Баланс компанії «артеміда» за звітний рік, грн.

Актив	Сума	Пасив	Сума
І. Основні засоби та інші позаоборотні активи		І. Джерела власних та прирівняних до них коштів
1 . Основні засоби	25000	1 . Статутний фонд	10000
2. Нематеріальні активи	1000	2. Амортизаційний фонд	500
3. Капітальні вкладення	350	3. Балансовий прибуток	1500
4. Устаткування	7525	4. У тому числі нерозподілений прибуток	1050
5. Довгострокові фінансові вкладення	500
Всього по розділу І	34375	Всього по розділу І	12000
II. Запаси і витрати		II. Довгострокові пасиви
1 . Виробничі запаси	260	1 . Довгострокові кредити	730
2. Незавершене виробництво	1580	2. Довгострокові позикові кошти	350
3. Готова продукція	2235	3. Позика, не погашена у строк	950
4. Товари	745
5. Інші запаси і витрати	240
Всього по розділу II	5060	Всього по розділу II	2030
III. Грошові кошти, розрахунки та інші активи		III. Розрахунки та інші пасиви
І.Каса	300	1. Короткострокові кредити	560
2. Розрахунковий рахунок	725	2. Короткострокові позики	850
3.' Інші грошові кошти	25	3. Розрахунки з кредиторами:
4. Розрахунки з дебіторами	1035	• за товари і послуги	10000
		• з бюджетом	3500
		• по оплаті праці	10080
		• з іншими кредиторами	2500
Всього по розділу III	2085	Всього по розділу III	27490
Баланс	41520	Баланс	41520

1. Розрахувати величину Z за системою Альтмана і зробити висновок щодо ймовірності банкрутства компанії «Артеміда».

2. За умови визнання компанії банкрутом визначити черговість задоволення претензій кредиторів.

70. Вибір варіанту розміщення тимчасово вільних фінансових ресурсів. Внаслідок надлишку фінансових ресурсів компанії необхідно тимчасово розмістити певну суму грошів на чотири роки. Причому через низку причин у нього є тільки два варіанти для цього: розмістити цю суму на депозитах відразу на весь строк або спочатку на три роки, а потім на один рік. Хай рівні ставок слідують нормальній кривій доходності: за трьохрічними депозитами — 10%, по чотирьохрічними — 10,5% складних річних. Розмір ставки для депозиту на один рік (тобто на четвертий рік) в момент прийняття рішення невідомий. Який варіант розміщення коштів має вибрати підприємство?

71. Отримання еквівалентного результату від приведення потоку платежів шляхом їх заміни. Компанія має передбачити погашення трьох невідкладних річних рент постнумерандно шляхом заміни на єдині еквівалентні зобов’язання. Характеристики рент, що замінюються: R = 100; 120; 300, строки цих рент — 6, 11 и 8 років відповідно. Ставка складних відсотків — 20%. Визначити ренту, що замінить постнумерандно відкладену на три роки, яка має термін n = 10 років, включаючи відстрочку. Віднайти строк замінюючої ренти якщо сума річного платежу дорівнює 1500.

72. Формування фонду погашення боргу. Компанія формує фонд погашення боргу, кошти до якого надходять у вигляді щорічної ренти постнумерандно протягом п’яти років (строк погашення боргу). Платежі кожного разу збільшуються на 500 тис. грн. Нехай розмір боргу на момент його погашення дорівнює 10 млн. грн., на внески нараховуються відсотки за ставкою 10% річних, за умовами займу кредитору виплачується 9,5%. Скласти план формування фонду погашення.