- •18 • Глава 1. Финансовая отчетность как средство коммуникации
- •1.1. Финансовая отчетность: концепции построения, регулирование, виды • 19
- •1.1. Финансовая отчетность: концепции построения, регулирование, виды • 21
- •22 • Глава 1. Финансовая отчетность как средство коммуникации
- •1.1. Финансовая отчетность: концепции построения, регулирование, виды • 23
- •24 • Глава 1. Финансовая отчетность как средство коммуникации
- •1.2. Международные стандарты финансовой отчетности
- •1.2. Международные стандарты финансовой отчетности • 25
- •26 • Глава 1. Финансовая отчетность как средство коммуникации
- •28 • Глава 1. Финансовая отчетность как средство коммуникации
- •1.3. Отчетность как информационная база аналитического обоснования решений финансового характера
- •1.3. Отчетность как информационная база аналитического обоснования решений • 29
- •30 • Глава 1. Финансовая отчетность как средство коммуникации
- •1.3. Отчетность как информационная база аналитического обоснования решений • 31
- •32 • Глава 1. Финансовая отчетность как средство коммуникации
- •Глава 2
- •2.1. Состав форм финансовой отчетности
- •2.1. Состав форм финансовой отчетности • 35
- •36 • Глава 2. Финансовая отчетность: состав, структура, системообразующие элементы
- •2.2. Бухгалтерский баланс: структура и системообразующие элементы
- •2.2. Бухгалтерский баланс: структура и системообразующие элементы • 37
- •38 • Глава 2. Финансовая отчетность: состав, структура, системообразующие элементы
- •2.2. Бухгалтерский баланс: структура и системообразующие элементы • 39
- •40 • Глава 2. Финансовая отчетность: состав, структура, системообразующие элементы
- •2.2. Бухгалтерский баланс: структура и системообразующие элементы • 41
- •42 • Глава 2. Финансовая отчетность: состав, структура, системообразующие элементы
- •2.2. Бухгалтерский баланс: структура и системообразующие элементы • 43
- •44 • Глава 2. Финансовая отчетность: состав, структура, системообразующие элементы
- •2.3. Отчет о прибылях и убытках • 45
- •2.3. Отчет о прибылях и убытках
- •2.4. Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках • 47
- •2.4. Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках
- •2.5. Пояснительная записка
- •48 • Глава 2. Финансовая отчетность: состав, структура, системообразующие элементы
- •2.6. Итоговая часть аудиторского заключения
- •50 • Глава 2. Финансовая отчетность: состав, структура, системообразующие элементы
- •Глава 3
- •52 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности
- •3.1. Бухгалтерский баланс
- •3.1.1. Общее понятие о балансе
- •3.1. Бухгалтерский баланс • 53
- •54 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности
- •3.1. Бухгалтерский баланс • 55
- •56 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности
- •3.1.2. Актив бухгалтерского баланса
- •3.1. Бухгалтерский баланс • 57
- •58 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности
- •3.1. Бухгалтерский баланс • 59
- •60 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности
- •62 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности
- •3.1. Бухгалтерский баланс • 63
- •3.1. Бухгалтерский баланс • 65
- •66 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности
- •3.1. Бухгалтерский баланс • 67
- •68 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности
- •3.1. Бухгалтерский баланс • 69
- •70 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности
- •3.1. Бухгалтерский баланс • 71
- •3.1.3. Пассив бухгалтерского баланса
- •72 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности
- •3.1. Бухгалтерский баланс • 73
- •74 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности
- •3.1. Бухгалтерский баланс • 75
- •3.1. Бухгалтерский баланс • 77 Таблица 3.5 (тыс. Руб.) баланс
- •78 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности
- •3.1. Бухгалтерский баланс • 79
- •80 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности
- •3.1. Бухгалтерский баланс • 81
- •82 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности
- •3.2. Отчет о прибылях и убытках
- •3.2. Отчет о прибылях и убытках • 83
- •84 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности
- •3.2. Отчет о прибылях и убытках • 85
- •86 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности
- •3.2. Отчет о прибылях и убытках • 87
- •88 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности
- •3.3. Логика построения отчета о движении капитала • 89
- •3.3. Логика построения отчета о движении капитала
- •3.4. Логика построения отчета о движении денежных средств
- •3.4. Логика построения отчета о движении денежных средств • 91
- •92 • Глава 3. Экономическая интерпретация основных статей финансовой отчетности материалы для самостоятельной работы
- •Глава 4
- •4.1. Отчетность как свод данных по счетам
- •4.1. Отчетность как свод данных по счетам • 95
- •Структура активного счета
- •96 • Глава 4. Техника составления финансовой отчетности
- •4.2. Процедуры составления отчетности • 97
- •4.2. Процедуры составления отчетности
- •98 • Глава 4. Техника составления финансовой отчетности
- •I. Вступительная отчетность а) Инвентарь предприятия
- •Б) Баланс предприятия (вступительный)
- •100 • Глава 4. Техника составления финансовой отчетности
- •4.2. Процедуры составления отчетности «101
- •Комментарий к хозяйственным операциям
- •102 • Глава 4. Техника составления финансовой отчетности
- •4.2. Процедуры составления отчетности «103
- •104 • Глава 4. Техника составления финансовой отчетности
- •19 «Ндс по приобретенным ценностям»
- •01 «Основные средства»
- •50 «Касса»
- •51 «Расчетные счета»
- •58 «Финансовые вложения»
- •60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»
- •62 «Расчеты с покупателями
- •66 «Расчеты по краткосрочным кредитам»
- •68 «Расчеты по налогам»
- •4.2. Процедуры составления отчетности «105
- •02 «Амортизация»
- •90 «Продажи»
- •20 «Основное производство»
- •99 «Прибыли и убытки»
- •91 «Прочие доходы и расходы»
- •70 «Расчеты с персоналом»
- •IV. Бухгалтерская отчетность
- •А) Отчет о прибылях и убытках
- •Б) Баланс предприятия (заключительный)
- •106* Глава 4. Техника составления финансовой отчетности
- •В) Отчет о движении денежных средств за отчетный период
- •4.3. Проблема трансформации отчетности в соответствии с требованиями мсфо • 107
- •4 .3. Проблема трансформации отчетности в соответствии с требованиями мсфо
- •108 • Глава 4. Техника составления финансовой отчетности
- •4.3. Проблема трансформации отчетности в соответствии с требованиями мсфо «109
- •110 • Глава 4. Техника составления финансовой отчетности
- •Глава 5
- •5.1. Сущность консолидации
- •5.1. Сущность консолидации «113
- •114 • Глава 5. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры
- •5.1. Сущность консолидации «115
- •116 • Глава 5. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры
- •5.1. Сущность консолидации «117
- •118 • Глава 5. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры
- •5.2. Консолидирование финансовой отчетности
- •120 • Глава 5. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры
- •5 .2.1. Варианты агрегирования информации о группе
- •5.2. Консолидирование финансовой отчетности • 121
- •122 • Глава 5. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры
- •5.2. Консолидирование финансовой отчетности • 123
- •5.2.2. Составление консолидированной отчетности на момент совершения сделки
- •124 • Глава 5. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры
- •5.2. Консолидирование финансовой отчетности «125
- •5 .2.3. Составление консолидированной отчетности по истечении года работы корпоративной группы
- •Консолидирование баланса на момент совершения сделки методом «Объединение интересов»
- •5.2. Консолидирование финансовой отчетности «129
- •130 • Глава 5. Консолидированная отчетность: сущность и процедуры
- •Глава 6
- •6.1. Введение в проблему «133
- •6.1. Введение в проблему
- •134 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
- •6.2. Оценка и ее роль в формировании представления о фирме «135
- •6.2. Оценка и ее роль в формировании представления о фирме
- •136 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
- •6.2. Оценка и ее роль в формировании представления о фирме «137
- •6.2. Оценка и ее роль в формировании представления о фирме «139
- •140 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
- •6.3. Гудвилл и его отражение в отчетности
- •6.3. Гудвилл и его отражение в отчетности «141
- •142 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
- •6.3. Гудвилл и его отражение в отчетности «143
- •144 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
- •6.3. Гудвилл и его отражение в отчетности «145
- •146 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
- •6.3. Гудвилл и его отражение в отчетности «147
- •148 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
- •6.3. Гудвилл и его отражение в отчетности • 149
- •150 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
- •6.3. Гудвилл и его отражение в отчетности «151
- •152 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
- •I 6.3. Гудвилл и его отражение в отчетности «153 '
- •154 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
- •6.3. Гудвилл и его отражение в отчетности • 155
- •156 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
- •6.4. Амортизация: бухгалтерский и финансовый аспекты «157 б аланс
- •6.4. Амортизация: бухгалтерский и финансовый аспекты
- •158 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
- •6.4. Амортизация: бухгалтерский и финансовый аспекты • 159
- •160 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
- •6.4. Амортизация: бухгалтерский и финансовый аспекты «161
- •162 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
- •6.4. Амортизация: бухгалтерский и финансовый аспекты «163
- •80 «Уставный капитал»
- •20 «Основное производство»
- •164 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
- •6.4. Амортизация: бухгалтерский и финансовый аспекты «167
- •6.5. Группировка как метод воздействия на восприятие отчетных данных «169
- •6.5. Группировка как метод воздействия на восприятие отчетных данных
- •170 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
- •6.6. Условности анализа отчетных данных в динамике
- •6.6. Условности анализа отчетных данных в динамике «171
- •6.6. Условности анализа отчетных данных в динамике • 175
- •176 • Материалы для самостоятельной работы
- •Глава 7
- •178 • Глава 7. Методы анализа отчетных данных
- •7 .1. Показатели: виды, принципы построения и интерпретации
- •7.1. Показатели: виды, принципы построения и интерпретации • 179
- •180 • Глава 7. Методы анализа отчетных данных
- •7.1. Показатели: виды, принципы построения и интерпретации «181
- •182 • Глава 7. Методы анализа отчетных данных
- •7.2. Аналитические таблицы: виды и способы построения
- •7.2. Аналитические таблицы: виды и способы построения «183
- •184 • Глава 7. Методы анализа отчетных данных
- •7.3. Методы и модели факторного анализа «185
- •7 .3. Методы и модели факторного анализа
- •186 • Глава 7. Методы анализа отчетных данных
- •7.3. Методы и модели факторного анализа «187
- •188 • Глава 7. Методы анализа отчетных данных
- •7.3. Методы и модели факторного анализа • 189
- •190 • Глава 7. Методы анализа отчетных данных
- •7 .4. Методы прогнозного анализа
- •7.4. Методы прогнозного анализа «191
- •192 • Глава 7. Методы анализа отчетных данных
- •7.5. Логика и методы финансовых вычислений
- •7.5. Логика и методы финансовых вычислений «193
- •194 • Глава 7. Методы анализа отчетных данных
- •7.5. Логика и методы финансовых вычислений «195
- •196 • Глава 7. Методы анализа отчетных данных
- •7.5. Логика и методы финансовых вычислений • 197
- •198 • Глава 7. Методы анализа отчетных данных
- •Глава 8
- •8.1. Истоки зарождения финансового анализа • 201
- •8.1. Истоки зарождения финансового анализа
- •202 • Глава 8. Анализ отчетности в системе финансового анализа
- •8.J. Истоки зарождения финансового анализа • 203
- •204 • Глава 8. Анализ отчетности в системе финансового анализа
- •8.1. Истоки зарождения финансового анализа • 205
- •206 • Глава 8. Анализ отчетности в системе финансового анализа
- •8.1. Истоки зарождения финансового анализа • 207
- •208 • Глава 8. Анализ отчетности в системе финансового анализа
- •8.2. Финансовый анализ: виды и логика обособления • 209
- •8.2. Финансовый анализ: виды и логика обособления
- •210 • Глава 8. Анализ отчетности в системе финансового анализа
- •8.2. Финансовый анализ: виды и логика обособления «211
- •Р ис. 8.1. Вариант классификации видов финансового анализа
- •212 • Глава 8. Анализ отчетности в системе финансового анализа
- •8.2. Финансовый анализ: виды и логика обособления «213
- •214 • Глава 8. Анализ отчетности в системе финансового анализа
- •8.3. Логика и процедуры анализа финансовой отчетности
- •8.3.1. Принципы анализа
- •8.3. Логика и процедуры анализа финансовой отчетности «215
- •216 • Глава 8. Анализ отчетности в системе финансового анализа
- •8.3. Логика и процедуры анализа финансовой отчетности «217
- •8.3.2. Логика анализа финансовой отчетности
- •218 • Глава 8. Анализ отчетности в системе финансового анализа
- •8.3. Логика и процедуры анализа финансовой отчетности «219
- •Э кономический потенциал фирмы
- •220 • Глава 8. Анализ отчетности в системе финансового анализа
- •8.3. Логика и процедуры анализа финансовой отчетности • 221
- •8.3.3. Методика и виды анализа финансовой отчетности
- •8.3.3.1. Процедуры экспресс-анализа финансовой отчетности
- •222 • Глава 8. Анализ отчетности в системе финансового анализа
- •8.3. Логика и процедуры анализа финансовой отчетности • 223
- •224 • Глава 8. Анализ отчетности в системе финансового анализа
- •8.3. Логика и процедуры анализа финансовой отчетности • 225
6.6. Условности анализа отчетных данных в динамике
Существуют различные виды и способы анализа, однако в большинстве случаев в ходе анализа на уровне предприятия предполагается выполнение различных сопоставлений. Можно выделить три основные схемы сравнения: (а) в динамике; (б) с пла-
1 Ведомости. 2002. 23 августа. С. А5.
I
6.6. Условности анализа отчетных данных в динамике «171
н ом и (в) с эталоном (по сути, последний вариант является разновидностью предыдущего). В анализе отчетности именно сравнения в динамике являются доминирующими1. И здесь аналитик может столкнуться с рядом факторов, осложняющих восприятие как собственно отчетных данных, так и причин и значимости их изменения. Следует упомянуть прежде всего о таких факторах, как инфляция, различия в алгоритмах отнесения объекта учета в данную статью (группу статей), различия в счетных алгоритмах, различия в группировках. К сожалению, при анализе отчетных данных влияние не всех этих факторов поддается элиминированию, поскольку это можно сделать лишь имея достаточно детальную внутрифирменную информацию, а также некоторые внешние данные (например, рыночные), что не всегда доступно пользователю. Тем ие менее ему необходимо хотя бы знать о подобных факторах и иметь определенное, естественно субъективное, суждение о степени их искажающего влияния па восприятие картины об имущественном и финансовом потенциалах фирмы.
Инфляция является вполне обыденным явлением для подавляющего большинства стран. В результате роста цен стоимостная оценка долгосрочных активов искажается. Это не только сказывается на текущем финансовом результате, но, что гораздо важнее, может приводить к эрозии капитала (например, в условиях инфляции снижение по удельному весу амортизационных отчислений приводит к относительному росту отчислений по налогу на прибыль и при определенных обстоятельствах может повлечь за собой нехватку средств для обновления материально-технической базы). Ценовые изменения не должны быть причиной уменьшения экономического потенциала фирмы. Для противодействия негативному влиянию инфляции придуманы различные способы, основными из которых являются переоценка и механизм ускоренной амортизации. В плане обеспечения большей сопоставимости отчетных данных в динамике особую роль играет именно переоценка. Если переоценка не делалась (к сожалению, это можно узнать лишь из внутрифирменных источников), то при составлении аналитического баланса можно делать самостоятельные пересчеты, когда сравниваемые данные приводятся в относительно сопоставимый вид с помощью индексов инфляции и/или индексов изменения цен по отдельным видам сырья, товаров, продукции.
Различия в алгоритмах отнесения объекта учета в данную статью {группу статей). Подавляющее большинство данных, представленных в отчетности, получены в результате различных группировок данных первичных документов. В разные годы существовали ограничения в отношении подобных группировок. Так, в отечественном учете периодически менялся норматив стоимостной оценки отнесения актива к основным средствам, причем предприятия имели право менять величину норматива. Это приводило к тому, что один и тот же актив мог попасть в различные группы.
Различия в счетных алгоритмах. Суть этого фактора заключается в том, что любое предприятие с течением времени может менять некоторые счетные алгоритмы. В плане ретроспективного анализа особую значимость имеет переход в расчете себестоимости продукции с метода ФИФО, например, на метод ЛИФО. Не случайно бухгалтерскими и аудиторскими стандартами предписывается в разделе «Учетная политика» годового отчета фирмы указывать, какой метод используется, а если в отчетном периоде произошел переход на другой метод, то показывать и влияние этого перехода па финансовые результаты и имущественное положение фирмы.
Различия в рекомендованных (предписанных) форматах. В отечественном учете этот фактор является, вероятно, самым активным, поскольку предписанные форматы меня-
1 Напомним, что в отчетности советского периода можно было видеть нормативы и планы (например, норматив собственных оборотных средств, нормативы по отдельным видам нормируемых оборотных средств и др.), однако в настоящее время подобные показатели отсутствуют.
172 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
л ись государством весьма часто. В результате подобных изменений отчетность оказывалась несопоставимой даже по формальным признакам. Иногда эту несопоставимость можно устранить, иногда нет. Например, в текущем учете и отчетности сейчас не требуется обособления малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП), которые ранее приводились в оборотных активах. Начиная с отчетности за 2003 г. собственные акции, выкупленные у акционеров, рекомендовано отражать со знаком «минус» в разделе «Капитал и резервы», тогда как в годы заката советской власти подобного объекта учета не было вообще, а в начале рыночных реформ эта статья показывалась в разделе «Оборотные активы» и трактовалась как регулятив к статье «Уставный капитал». Устранить эти искажающие моменты при сравнении отчетности за ряд лет несложно, да и значимость подобных статей несущественна.
Упомянутые факторы, равно как и примеры, рассмотренные в предыдущих параграфах книги, продемонстрировали возможности бухгалтерии в вуалировании (преднамеренном или вынужденном) финансового состояния хозяйствующего субъекта. Эти возможности существуют всегда и весьма часто находятся в рамках действующего законодательства. Если на мгновение вернуться в советский период нашей страны, то можно привести еще один весьма показательный пример. Согласно действовавшим в те годы бухгалтерским регулятивам убытки предприятий отражались в активе фирмы (по сути, это был псевдоактив), а баланс в случае убыточной деятельности мог выглядеть следующим образом (табл. 6.14).
Таблица 6.14 БАЛАНС
(после переоценки основных средств и введения псевдоактива)
|
|
|
(тыс. |
руб.) |
АКТИВ |
|
ПАССИВ |
|
|
Основные средства Оборотные активы Нераспределенный убыток |
120 100 100 |
Уставный капитал Добавочный капитал Кредиторская задолженность |
90 80 150 |
|
Баланс |
320 |
Баланс • , |
320 |
|
Подобное представление баланса совершенно запутывает неопытного пользователя, нередко обращающего внимание лишь на валюту баланса по активу, которая ему представляется как характеристика совокупной суммы средств, которыми якобы располагает предприятие. Если вспомнить еще, что в реальном балансе десятки статей и показателей, на фоне которых статья «Убытки» может попросту теряться, то понятно, что подобное ошибочное суждение если не оправданно, то хоть как-то объяснимо.
На самом деле финансовое положение предприятия просто катастрофическое, а подобный вывод основывается на двух формальных соображениях. Во-первых, убыток, естественно, не может рассматриваться как актив1, он должен быть исключен из состава активов, и соответственно равновеликим образом следует уменьшить пассив. Поскольку в нормальной ситуации убытки предприятия леидерами и кредиторами не покрываются, то на 100 тыс. руб. должны быть уменьшены источники собственных средств (в данном случае - уставный и добавочный капиталы). Во-вторых, добавочный капи-
1 Напомним самое простое правило, которым должен руководствоваться пользователь, глядя на некоторую активную статью и пытаясь понять ее имущественную и стоимостную значимость: если данный объект можно продать, то его присутствие в составе активов по крайней мере оправданно; если нет, то это чаще всего псевдоактив, который должен быть исключен из баланса. В данном случае речь идет именно о возможности продажи; какая сумма при этом может быть получена, в какой степени она соответствует балансовой оценке, покроет ли она ранее понесенные расходы в связи с приобретением этого актива - это уже другие вопросы.
б.б. Условности анализа отчетных данных в динамике «173
т ал - это, как правило, результат переоценки основных средств, а потому его оценка всегда сомнительна. Отсюда следует очевидный вывод: предприятие «проело» собственный капитал и скорее всего должно быть ликвидировано.
Мы привели достаточно гротескный, хотя и не фантастический пример. Если вспомнить об обсуждавшихся в разд. 2.1 регулирующих статьях, то несложно построить и вполне реалистичные примеры составления баланса в условиях различного отражения в отчетности регулятивов. При этом мы используем лишь некоторые из регуляти-вов, упоминавшихся в табл. 2.3, однако и этого будет достаточно для того, чтобы убедиться в значимости их искажающего влияния.
В табл. 6.15 приведены укрупненные данные, характеризующие имущественное положение предприятия на конец года и подтвержденные независимой проверкой. По результатам проведенной инвентаризации выяснилось, что четверть дебиторской задолженности представляет собой сомнительный долг (т. е. это задолженность, не погашенная в срок и не имеющая соответствующего обеспечения); этот факт также отражен в заключении аудиторов (в данном примере мы не следуем строго требованиям бухгалтерского и аудиторского законодательств, но просто хотим сказать, что отчетные данные достоверны и преднамеренно не искажены).
Таблица 6.15 Данные об активах предприятия и источниках их финансирования
Статья |
Сумма (млн руб.) |
Нематериальные активы |
4 |
Накопленная амортизация нематериальных активов |
3 |
Основные средства |
10 |
Накопленная амортизация основных средств |
8 |
Прочие активы |
2 |
Производственные запасы |
6 |
Дебиторская задолженность |
4 |
Денежные средства |
1 |
Уставный капитал |
2 |
Нераспределенная прибыль |
3 |
Долгосрочные заемные средства |
3 |
Прочие долгосрочные обязательства |
1 |
Поставщики и подрядчики |
4 |
Прочие кредиторы |
2 |
Построим сначала баланс в оценке брутто, т. е. все регулятивы будут присутствовать в балансе (табл. 6.16). Подобное представление в советское время предписывалось нормативными документами, т. е. любой аналитик, занимающийся ретроспективным анализом, может встретиться с балаисом-брутто и в настоящее время.
Таблица 6.16 Баланс в оценке брутто
(млн руб.)
Статья |
Сумма |
Статья |
Сумма |
I. Внеоборотные активы Нематериальные активы 4 |
III. Капитал и резервы Уставный капитал 2 |
174 • Глава 6. Отчетность и пользователь: условности интерпретации
Окончание табл. 6.16
Статья |
Сумма |
Статья |
Сумма |
Основные средства Прочие активы |
10 2 |
Нераспределенная прибыль Амортизация нематериальных активов |
4 3 |
Итого по разделу I |
16 |
Амортизация основных средств |
8 |
II. Оборотные активы Производственные запасы Дебиторская задолженность Денежные средства |
6 4 1 |
Итого по разделу III IV. Долгосрочные обязательства Заемные средства Прочие обязательства |
17 3 1 |
Итого по разделу II |
11 |
Итого по разделу IV V. Краткосрочные обязательства Поставщики и подрядчики Прочие кредиторы |
4 4 2 |
|
|
Итого по разделу V |
6 |
Баланс |
27 |
Баланс |
27 |
Предположим, что баланс анализируется предпринимателем, пытающимся понять, является ли данное предприятие надежным потенциальным партнером, с которым можно было бы создать совместное производство. В числе его критериев - размеры предприятия, которые он олицетворяет с активами, контролируемыми менеджерами фирмы. С позиции предпринимателя соответствующая сумма весома - 27 млн руб. Однако правилен ли такой вывод? Финансовый консультант, к которому обратился за советом предприниматель, пояснил, что баланс, приведенный в табл. 6.16, безусловно правилен, однако сделанная предпринимателем трактовка чересчур прямолинейна и требует уточнения. В частности, судить о финансовой состоятельности и мощи можно с позиции как собственно фирмы, так и ее собственников. В первом случае нужно ориентироваться на актив баланса, во втором - на раздел «Капитал и резервы». Кроме того, в балансе некоторые долгосрочные активы показаны по первоначальной стоимости, а их текущая стоимость с учетом физического и морального износов гораздо ниже. Также искажена оценка дебиторской задолженности в плане реальности ее погашения в полном объеме. С учетом сказанного более реальная картина об имущественном и финансовом потенциалах фирмы может быть получена по балансу-нетто, в котором упомянутые искажения нивелированы (табл. 6.17).
Таблица 6.17 Баланс в оценке нетто
(млн руб.)
Статья |
Сумма |
Статья |
Сумма |
I. Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства |
1 2 |
III. Капитал и резервы Уставный капитал Нераспределенная прибыль |
2 3 |
Прочие активы |
2 |
Итого по разделу III |
5 |
Итого по разделу I II. Оборотные активы Производственные запасы Дебиторская задолженность |
5 6 3 |
IV. Долгосрочные обязательства Заемные средства Прочие обязательства |
3 1 |
Денежные средства |
1 |
Итого по разделу IV |
4 |