- •Финансовый менеджмент
- •Налогообложение организации
- •Предисловие
- •I. Основы финансового менеджмента
- •1. Финансовый менеджмент в контексте генезиса финансовой науки
- •1.1. Эволюция децентрализованных финансов и формирование базовых концепций финансового менеджмента
- •1. 2. Особенности развития финансовой науки в России
- •2. Сущность и содержание финансового менеджмента
- •2. 1. Финансовые отношения организаций и сущность финансового менеджмента
- •2. 2. Понятие финансовых ресурсов, денежных фондов и резервов
- •2. 3. Организация финансовой работы на предприятии
- •Управляющая подсистема (субъект управления)
- •Управляемая подсистема (объект управления)
- •2.4. Детерминация факторных составляющих финансовой деятельности экономического субъекта
- •3. Финансовые ресурсы как базовая категория финансового менеджмента
- •3.1. Экономические законы функционирования финансовых ресурсов
- •3.2. Классификация финансовых ресурсов экономического субъекта
- •3.3. Влияние факторов внешней среды на развитие системы финансовых ресурсов предприятия
- •3. 4. Стоимостные пропорции функционирования финансового механизма предприятий
- •Система финансовых ресурсов предприятий
- •4. Управление финансовым обеспечением воспроизводственного процесса организации
- •4. 1. Состав основных фондов и источники финансирования капитальных вложений
- •4.2. Роль амортизации в воспроизводственном процессе
- •4. 3. Кругооборот оборотного капитала и источники его финансирования
- •4.4. Определение потребности в оборотном капитале и оценка эффективности его использования
- •II. Инструментарий, методы и приемы
- •5.2. Расчеты посредством ценных бумаг
- •5.3. Косвенная форма привлечения стоимости
- •5.4. Реструктуризация компаний как форма увеличения стоимости
- •6. Методика финансового анализа деятельности организации
- •6.1. Сущность, назначение и методы финансового анализа
- •2. Анализ финансовой устойчивости
- •6.3 Анализ ликвидности баланса
- •6.4. Анализ финансовых результатов
- •6.5 Анализ финансовых коэффициентов и комплексная оценка деятельности предприятия
- •7. Методика финансового планирования деятельности организации
- •7. 1. Содержание и цели финансового планирования
- •7.2. Перспективное финансовое планирование
- •7. 3. Текущее финансовое планирование
- •7. 4. Оперативное финансовое планирование
- •8. Финансовый менеджмент и стоимостная оценка бизнеса
- •8. 1. Методическое обеспечение стоимостного прироста финансовых ресурсов
- •8.2. Проектирование финансовой деятельности организации на основе концепции адаптивности
- •Прибыль системы
- •Фазы управленческого цикла
- •8.3. Стандарты стоимости
- •8.4. Подходы к оценке стоимости экономического субъекта
- •III. Налогообложение организации
- •9. Налоги и сборы, уплачиваемые организациями с выручки от реализации продукции
- •9.1 Налог на добавленную стоимость
- •9.2 Акцизы
- •10 Налоги на прибыль (доход) организаций
- •10.1 Налог на прибыль организаций
- •10.2 Упрощенная система налогообложения
- •10.3 Единый налог на вмененный доход
- •10.4 Единый сельскохозяйственный налог для сельскохозяйственных товаропроизводителей
- •11. Имущественные налоги
- •11.1 Налог на имущество организаций
- •11.2 Транспортный налог
- •12. Прочие налоговые платежи, уплачиваемые организациями
- •12.1 Налог на доходы физических лиц
- •12.2 Взносы во внебюджетные фонды
- •12.3 Государственная пошлина
- •12.4 Таможенная пошлина
- •Рекомендуемая литература
- •Приложение
7. 3. Текущее финансовое планирование
Текущее планирование рассматривается как часть перспективного и представляет собой конкретизацию его целей. Осуществляется в разрезе трех вышеназванных документов. Текущей финансовый план составляется на год с поквартальной и с помесячной разбивкой. Это объясняется тем, что за год выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка, а разбивка позволяет отслеживать синхронность потоков средств.
Годовой план движения денежных средств разбивается по кварталам и отражает все поступления и направления расходования средств.
Первый раздел "Поступления" рассматривает основные источники притока денежных средств, в разрезе видов деятельности.
1). От текущей деятельности: выручка от реализации продукции, услуг и прочие поступления;
2). От инвестиционной деятельности: выручка от прочей реализации, доходы от внереализационных операций, по ценным бумагам и от участия в деятельности других организаций, накопления по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом, средства, поступающие в порядке долевого участия в жилищном строительстве;
3). От финансовой деятельности: увеличение уставного капитала эмиссия новых акций, увеличение задолженности, получение займов, выпуск облигаций.
Во втором разделе "Расходы" отражены оттоки средств по тем же основным направлениям.
затраты на производство продукции, платежи в бюджет, выплаты из фонда потребления, прирост собственных оборотных средств.
инвестиции в основные средства и нематериальные активы, затраты на НИОКР, платежи по лизингу, долгосрочные финансовые вложения, расходы от прочей реализации, по внереализационным операциям, содержание объектов социальной сферы, прочие;
погашение долгосрочных ссуд и процентов по ним, краткосрочные финансовые вложения, выплата дивидендов, отчисления в резервный фонд, пр.
Затем выявляется сальдо доходов над расходами и сальдо по каждому разделу деятельности. Благодаря такой форме плана планирование охватывает весь оборот денежных средств предприятия, что дает возможность проводить анализ и оценку поступлений и расходов средств, принимать решения о финансировании дефицита. План считается составленным, если в нем предусмотрены источники покрытия дефицита. Разработка плана движения денежных средств происходит поэтапно:
1. рассчитывается плановая сумма амортизационных отчислений, т.к. она является частью себестоимости и предшествует плановым расчетам прибыли. Расчет основывается на среднегодовой стоимости основных фондов и норм амортизации.
2. на основе нормативов составляется смета затрат, включающая расходы на сырье, материалы, прямые издержки на оплату труда, накладные расходы /на хозяйственное обслуживание производства и управления/
В современных условиях все большее распространение получает процесс планирования затрат по центрам ответственности, предполагающего разделение предприятия на структуры, руководитель которого несет ответственность за издержки данного подразделения. Планирование заключается в разработке матрицы затрат, которая показывает три размерности информации:
размерность центра ответственности, где возникла статья затрат;
размерность производственной программы, для какой цели она возникла;
размерность элемента затрат (какой вид ресурсов использовался).
При суммировании затрат в ячейках по строкам получаются плановые данные по центрам ответственности, что важно для управления. При суммировании по столбцам получаются плановые данные по товарным затратам, что необходимо для определения цены и рентабельности программы. Матрица дает возможность определить показатель стоимости продаж продукции для разработки годовых планов и способствует сокращению затрат с учетом ответственности за это конкретных подразделений.
3. определяется выручка от реализации продукций с учетом факторов влияния в плановом периоде.
Следующим документом годового финансового плана является плановый отчет о прибылях и убытках, в котором уточняется спрогнозированный размер получаемой прибыли. Заключительным документом является баланс, отражающий все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий.
По мере реализации заложенных в финансовом плане мероприятий регистрируются фактические данные, проводится финансовый контроль.
Зарубежным методом разработки финансовых планов является метод разработки финансового плана на нулевой основе, который базируется на том, что каждый из видов деятельности в начале текущего года должен доказать право на существование путем обоснования будущей экономической эффективности получаемых средств. Менеджеры готовят план затрат для их сферы деятельности при минимальном уровне производства, а затем и прибыли от дополнительного прироста производства, за которую они отвечают. Высшее руководство, таким образом, имеет информацию для определения приоритетов и направлений расходования ресурсов с целью их наибольшей эффективности.