- •Адамик о.В. Стратегічний облік і аналіз (опорний конспект лекцій)
- •Тема 1. Теоретико-методичні аспекти стратегічного обліку 7
- •Тема 2. Організація і методика стратегічного обліку на підприємствах 20
- •Тема 3. Стратегічний аналіз, його місце в управлінні економікою підприємства 38
- •Тема 4. Аналіз досягнутих результатів діяльності підприємства 48
- •Тема 5. Нормативи для стратегічного аналізу 65
- •Тема 6. Класифікація та економічне оцінювання виробничих одиниць 73
- •Тема 7. Аналіз розподілу виробничих ресурсів у галузі виробництва 78
- •Тема 8. Розроблення та економічне обґрунтування стратегії виробничої програми 78
- •Тема 9. Розроблення та економічне обґрунтування стратегії фінансової програми 103
- •Тема 10. Стратегічний аналіз структури капіталу підприємства 108
- •Тема 11. Стратегічний аналіз фінансових показників діяльності підприємства 123
- •Тема 12. Стратегічний аналіз інвестицій 148
- •Тема 1. Теоретико-методичні аспекти стратегічного обліку
- •1. Сутність стратегічного обліку і тенденції його розвитку в Україні
- •2. Діяльність підприємств з виробництва товару, як об'єкта стратегічного обліку.
- •3. Моделі стратегічного обліку й аналізу діяльності підприємств.
- •1. Сутність стратегічного обліку і тенденції його розвитку в Україні
- •2. Діяльність підприємств з виробництва товару, як об'єкта стратегічного обліку
- •1.2. Специфіка діяльності підприємств як об'єктів стратегічного обліку
- •3. Моделі стратегічного обліку й аналізу діяльності підприємств
- •1. Організація стратегічного обліку.
- •2. Методика стратегічного обліку.
- •3. Облікова політика і стратегічна звітність підприємства.
- •1. Організація стратегічного обліку
- •2. Методика стратегічного обліку
- •3. Облікова політика і стратегічна звітність підприємства тема 3. Стратегічний аналіз, його місце в управлінні економікою підприємства
- •1. Концептуальні засади стратегічного аналізу
- •2. Суть, зміст та завдання стратегічного аналізу. Сфера його застосування
- •3. Економічна стратегія як сукупність господарських та аналітичних дій
- •4. Методи стратегічного аналізу середовища підприємства
- •5. Інформаційна база стратегічного аналізу
- •6. Оцінка грошових потоків підприємства в стратегічному аналізі
- •Тема 4. Аналіз досягнутих результатів діяльності підприємства
- •1. Системи стратегічного вимірювання.
- •2. Стратегічний план діяльності підприємства
- •3. Класифікація стратегії підприємства
- •4. Стратегічна піраміда, базові корпоративні стратегії, стратегії концентрованого, диверсифікованого та інтегрального зростання, стратегії скорочення
- •5. Основні фактори вибору стратегії.
- •6. Вибір стратегії для підприємств, котрі можна віднести до великого, середнього і малого бізнесу
- •7. Аналіз здійснення поточної стратегії. Оцінення обраної стратегії
- •Тема 5. Нормативи для стратегічного аналізу
- •1. Визначення норм і нормативів у стратегічному аналізі. Класифікація норм і нормативів у стратегічному аналізі
- •2. Нормативи конкурентоспроможності підприємства, зміст і призначення стратегії підприємства в конкурентному середовищі
- •3. Аналіз конкурентних позицій підприємства (модель ge/McKinsey)
- •4. Аналіз майбутніх цілей конкурента, його передбачення і поточної стратегії, можливості
- •5. Складання профілю поведінки конкурента. Позиції фірми в конкурентному середовищі
- •6. Маркетинг у стратегії фірми
- •Тема 6. Класифікація та економічне оцінювання виробничих одиниць
- •1. Роль системи стратегічного вимірювання в управлінні бізнесом
- •2. Збалансована система показників (Balanced Scorecard – bsc)
- •3. Система показників відповідності (Accoyuntability Scorecard – asc)
- •4. Модель ділової переваги (вем) та піраміда результативності МакНейра
- •Змістовний модуль 2
- •1. Прогнозування діяльності підприємства: поняття, роль, види і методи
- •2. Маркетинг у системі оцінки стратегії виробничої діяльності
- •3. Виробнича діяльність і закон спадаючої віддачі
- •4. Прогнозування обсягу виробництва
- •5. Методи визначення оптимального обсягу виробництва
- •6. Виробнича функція, її значення в стратегічному аналізі обсягів виробництва
- •7. Витрати виробництва, їх оптимізація
- •8. Оцінка обсягів виробництва, орієнтованих на стратегію оптимізації фінансового результату
- •Тема 9. Розроблення та економічне обґрунтування стратегії фінансової програми
- •1.Сумісний аналіз – вплив основних характерристик для програм
- •2.Ключові чинники успішної розробки продуктивних програм
- •3. Концептуальний підхід до розробки стратегічних фінансових планів
- •Концептуальний підхід організацій
- •Тема 10. Стратегічний аналіз структури капіталу підприємства
- •1. Структура капіталу і ризик, їх взаємозв’язок та прогнозування
- •2. Політика стратегії структури капіталу
- •3. Аналіз структури капіталу відповідно до стратегії його розвитку і показників, зумовлених нею
- •Тема 11. Стратегічний аналіз фінансових показників діяльності підприємства
- •1. Стратегічний аналіз показників фінансової звітності, їх значення в управлінні бізнесом
- •2. Моделювання прогнозу фінансових показників
- •3. Моделі прогнозної фінансової звітності
- •4. Прогнозування складових елементів бізнесу
- •4.1. Операції зі створення стартового капіталу
- •4.2. Операції з відновлення основних засобів
- •4.3. Прогноз орендних операцій
- •4.4. Балансова модель операцій прогнозування руху запасів
- •4.5. Прогнозування операцій, пов’язаних із затратами праці
- •5. Узагальнююча балансова модель фінансової звітності
- •Тема 12. Стратегічний аналіз інвестицій
- •1. Види інвестиційних проектів
- •2. Визначення початкових витрат при здійсненні інвестиційної діяльності
- •3. Критерії доцільності вибору інвестиційних проектів
- •Обчислення теперішньої вартості грошових потоків
- •4. Оцінка ризику в стратегії прийняття інвестиційних рішень
- •5. Врахування інфляції в оцінці майбутніх доходів від інвестиційних проектів
Адамик о.В. Стратегічний облік і аналіз (опорний конспект лекцій)
Зміст
Тема 1. Теоретико-методичні аспекти стратегічного обліку 7
1. Сутність стратегічного обліку і тенденції його розвитку в Україні 7
2. Діяльність підприємств з виробництва товару, як об'єкта стратегічного обліку 13
3. Моделі стратегічного обліку й аналізу діяльності підприємств 15
На основі запропонованої концептуальної моделі необхідно розробити сукупність моделей (субмоделей нижчого рівня) у такій послідовності: модель стратегічного аналізу і параметрів управління діяльністю підприємства; модель облікової політики; модель фінансової структури; бюджетна модель; модель аналізу діяльності підприємства. 20
Тема 2. Організація і методика стратегічного обліку на підприємствах 20
1. Організація стратегічного обліку 20
2. Методика стратегічного обліку 26
3. Облікова політика і стратегічна звітність підприємства 37
Тема 3. Стратегічний аналіз, його місце в управлінні економікою підприємства 38
1. Концептуальні засади стратегічного аналізу 38
2. Суть, зміст та завдання стратегічного аналізу. Сфера його застосування 41
3. Економічна стратегія як сукупність господарських та аналітичних дій 44
. 49
За постійних витрат точка беззбитковості дорівнює за продуктами: 49
А — 3840 грн. при обсязі реалізації — 6000 грн.; 49
Б — 4500 грн. при обсязі реалізації — 7500 грн.; 49
В — 1800 грн. при обсязі реалізації — 1500 грн. 49
Аналіз показує, що продукт В за постійними прямими і непрямими витратами є збитковим. Сума збитку становить 300 грн. (1500 – 1800 = –300). 49
Таким чином, маржинальна собівартість і маржинальний метод обліку витрат дають змогу пов’язати прямі змінні витрати з місцями їх виникнення і з центрами відповідальності, що сприяє посиленню контролю за раціональним використанням матеріальних, трудових та фінансових ресурсів підприємства. 49
4. Методи стратегічного аналізу середовища підприємства 49
Таблиця 1.3 55
Таблиця 1.4 57
Таблиця 1.5 58
5. Інформаційна база стратегічного аналізу 58
6. Оцінка грошових потоків підприємства в стратегічному аналізі 61
ОЦІНКА МАЙБУТНЬОЇ ВАРТОСТІ 62
FV = P · (1 + k)n, (1.1) 62
Р — вартість грошей в даний момент; 62
k — відсоткова ставка; 62
FV = 1000 · (1 + 0,12)5 = 1762,3 грн. 62
Р — вартість грошей в даний момент; 64
FVIFk, n — відсотковий чинник майбутньої вартості. 64
ОЦІНКА АНУЇТЕТІВ 66
АЛГОРИТМ ОЦІНКИ МАЙБУТНЬОЇ ВАРТОСТІ АНУЇТЕТУ 66
де FVa — майбутня вартість членів ануїтету; 66
Перший період охоплює три місяці 67
Другий період — два місяці 67
Третій період — один місяць 67
5000 · 3,152 = 15760 грн. 67
Тримісячний член ануїтету 69
FVa = 5000 · (1 + k)(n – 1) = 5000 · (1 + 0,05)(3 – 1) = 5000 · 1,1025 = 5512,5 грн. 69
Двомісячний член ануїтету 69
FVа = 5000 · (1 + k )(n – 1) = 5000 · (1 + 0,05)(2 – 1) = 5000 · 1,05 = 5250 грн. 69
Одномісячний член ануїтету 69
Майбутня вартість ануїтету дорівнює 15762,5 грн. 69
(5000 · 3,1525 = 15762,5) 69
Рис. 1.10. Структурна схема майбутньої вартості ануїтету 69
АЛГОРИТМ ОЦІНКИ ТЕПЕРІШНЬОЇ ВАРТОСТІ АНУЇТЕТУ 69
Трирічний член ануїтету 70
FVa =1000 · 1 / (1 + k)3 = 1000 · 1 / (1 + 0,05)3 = 1000 · 0,864 = 864 грн. 70
Дворічний член ануїтету 70
FVa = 1000 · 1 / (1 + k)2 = 1000 · 1/ (1 + 0,05)2 = 1000 · 0,907 = 907 грн. 70
Однорічний член ануїтету 70
Теперішня вартість ануїтету дорівнює 2723 грн. (864 + 907 + 952) 70
Рис. 1.11. Структурна схема теперішньої вартості ануїтету 70
FV = 4000 · (1 + 0,08)l = 4000 · 1,08 = 4320 грн. 43
ОЦІНКА І АНАЛІЗ ЦІННИХ ПАПЕРІВ 43
ВИЗНАЧЕННЯ ЦІНИ ОБЛІГАЦІЙ 43
ВИЗНАЧЕННЯ ЦІНИ ПРИВІЛЕЙОВАНИХ АКЦІЙ 44
Д — фіксований дивіденд; 44
Р = 30 / 0,11 = 272,73 грн. 45
Р = 30 / 0,09 = 333,33 грн. 45
Р = 30 / 0,13 = 230,77 грн. 45
ВИЗНАЧЕННЯ ЦІНИ ЗВИЧАЙНИХ АКЦІЙ 45
ОЦІНКА АКЦІЙ З ПОСТІЙНИМИ ДИВІДЕНДАМИ 45
Ро = 80 / 0,13 = 615,39 грн. 45
ОЦІНКА АКЦІЙ З ПОСТІЙНИМ ПРИРОСТОМ ДИВІДЕНДІВ 45
Ро = (80 (1 + 0,08)) / (0,12 – 0,08) = 2160 грн. 46
Ро = 80 (1 + 0,08) / (0,15 – 0,08) = 1234,29 грн. 46
Ро = 80 (1 + 0,08) / (0,11 – 0,08) = 2880 грн. 46
ОЦІНКА АКЦІЙ З НЕПОСТІЙНИМ ПРИРОСТОМ ДИВІДЕНДІВ 46
109,52 · PVIF11,2 = 109,52 · 0,812 = 88,93 грн. 47