Рекомендації до рішення задач № 4-6

Форфетування є формою кредитування експорту банком або фінансовою компанією шляхом покупки ними без обороту на продавця векселів і інших боргових вимог по зовнішньоторговельних операціях. Форфетування, як правило, застосовується при постачаннях машин, устаткування на крупні суми з тривалою розстрочкою платежу (до 5 – 7 років).

Форфетор (тобто банк або фінансова компанія) набуває у експортера векселя з певним дисконтом, тобто за вирахуванням всієї суми відсотків або частини їх.

Розмір дисконту залежить від платоспроможності імпортера, терміну кредиту, ринкових процентних ставок в даній валюті. Форфетор може перепродувати куплені у експортера векселі на вторинному ринку.

Величину дисконту і суму платежу форфетора| продавцю боргових зобов'язань можна визначити трьома засобами:

1. По формулі дисконту.

2. По відсоткових номерах.

3. По середньому терміну форфетування.

I. Розрахунок першим способом.

Величина дисконту визначається по формулі:

,

де Д – величина дисконту, дол|.;

Н – номінал векселя, дол|.;

t – термін векселя, тобто число днів, що залишилися до настання терміну платежу по даному векселю;

Л – число пільгових днів;

П – облікова ставка %;

360 – число днів у фінансовому році.

Іі. Розрахунок другим способом.

Для спрощення розрахунків у формулу дисконту вводять відсоткові номери:

,

де П –відсотковий номер;

Н – номінал векселя, дол|.;

t – термін векселя, тобто число днів, що залишилися до настання терміну платежів по ньому;

Л – число пільгових днів.

Тоді величина дисконту розраховується по формулі:

,

де Д – величина дисконту, дол|.;

п – облікова ставка %;

П – процентні номери.

Ііі. Розрахунок третім способом.

Величину дисконту і суму платежу по векселях однаковою номінальною вартістю можна розрахувати через середній термін форфетування.

,

де t_ср – середній термін форфетування, днів;

t₁ – перший термін платежу, днів;

t_п – останній термін платежу, днів;

Величина дисконту розраховується по формулі:

,

де Д - величина дисконту, дол|.;

Н – номінальна вартість партії векселів, дол|.;

t_ср – середній термін форфетування, днів;

Л – число пільгових днів;

П – облікова ставка %.

Облік векселя проводиться банком за платню. Платня, що стягується банком за авансування грошей при обліку векселя, називається обліковий відсоток. Він є різницею між номіналом векселя і сумою, сплаченою банку при його покупці. Його величина визначається по формулі:

,

де У – обліковий відсоток, дол. США (або інша валюта);

В – сума векселя, дол. США;

Т – термін до надходження платні по векселю, днів;

П – річна облікова ставка %;

360 – число днів у фінансовому році.

Облікова ставка розраховується за наступною формулою:

П =

де У – обліковий відсоток, дол. США

В – сума векселя, дол. США

Т – термін до надходження платні по векселю, днів.

Задача № 7. 18 листопада 1967г. курс фунта стерлінгів знизився з Х дол. до Х1 дол. Визначите девальвацію, а також яким чином долар ревальвірував щодо фунта стерлінгів? Вихідні дані представлені в таблиці 7.

Таблиця 7 - Вихідні дані до задачі 7

Показник	Х дол.	Х1 дол.
Варіант
1	2,8	2,4
2	2,5	2,1
продовження таблиці 7
3	2,6	2,3
4	2,4	2,1
5	2,7	2,2
6	3,1	2,6
7	3,7	3,3
8	3,2	2,8
9	3,5	2,9
10	3,3	2,7
11	3,2	2,6
12	3,4	2,8
13	3,1	2,9
14	2,7	2,4
15	2,5	2,2
16	2,9	2,5
17	3,3	3,0
18	3,8	3,5
19	2,9	2,4
20	2,8	2,2
21	3,7	3,1
22	3,9	3,7
23	3,4	2,7
24	2,5	2,0
25	3,0	2,6

Задача № 8. Розрахувати крос-курс фунта-стерлінгу (₤) щодо гривні (грн.). Початкові дані: 1₤ = Х0 USD; 1 USD = Х1 грн. Вихідні дані представлені в таблиці 8.

Таблиця 8 - Вихідні дані до задачі 8

Показник	Х0	Х1
Варіант
1	1,5215	5,0544
2	1,5121	5,0487
3	1,5335	5,0556
4	1,5636	5,0587
5	1,5415	5,0511
6	1,5328	5,0499
7	1,5222	5,0512
8	1,5411	5,0513
9	1,5425	5,0525
10	1,5101	5,0497
11	1,5005	5,0502
12	1,5136	5,0517
13	1,5405	5,0501
14	1,5329	5,0419
15	1,5227	5,0542
16	1,5454	5,0503
17	1,5016	5,0504
18	1,5555	5,0532
19	1,5305	5,0550
20	1,5630	5,0580
21	1,5410	5,0510
22	1,5220	5,0490
23	1,5202	5,0523
24	1,5311	5,0533
25	1,5011	5,0501