемые к биржевому товару.
- •37.Классы биржевых товаров и их характеристика.
- •1.Вещественные биржевые товары
- •2.Ценные бумаги
- •3.Иностранная валюта
- •4.Индексы биржевых цен.
- •38.Понятие и основные характеристики ценных бумаг.
- •40. Понятие Акций
- •41. Облигации.
- •42. Понятие и виды векселя. Депозитный и сберегательный сертификат.
- •43. Понятие первичного и вторичного рынка цб.
- •44.Осуществление ipo российскими предприятиями.
- •45.Преимущ. И недостат. Ipo на заруб биржи
- •46. Фондовая биржа.
- •47.Состояние развития фондовых бирж за рубежом.
- •48.Основные черты фондовых бирж России.
- •49. Характеристика субъектов фондового рынка.
- •50. Инвестиционные фонды и компании как участники рынка цб.
- •51.Фондовые операции банков.
- •52. Понятие валютного рынка и валютного курса.
- •53.Виды валютных операций.
- •54.Механизм заключения сделок на валютной бирже.
- •55.Понятие и виды валютных индексов.
- •56.Понятие универсализации бирж.
3.Характеристика товарной биржи как одной из форм организованного рынка, отличие от других форм организованной торговли.
Биржа – организованный оптовый рынок, на котором торговля осуществляется по установленным правилам в форме гласных публичных торгов.
Составные элементы биржи как организованного рынка:
-Организационная основа бирж – материально-техническая база (оборудованное рыночное место, здание и т.д.).
-Экономическая основа – есть строго организованное место, где регулярно действует биржевой механизм по строго установленным биржевым правилам и регламентам.
-Юридическая (правовая) основа – является юридическим лицом, следовательно, может быть истцом и ответчиком в суде.
Отличительные черты биржи, как элемента оптового рынка
1) организованность рынка и регулярность проведения биржевой торговли
2)ведение торговли по единым исторически установленным и законодательно утвержденным правилам
3) наличие строго определенного места и времени торговли
4) посредничество при проведении биржевых торгов
5) установление биржевых стандартов на товары
6) совершение сделок в отсутствии самого товара
7) разработка типовых контрактов (фьючерсов)
8)свободное ценообразование, т.е. цены устанавливаются на основе спроса и предложения
9) информационная деятельность
4. Различия между биржевым и внебиржевым рынком.
- Количество : Б – Стандартизировано, возможна торговля только целым количеством контрактов
ВБ – По желанию инвестора
- Качество: Стандартизировано, определено и устанавливается в зависимости от вида контракта
ВБ- По желанию сторон
- Условия поставки,срок – Поставка производится в сроки, установленные биржей
ВБ- по желанию сторон
Ликвидность: Б- только ликвидные товары на фьючерсном рынке,только высоколиквидные товары
ВБ- ликвидные и неликвидные
Риски участников: Б- риск существует, но он ограничен, биржа выступает гарантом
ВБ – Риск существует, зависит от конкурентоспособности и кредитоспособности контрагентов сделки
Маржа(гарантийный депозит): Б- Существует, варьируется в зависимости от вида сделки и типа товара
ВБ – нет гаранта
Организация контроля : Б- подлежит жесткому контролю,как со стороны гос-ва (контролирует биржи), так и со стороны бирж(исполнение сделок)
ВБ – Контроль в меньшей степени по принципу безопасный-небезопасный для жизни товар.
5.Понятие и виды регулирования биржевой деятельности.
Регулирование биржевой деятельности – это совокупность способов, приемов, обеспечивающих упорядочение работы биржи заключение биржевых сделок на основе установления правил и требований. Механизм биржевого регулирования включает:
- правовое обеспечение (законодательные акты, указы, постановления и др.)
- нормативное обеспечение (инструкции, нормативы, нормы, методические указания)
- информационное обеспечение (различная экономическая, финансовая, коммерческая и др информация)
Обеспечение регулирования биржевой деятельности способствует устойчивости и сбалансированности функционирования.
Задачами регулирования биржевой деятельности являются:
1.предотвращение манипулирования ценами путем установления шага сделки.
2.предотвращение обманных сделок и мошенничества на бирже.
3.защита интересов мелких фирм и спекулянтов.
Модели регулирования:
1.государственное регулирование (Франция).
2.принцип саморегулирования (Великобритания).
3.смешанная система.
Государственное регулирование включает реализацию и разработку специальных нормативно-правовых актов; создание стандартов, т.е. набора обязательных требований к участникам биржевого рынка; регламентацию основных процедур и государственный контроль за соблюдением действующего законодательства со стороны участников рынка.
Задачи государственного регулирования:
- развитие гос. политики в области биржевой торговли.
- обеспечение равных прав и безопасности для проф. участников и клиентов.
- создание единой правовой основы для функционирования бирж.
- создание информационной системы о биржевом рынке и контроль за обязательным раскрытием информации участниками рынка.
- контроль за работой бирж со стороны гос органов.
Саморегулирование включает разработку правил профессиональной деятельности на биржевом рынке и их повсеместное применение участниками соглашения; запрет недобросовестной рекламы и формирование общественного мнения о биржевой деятельности.
Положительные стороны:
- разработка правил поведения самими профессиональными участниками конкретного биржевого рынка, реально представляющими его особенности.
- экономия государственных средств, сокращение аппарата управления биржевым рынком.
- установление общественного контроля, т.к. участники биржевого рынка как правило заинтересованы в нормальном регулировании, чем правительственные чиновники.
- введение этических норм поведения профессиональных участников биржевого рынка с помощью общественного мнения.