- •1.2. Діагностика структури майна та джерел його фінансування
- •2.2. Операційна діагностика
- •Фінансова діагнстика
- •3.2. Діагностика ліквідності
- •3.3 Діагностика структури капіталу
- •3.4. Діагностика грошових потоків
- •3.5. Діагностика ринкової активності
- •Діагностика виробничого потенціалу підприємства
- •Порівняти показники періоду обороту основного і власного капіталу і зробити висновок про обсяг фінансування основних засобів за рахунок власного капіталу.
- •Діагностика імовірності банкрутства
- •Складання матриці фінансової стратегії
- •Діагностика стратегічного протистояння
3.5. Діагностика ринкової активності
За допомогою діагностики ринкової активності визначається ступінь привабливості підприємства для інвесторів. Найважливішим показником з погляду інвестиційної привабливості є прибутковість акцій. Адже сума прибутку, що приходиться на одну акцію, впливає на формування дивідендів і встановлення ціни акції на вторинному фондовому ринку.
Таблиця 12 - Коефіцієнти ринкової активності
Найменування показників |
Джерело інформації |
Величина за 2004 рік |
Величина за 2005 рік |
Величина за 2006 рік |
1. Ринкова ціна акції |
Дані котирування |
- |
2,7 |
2,7 |
2. Прибуток на акцію |
Ф2 ряд. 320 |
- |
27,684 |
7,899 |
3. Балансова вартість акції |
(П1+П2)ср. / Ф2 ряд. 300 |
- |
0,156 |
0,289 |
4. Відношення ринкової ціни й прибутку акцію |
1:2 |
- |
0,097 |
0,341 |
5. Співвідношення ринкової й балансової вартості акції |
1:3 |
- |
17,270 |
9,313 |
6. Частка сплачених дивідендів |
Ф2 ряд. 300´ ряд. 340/ Ф2 ряд. 220 |
- |
328,204 |
312,560 |
Основнимпоказником характеризуючим привадливість акції компанії для акціонерів є прибутковість акції, тому що саме з суми прибутку на одну акцію розраховується частка девідендів, що буде сплачена за кожною акцією. Так за розрахунками таблиці 12, прибуток на акцію складають 27,684тис.грн. та 7,899 тис.грн. у 2005 та 2006 роках відповідно.Таким чином акції даного підприємства є досить прибутковими, а частка сплачених девідендів у сумі чистого прибутку є досить високою.
Діагностика виробничого потенціалу підприємства
Оборотність капіталу – це його здатність повертатися в процесі кругообігу в грошову форму. При цьому існує об’єктивна закономірність: оборотний капітал (кошти, вкладені в матеріальні запаси, незавершене виробництво, дебіторську заборгованість) має коротший термін обігу в порівнянні з необоротним капіталом (кошти, вкладені в основні засоби та нематеріальні активи).
Основним джерелом отримання коштів для будь-якого підприємства є виручка від реалізації. Чим швидше (частіше) підприємство отримує суму виручки від реалізації, тим менше грошових коштів залучається до кругообігу.
Для оцінки оборотності використовують два показника: коефіцієнт оборотності та період обороту капіталу.
Коефіцієнт оборотності – показує, яке число повних оборотів здійснює за розглянутий період окремий елемент капіталу або весь капітал. Загальна формула для розрахунку має такий вигляд:
де Хср – середньорічна вартість елемента капіталу або всього капіталу.
Період обороту – визначає кількість днів, за які весь капітал чи окремий його елемент перетвориться в грошову форму.
,
Показники оборотності дозволяють визначити, наскільки ефективно підприємство взаємодіє з зовнішнім середовищем (споживачами чи постачальниками продукції), тому їх ще називають показниками ділової активності або показниками виробничого потенціалу підприємства . Показники оборотності дозволяють виявити резерви для підвищення ефективності діяльності підприємства за рахунок скорочення термінів обігу окремих елементів капіталу.
В сучасних економічних умовах, що характеризуються значною тривалістю обігу коштів більш доречним є використання показника «період обороту» через більшу його інформативність і простоту інтерпретації отриманих результатів.
Результати розрахунку системи показників оборотності будемо вести окремо для необоротного та оборотного капіталу через значну різницю у швидкості їх обігу.
Таблиця 13 Показники оборотності капіталу
Найменування коефіцієнта |
Величина за 2004 рік |
Величина за 2004 рік у днях |
Величина за 2005 рік |
Величина за 2005 рік у днях |
Величина за 2006 рік |
Величина за 2006 рік у днях |
|
0,6 |
596,1 |
0,39 |
934,51 |
0,14 |
2655,86 |
|
3,0 |
120,9 |
2,80 |
130,16 |
0,29 |
1253,45 |
|
0,8 |
474,8 |
0,45 |
804,07 |
0,26 |
1401,84 |
|
291,6 |
1,2 |
147,14 |
2,48 |
130,34 |
2,80 |
|
0,8 |
469,7 |
0,47 |
774,49 |
0,16 |
2292,76 |
|
0,8 |
469,7 |
0,47 |
774,49 |
0,16 |
2292,76 |
|
4,4 |
81,0 |
2,61 |
139,95 |
0,78 |
468,52 |
|
126,3 |
2,9 |
2,28 |
160,025 |
1,005 |
363,1 |
За розрахунками проведеними навединими у таблиці 13 порівняє період обороту дебіторської і кредиторської заборгованості. Як бачимо у 2004 році період обороту кредиторської заборгованості є низьків, це пов’язано знизьким рівнем заборгованості підприємства у цьому році. В наступних роках (2005,2006) спостерігається приблизна рівність періоду оборотів загальної дебіторської та загальної кридиторської заборгованості з чого ми можемо зробити висновок, що підприємство вчасно розраховується зі своїми постачальниками та своєчасно отримує кошти від своїх дебіторів.