Вступ

1. Діагностика майна і ринкової цінності підприємства

1.1. Експрес-діагностика діяльності підприємства

1.2. Діагностика структури майна та джерел його фінансування

2. Управлінська діагностика

2.1. Діагностика фінансових результатів

2.2. Операційна діагностика

3. Фінансова діагностика

3.1. Діагностика рентабельності

3.2. Діагностика ліквідності

3.3 Діагностика структури капіталу

3.4. Діагностика грошових потоків

3.5. Діагностика ринкової активності

4. Діагностика виробничого потенціалу підприємства

5. Діагностика економічної безпеки підприємства

5.1. Діагностика фінансової стійкості

5.2. Діагностика імовірності банкрутства

5.3. Складання матриці фінансової стратегії

6. Діагностика стратегічного протистояння

Використана література

ВСТУП

Економічна діагностика та особливо її складова фінансової діагностика є основою для оцінки і прогнозування діяльності підприємства.

В даній роботі проведена фінансова діагностика акціонерного товариства страхової компанії "БУСІН" основна увага в роботі була зосереджена на таких методах економічної діагностики, як : діагностика майна підприємства, управлінська діагностика, діагностика фінансових результатів та діагностика економічної безпеки підприємства Були визначені недоліки в роботі компанії та розроблені рекомендації , що до їх подолання.

Страхова компанія "БУСІН" була заснована 17 лютого 1993 р. Сьогодні АТ "СК "БУСІН" є організаційно і фінансово міцною структурою, що на протязі багатьох років займає провідне місце серед лідерів страхового ринку України.

Стратегія АТ "СК "БУСІН" направлена на надання повного спектру послуг корпоративним клієнтам на рівні міжнародних стандартів зі страхування повітряного, наземного транспорту, нерухомого майна, вантажів, відповідальності, фінансових ризиків та інших видів обов'язково та добровільного страхування.

Основні страхові послуги АТ "СК "БУСІН":

Авіаційне страхування; страхування майна; страхування автотранспортних засобів; страхування вантажів; страхування від нещасних випадків; страхування відповідальності; страхування будівельних та монтажних ризиків (CAR-EAR); страхування фінансових ризиків; страхування відповідальності власників зброї.

АТ "СК "БУСІН" є активним учасником професійних та галузевих об'єднань: Ліги страхових організацій України , Міжнародного Об'єднання Авіаційних Страховиків , Українського Ядерного Страхового Пулу, Американської Торгівельної Палати в Україні , Британського Бізнес Клубу.

1. Діагностика майна і ринкової цінності підприємства

1. Експрес-діагностика діяльності підприємства

Метою експрес-діагностики є формулювання швидких висновків щодо діяльності підприємства, користуючись лише даними форми №1 «Баланс підприємства», адже фінансовий стан підприємства значною мірою залежить саме від динаміки його активів і пасивів. Результати розрахунків експрес-діагностики активів і пасивів відображені в табл. 1 та табл. 2 за 2004,2005 та 2006 роки, відповідно.

Оцінка змін активів і пасивів підприємства виконуємо за допомогою вертикальної і горизонтальної діагностики. У вертикальній діагностиці визначається частка кожного елементу активу або пасиву в підсумку балансу на певний момент часу. За її допомогою оцінюється структура коштів підприємства, а також джерел їх формування. Горизонтальна діагностика дозволяє визначити темпи зміни окремих показників балансу.

Проводячи вернтикальний аналіз активу балансу бачимо, що за перші 2 роки(2004,2005) спостерігається зменшення питомої ваги необоротних активів підприємства з 26,16% до 12,17% це свідчить про те, що підприємство намагається отримати позитивний фінансовий результат в короткостроковому періоді, оскільки прибуток формується саме за результатами руху оборотних активів за етапами відтворювального циклу.

Але в наступному 2006 році підприємство збільшує питому вагу необоротних актівів до 61,38% , що свідчить про намагання підприємства забезпечити потенціал майбутнього прибутку.(рис.1)

Рис.1 Динаміка зміни співвідношення оборотних та необоротних активів

Горизонтальний аналіз. Активи за період з 2004 по 2005роки поступово збільшились на4319,6 тис.грн (2004) 1006 тис.грн. (2005) 28795,8 тис.грн. (2006), що склало 339% зростання за період . На долю необоротних активів припадає збільшення на 25972,9 тис.грн., що складає 795% зростання за період. На долю оборотних активів приходиться збільшення на 8149,6 тис.грн. (177% зростання за період), але основне зростання оборотних активів забезпечилось збільшення чистої дебіторської заборгованості на 6975 тис.грн. За фінансовий період(2004-2006рр.) приріст активів відбувався за рахунок збільшення долі основних засобів 27422тис.грн., але поряд з цим збільшилась і сума дебіторської заборгованості на 6975 тис.грн.

Аналіз пасиву. Власной капітал підприємства за період з 2004 по 2006р. збільшився на 29920,5тис.грн., але його питома вага відносного балансу практично не змінилась 83,83% та 83,14% відповідно, це пов’язано з тим , що у 2005 році кредиторська заборгованість підприємства збільшилась на 6247,1 тис.грн., та вже наступного року спостерігається тенденція до зменшення цього показника на 54,60% (3491,4 тис.грн.)(рис.2).

Рис.2 Співвідношення власного та запозиченого капіталу.

Отже, як ми бачимо підприємство має досить високу частку власного капіталу 83,14%,а загальна сума пасиву у 2006 році збільшилась передусім за рахунок власного капіталу 94,26% ,що свідчить про його фінансову стійкість та платоспроможність, яка підтверджується погашенням наявної дебіторської заборгованості.

Таблиця 1- Діагностика активу балансу за 2004 р.
Елемент балансу	Абсолютні величини, тис. грн.		Питома вага, %		Зміни за період
	На початок періоду	На кінець періоду	На початок періоду	На кінець періоду	В абсолютних величинах, тис. грн.	У питомій вазі, %	У % до величин на початок періоду	У % до зміни підсумку балансу
1. Необоротні активи	3735,3	2 935	26,16251	15,7822	-800,3	-10,3803	-21,4253	-18,5272
1.1. Нематеріальні активи	0,9	0,5	0,006304	0,002689	-0,4	-0,00362	-44,4444	-0,00926
1.2. Основні засоби	2 089,1	2185,7	14,63232	11,75303	96,6	-2,87928	4,624001	2,236318
1.3. Довгострокові фінансові інвестиції	1 645,3	748,8	11,52389	4,026478	-896,5	-7,49741	-54,4885	-20,7542
1.4. Довгострокова дебіторська заборгованість	0	0	0	0	0	0	0	0
2. Оборотні активи	10 532,3	15 656,4	73,76955	84,18822	5124,1	10,41867	48,65129	118,6244
2.1. Запаси	24,5	43,6	0,171601	0,234448	19,1	0,062847	77,95918	0,442171
2.2. Чиста дебіторська заборгованість	2291,3	2991	16,04855	16,08333	699,7	0,034773	30,53725	16,19826
2.3. Поточні фінансові інвестиції	0	0	0	0	0	0	0	0
2.4. Грошові кошти	8639	13016,8	60,50864	69,99446	4377,8	9,485822	50,67485	101,3473
3. Витрати майбутніх періодів	9,7	5,5	0,06794	0,029575	-4,2	-0,03837	-43,299	-0,09723
БАЛАНС	14 277,3	18 596,9	100	100	4319,6		30,25502	100

Таблиця 1- Діагностика активу балансу за 2005 р.
Елемент балансу	Абсолютні величини, тис. грн.		Питома вага, %		Зміни за період
	На початок періоду	На кінець періоду	На початок періоду	На кінець періоду	В абсолютних величинах, тис. грн.	У питомій вазі, %	У % до величин на початок періоду	У % до зміни підсумку балансу
1. Необоротні активи	2 935	2 385,6	15,7822	12,16963	-549,4	-3,61257	-18,7189	-54,6123
1.1. Нематеріальні активи	0,5	2,2	0,002689	0,011223	1,7	0,008534	340	0,168986
1.2. Основні засоби	2185,7	2214,6	11,75303	11,29731	28,9	-0,45573	1,322231	2,872763
1.3. Довгострокові фінансові інвестиції	748,8	168,8	4,026478	0,861097	-580	-3,16538	-77,4573	-57,6541
1.4. Довгострокова дебіторська заборгованість	0	0	0	0	0	0	0	0
2. Оборотні активи	15 656,4	17 211,4	84,18822	87,80027	1555	3,61205	9,932041	154,5726
2.1. Запаси	43,6	57,8	0,234448	0,294854	14,2	0,060407	32,56881	1,411531
2.2. Чиста дебіторська заборгованість	2991	2729,9	16,08333	13,926	-261,1	-2,15732	-8,72952	-25,9543
2.3. Поточні фінансові інвестиції	0	0	0	0	0	0	0	0
2.4. Грошові кошти	13016,8	14679,9	69,99446	74,88637	1663,1	4,891907	12,77657	165,3181
3. Витрати майбутніх періодів	5,5	5,9	0,029575	0,030098	0,4	0,000523	7,272727	0,039761
БАЛАНС	18 596,9	19 602,9	100	100	1006		5,409504	100

Таблиця 1- Діагностика активу балансу за 2006 р.
Елемент балансу	Абсолютні величини, тис. грн.		Питома вага, %		Зміни за період
	На початок періоду	На кінець періоду	На початок періоду	На кінець періоду	В абсолютних величинах, тис. грн.	У питомій вазі, %	У % до величин на початок періоду	У % до зміни підсумку балансу
1. Необоротні активи	2 385,6	29 708,2	12,16963	61,38223	27322,6	49,2126	1145,314	94,88398
1.1. Нематеріальні активи	2,2	28,2	0,011223	0,058266	26	0,047043	1181,818	0,090291
1.2. Основні засоби	2214,6	29 511,1	11,29731	60,97498	27296,5	49,67768	1232,57	94,79334
1.3. Довгострокові фінансові інвестиції	168,8	168,9	0,861097	0,348976	0,1	-0,51212	0,059242	0,000347
1.4. Довгострокова дебіторська заборгованість	0	0	0	0	0	0	0	0
2. Оборотні активи	17 211,4	18 681,9	87,80027	38,6	1470,5	-49,2003	8,543756	5,106647
2.1. Запаси	57,8	13,9	0,294854	0,02872	-43,9	-0,26613	-75,9516	-0,15245
2.2. Чиста дебіторська заборгованість	2729,9	9266,3	13,926	19,14576	6536,4	5,219761	239,4373	22,69914
2.3. Поточні фінансові інвестиції	0	0	0	0	0	0	0	0
2.4. Грошові кошти	14679,9	13345,5	74,88637	27,57409	-1334,4	-47,3123	-9,08998	-4,63401
3. Витрати майбутніх періодів	5,9	8,6	0,030098	0,017769	2,7	-0,01233	45,76271	0,009376
БАЛАНС	19 602,9	48 398,7	100	100	28795,8		146,8956	100

Таблиця 2 - Діагностика пасиву балансу за2004 р.
Елемент балансу	Абсолютні величини, тис. грн.		Питома вага, %		Зміни за період
	На початок періоду	На кінець періоду	На початок періоду	На кінець періоду	В абсолютних величинах, тис. грн.	У питомій вазі, %	У % до величин на початок періоду	У % до зміни підсумку балансу
1. Власний капітал	10 315,8	15 589,6	72,25316	83,82903	5273,8	11,57587	51,12352	122,09
1.1. Статутний (пайовий капітал)	5 625	10 125	39,39821	54,44456	4500	15,04635	80	104,1763
1.2. Додатковий капітал	0	0	0	0	0	0	0	0
1.3. Резервний капітал	125	125	0,875516	0,672155	0	-0,20336	0	0
1.4. Нерозподілений прибуток	4 565,8	5 339,6	31,97944	28,71231	773,8	-3,26712	16,94774	17,9137
2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів	3 951,4	2 860,2	27,6761	15,37998	-1091,2	-12,2961	-27,6155	-25,2616
3. Довгострокові зобов'язання	0	0	0	0	0	0	0	0
4. Поточні зобов'язання	10,1	147,1	0,070742	0,790992	137	0,72025	1356,436	3,17159
4.1. Короткострокові кредити	0	0	0	0	0	0	0	0
4.2. Кредиторська заборгованість	10,1	147,1	0,070742	0,790992	137	0,72025	1356,436	3,17159
5. Доходи майбутніх періодів	0	0	0	0	0	0	0	0
БАЛАНС	14 277,3	18 596,9	100	100	4319,6	0	30,25502	100

Таблиця 2 - Діагностика пасиву балансу за2005 р.
Елемент балансу	Абсолютні величини, тис. грн.		Питома вага, %		Зміни за період
	На початок періоду	На кінець періоду	На початок періоду	На кінець періоду	В абсолютних величинах, тис. грн.	У питомій вазі, %	У % до величин на початок періоду	У % до зміни підсумку балансу
1. Власний капітал	15 589,6	13 092,6	83,82903	66,7891	-2497	-17,0399	-16,0171	-248,211
1.1. Статутний (пайовий капітал)	10 125	10 125	54,44456	51,65052	0	-2,79404	0	0
1.2. Додатковий капітал	0	0	0	0	0	0	0	0
1.3. Резервний капітал	125	125	0,672155	0,637661	0	-0,03449	0	0
1.4. Нерозподілений прибуток	5 339,6	2 842,6	28,71231	14,50092	-2497	-14,2114	-46,7638	-248,211
2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів	2 860,2	116,1	15,37998	0,592259	-2744,1	-14,7877	-95,9408	-272,773
3. Довгострокові зобов'язання	0	0	0	0	0	0	0	0
4. Поточні зобов'язання,	147,1	6 394,2	0,790992	32,61864	6247,1	31,82765	4246,839	620,9841
4.1. Короткострокові кредити	0	0	0	0	0	0	0	0
4.2. Кредиторська заборгованість	147,1	6 394,2	0,790992	32,61864	6247,1	31,82765	4246,839	620,9841
5. Доходи майбутніх періодів	0	0	0	0	0	0	0	0
БАЛАНС	18 596,9	19 602,9	100	100	1006	0	5,409504	100

Таблиця 2 - Діагностика пасиву балансу за 2006 р.
Елемент балансу	Абсолютні величини, тис. грн.		Питома вага, %		Зміни за період
	На початок періоду	На кінець періоду	На початок періоду	На кінець періоду	В абсолютних величинах, тис. грн.	У питомій вазі, %	У % до величин на початок періоду	У % до зміни підсумку балансу
1. Власний капітал	13 092,6	40 236,3	66,7891	83,13508	27143,7	16,34599	207,3209	94,2627
1.1. Статутний (пайовий капітал)	10 125	10 125	51,65052	20,91998	0	-30,7305	0	0
1.2. Додатковий капітал	0	0	0	0	0	0	0	0
1.3. Резервний капітал	125	125	0,637661	0,258271	0	-0,37939	0	0
1.4. Нерозподілений прибуток	2 842,6	2 722,4	14,50092	5,624944	-120,2	-8,87597	-4,22852	-0,41742
2. Забезпечення майбутніх витрат і платежів	116,1	5 259,6	0,592259	10,86723	5143,5	10,27497	4430,233	17,86198
3. Довгострокові зобов'язання	0	0	0	0	0	0	0	0
4. Поточні зобов'язання,	6 394,2	2 902,8	32,61864	5,997682	-3491,4	-26,621	-54,6026	-12,1247
4.1. Короткострокові кредити	0	0	0	0	0	0	0	0
4.2. Кредиторська заборгованість	6 394,2	2 902,8	32,61864	5,997682	-3491,4	-26,621	-54,6026	-12,1247
5. Доходи майбутніх періодів	0	0	0	0	0	0	0	0
БАЛАНС	19 602,9	48 398,7	100	100	28795,8	0	146,8956	100

1.2. Діагностика структури майна та джерел його фінансування

Метою цього виду діагностики є визначення джерел фінансуваннярізних видів активів. Визначити за рахунок яких коштів на підприємстві забезпечується ліквідність підприємства та чи має воно запас грошових на рахунку.У таблиці3 приведені данні активу та пасиву за якими на рисунку3 зображено джерела фінансування підприємства.

Таблиця 3 - Діагностика структури майна і його джерел (тис. грн.)

Показники	2004 рік		2005 рік		2006 рік
	На початок періоду	На кінець періоду	На початок періоду	На кінець періоду	На початок періоду	На кінець періоду
Необоротні активи	3745	2940,5	2940,5	2391,5	2391,5	29716,8
Запаси й витрати	24,5	43,6	43,6	57,8	57,8	13,9
інші оборотні активи	10507,8	15612,8	15612,8	17153,6	17153,6	18668
Власні кошти	14267,2	18449,8	18449,8	13208,7	13208,7	45495,9
Довгострокові позикові кошти	0	0	0	0	0	0
Короткострокові позикові кошти	10,1	147,1	147,1	6 394,2	6 394,2	2 902,8

Рис. 3. Діагностика структури майна і його джерел (2004,2005,2006)

Отже, за даними рис.3 можно зробити висновок, що підприємство має високу ліквідність активів оскільки їх основним джерелом фінансування є власні кошти, така можель має низький рівень ризику оскільки відсутні довгострокові боргові забов’язання.

2. УПРАВЛІНСЬКА ДІАГНОСТИКА

2.1. Діагностика фінансових результатів

Діагностика фінансових результатів здійснюється з використанням показників виручки (сукупна та чиста) і прибутку (валовий, операційний, до оподаткування, чистий)(Табл.4).

Таблиця 4 - Діагностика фінансових результатів (тис. грн..)

Показники	Умовні позначки	2004 рік (тис.грн.)	2005 рік (тис.грн.)	2006 рік (тис.грн.)
1. Виручка (дохід) від реалізації продукції (робіт, послуг)	В	9 927,5	7 460	4 672,8
2. Чиста виручка (чистий дохід) від реалізації	ЧВ	9 927,5	7 460	4 672,8
3. Валовий прибуток (або збиток)	ВП	0	0	96,6
4. Операційний прибуток (або збиток)	ОП	4 410,3	1 410,1	130,6
5. Прибуток до оподаткування (або збиток)	ПО	6 220,3	4 113	2 451,8
6. Чистий прибуток (або збиток)	ЧП	5 339,6	2 803	799,8

Показники яким необхідно приділити основну увагу є тенденції зміни чистої виручки і чистого прибутку. Саме ці показники визначають, відповідно, суму коштів, отриману від основної діяльності підприємства, та суму, що залишилася на підприємстві після списання витрат та здійснення податкових платежів.

Рис.3 Співвідношення чистої виручки та чистого прибутку

Як ми бачимо з таблиці 4 та рисунку 3 в період з 2004 по 2006 роки спостерігається поступове зменшення чистої виручки, тобто собівартості реалізації продукції скорочується, але поряд з цим відбувається значне зниження чистого прибутку на 85% (4539,8 тис.грн.) , що свідчить про зниження попиту на послуги компанії, що, в свою чергу, призводить до зниження прибутку, а при збереженні такої тенденції навіть до збитків.