- •Розробник:
- •Корпоративних фінансів та конролінгу, m_kneu@ukr.Net
- •Професійні компетенції, які набуває студент після опанування даної дисципліни:
- •1. Зміст навчальної дисципліни за темами
- •Тема 1. Іпотека у забезпеченні кредитних зобов’язань
- •Тема 2. Нерухоме майно як предмет іпотеки
- •Тема 3. Ринок нерухомості
- •Тема 5. Іпотечні цінні папери
- •Тема 6. Організація кредитування під заставу нерухомого майна
- •Тема 7.Оцінка предметів іпотеки
- •Тема 8. Іпотечно-інвестиційний аналіз
- •Тема 9. Особливості функціонування різних видів іпотеки.
- •Тема 10. Управління ризиками іпотечних операцій.
- •2.1. Карта навчальної роботи студента
- •2.2. Критерії оцінювання поточних результатів вивчення дисципліни.
- •Шкала оцінювання на семінарських (практичних) заняттях1.
- •3.1. Карта навчальної роботи студента
- •3.2. Критерії оцінювання поточних результатів вивчення дисципліни.
- •4.1. Карта навчальної роботи студента
- •5. Індивідуальні завдання для самостійної роботи студентів.
- •5. 1. Вимоги до виконання індивідуальних завдань за вибором студента
- •6. Підсумкове оцінювання результатів вивчення навчальної дисципліни.
- •Переведення даних 100-бальної шкали оцінювання в 4-х бальну та шкалу за системою ects
- •6.2.2. Приклади практичних та ситуаційних вправ
- •6.2.3. Приклади типових тестових вправ.
- •6.2..4. Перелік тем для наукових досліджень студентів та аналізу наукових публікацій з дисципліни «Іпотечний ринок»
- •6.2.5. Проведення ділової гри та робота з кроссвордамиз дисципліни «Іпотечний ринок»
- •7. Рекомендовані інформаційні джерела
- •7.1. Основна література
- •7.2. Додатова література
6. Підсумкове оцінювання результатів вивчення навчальної дисципліни.
6.1. Критерії оцінювання результатів вивчення навчальної дисципліни.
Підсумковим оцінюванням результатів вивчення навчальної дисципліни є залік. Залік на денній формі навчання бакалаврського рівня підготовки оформлюється під час останнього семінарського (практичного, лабораторного) заняття у відповідному семестрі, на заочній формі навчання бакалаврського — зарозкладом сесії.
Кількість балів з дисципліни, де оцінювання рівня знань студентів здійснюється за результатами поточного модульного контролю, (від 0 до 100 балів (включно), вноситься до відомості і є основною для визначення загальної успішності студента з даного предмету.
Переведення даних 100-бальної шкали оцінювання в 4-х бальну та шкалу за системою ECTS здійснюється в такому порядку (таблиця 1.2.):
Таблиця 1.2.
Переведення даних 100-бальної шкали оцінювання в 4-х бальну та шкалу за системою ects
Шкала КНЕУ, балів |
Оцінка за 4-бальною шкалою |
Шкала EСTS |
90 – 100 |
відмінно |
A |
80 – 89 |
добре |
B |
70 – 79 |
C |
|
66 – 69 |
задовільно |
D |
60 – 65 |
E |
|
21 – 59 |
незадовільно з можливістю повторного складання екзамену (заліку) |
FX |
0 – 20 |
незадовільно з можливістю вивчення дисципліни за індивідуальним графіком у формі додаткової індивідуально-консультативної роботи |
F |
Якщо за результатами поточного контролю студент, який набрав від 0 до 59 балів, отримує оцінку «не задовільно» з даної дисципліни.
Студент, який набрав від 0 до 20 балів, за шкалою ECTS «F» за 4-бальною системою оцінювання - «незадовільно», він має можливість вивчення дисципліни за індивідуальним графіком у формі додаткової індивідуально-консультативної роботи.
6.2. Приклади типових завдань.
-
Орієнтовний перелік теоретичних питань
-
Суть та необхідність забезпечення кредитних зобов’язань.
-
Історія розвитку іпотеки.
-
Зміст та характеристика іпотеки.
-
Юридичний і економічний аспекти іпотеки.
-
Види та форми іпотеки.
-
Іпотечний капітал і форми його руху на іпотечному ринку.
-
Класифікація іпотеки та вплив на неї різних факторів.
-
Доходна іпотека і її роль у розвитку ринку іпотеки країни.
-
Взаємозв’язок ринку іпотеки з фінансовим ринком та ринком нерухомого майна.
-
Характеристика об’єктів нерухомості.
-
Поняття та ознаки нерухомого майна.
-
Фізичні характеристики нерухомості.
-
Чинники, що характеризують нерухоме майно.
-
Класифікація об’єктів нерухомості.
-
Особливості нерухомості як товару.
-
Життєвий цикл об’єктів нерухомості.
-
Види і форми власності на нерухомість.
-
Правове забезпечення прав власності на об’єкти нерухомості.
-
Державна реєстрація нерухомого майна.
-
Порядок здійснення державної реєстрації нерухомого майна.
-
Ринок нерухомості в Україні.
-
Суб’єкти ринку нерухомості та їх функції.
-
Продавці та покупці нерухомого майна.
-
Забудовники нерухомості.
-
Заставодавці та заставодержателі.
-
Професійні учасники ринку іпотеки.
-
Інституційні та не інституційні учасники ринку іпотеки.
-
Органи державної реєстрації прав на нерухоме майно.
-
Агентства нерухомості, ріелтерські фірми, оцінювачі нерухомого майна та інші оператори вторинного ринку нерухомого майна.
-
Класифікація ринку нерухомості. Сегментація ринку нерухомості.
-
Функції ринку нерухомості.
-
Операції з нерухомим майном.
-
Роль та економічна природа девелопменту.
-
Види девелопменту.
-
Поняття про девелоперський проект.
-
Етапи девелоперської діяльності.
-
Девелопмент портфельного інвестування нерухомості.
-
Державне регулювання ринку нерухомості в Україні та його форми.
-
Характеристика іпотечного ринку.
-
Основні функції і завдання іпотечного ринку.
-
Механізм дії первинного іпотечного ринку.
-
Механізм дії вторинного іпотечного ринку.
-
Однорівнева та дворівнева моделі ринку іпотеки.
-
Система інструментів іпотечного ринку.
-
Інфраструктура іпотечного ринку.
-
Фінансово-кредитні механізми інвестування у будівництво.
-
Фонди фінансування будівництва та фонди операцій з нерухомістю.
-
Учасники іпотечних відносин.
-
Роль НБУ та банківської системи у розвитку ринку іпотеки.
-
Економіко-правове регулювання іпотечних відносин в Україні.
-
Зарубіжний досвід функціонування іпотечного ринку.
-
Іпотечні моделі, які використовують розвинені країни світу.
-
Фінансові інструменти на ринку іпотеки.
-
Роль цінних паперів на ринку іпотеки.
-
Характеристика заставного листа.
-
Основні види та типи заставних листів.
-
Первинний та вторинний ринок заставних листів.
-
Продаж, викуп та рефінансування.
-
Іпотечні облігації, їх характеристика та види.
-
Порядок емісії та особливості обігу іпотечних облігацій.
-
Іпотечні сертифікати, їх характеристика та види.
-
Порядок емісії та особливості обігу іпотечних сертифікатів.
-
Механізм сек’юритизації іпотечних активів.
-
Переваги та недоліки кредитування під заставу нерухомого майна.
-
Зміст та характерні ознаки іпотечного кредиту.
-
Види та типи іпотечних кредитів.
-
Ціна іпотечного кредиту та фактори, що на неї впливають.
-
Принципи організації іпотечного кредитування.
-
Стандарти іпотечного кредитування.
-
Етапи організації іпотечного кредитування.
-
Процес кредитування під заставу нерухомого майна.
-
Визначення кредитоспроможності потенційного позичальника при іпотечному кредитуванні.
-
Прийняття рішення про надання кредиту.
-
Система страхування іпотечних угод.
-
Порядок укладання іпотечного договору та його структура.
-
Моніторинг іпотечного кредитування.
-
Портфель іпотечних кредитів: зміст та порядок його формування.
-
Оцінка якості та стратегія управління портфелем іпотечних кредитів.
-
Особливості діяльності іпотечних банків.
-
Роль Національного банку на ринку іпотеки.
-
Порядок рефінансування комерційних банків.
-
Необхідність та завдання оцінки предметів іпотеки.
-
Стандарти оцінки предметів іпотеки.
-
Професійна оціночна діяльність.
-
Оцінювачі об’єктів нерухомості та їх функції.
-
Ціна об’єктів нерухомості та фактори, що на неї впливають.
-
Вартість нерухомого майна та її види.
-
Заставна та ліквідаційна вартість іпотеки.
-
Принципи та етапи оцінки об’єктів нерухомості.
-
Оцінка вартості предметів іпотеки витратним методичним підходом. Врахування методу відтворення та методу заміщення.
-
Знос і амортизація в оцінці нерухомості.
-
Використання доходного підходу щодо оцінки вартості предметів іпотеки. Застосування методу прямої та непрямої капіталізації.
-
Використання порівняльного підходу до оцінки вартості предметів іпотеки.
-
Звіт про оцінку майна, його основні розділи та вимоги до написання.
-
Зміст та порядок проведення іпотечно-інвестиційного аналізу.
-
Роль часової оцінки грошових потоків при інвестуванні в об’єкти нерухомості.
-
Прямолінійне повернення капіталу.
-
Повернення капіталу по фонду відтворення за ставкою доходу.
-
Повернення капіталу по фонду відшкодування та без ризикової ставки.
-
Фінансовий леверідж.
-
Оцінка вартості доходної нерухомості.
-
Традиційна техніка іпотечно-інвестиційного аналізу.
-
Використання техніки інвестиційної групи з амортизацією при іпотечному кредитуванні.
-
Техніка Елвуда, особливості застосування для нерухомості з постійним та змінним доходом.
-
Способи фінансування нерухомості при її перепродажу.
-
Житлова нерухомість як предмет іпотеки.
-
Методи фінансування будівництва житла.
-
Роль іпотечного кредиту у забезпеченні громадян житлом.
-
Характерні ознаки житлового іпотечного кредиту. Іпотечного кредитування громадян на придбання, будівництво житла.
-
Державне кредитування придбання (будівництва) житла.
-
Напрямки управління муніципальною власністю, житловим фондом та іншою дохідною нерухомістю.
-
Земля як предмет іпотеки.
-
Роль банківського іпотечного кредиту у розвитку аграрних відносин.
-
Особливості організації процесу банківського кредитування під заставу земельних ділянок.
-
Роль Земельного Кодексу України у визначенні прав власності на землю. Характеристика земельної ділянки.
-
Класифікація земель.
-
Специфічні властивості землі як товару.
-
Економічна оцінка земель.
-
Грошова оцінка земель як складова державного земельного кадастру.
-
Оцінка земель з урахуванням диференціального, абсолютного та загального рентного доходу з орних земель за економічною оцінкою.
-
Грошова оцінка орних земель, земель під багаторічними насадженнями, природними сіножатями і пасовищами.
-
Грошова оцінка земель сільськогосподарських підприємств.
-
Грошова оцінка земель населених пунктів.
-
Грошова оцінка земель не сільськогосподарського призначення.
-
Інформаційна база та порядок проведення експертизи оцінки земель не сільськогосподарського призначення.
-
Грошова оцінка земель промисловості, транспорту, зв’язку, оборони та іншого призначення.
-
Грошова оцінка земель природоохоронного, оздоровчого, рекреаційного та історико-культурного призначення.
-
Грошова оцінка земельного запасу.
-
Комерційна та промислова нерухомість як предмет іпотеки.
-
Зміст управління ризиками іпотечних операцій.
-
Види іпотечних ризиків.
-
Аналіз та оцінка ризиків.
-
Методи попередження ризиків та інструменти мінімізації іпотечних ризиків.
-
Проблеми щодо реалізації заставного нерухомого майна.
-
Кредитні бюро в управлінні ризиками іпотечних операцій.
-
Управління іпотекою (пулом іпотек).
-
Нерухомість у складі інвестиційного портфеля.
-
Нерухомість як засіб зниження ризиків інвестиційного портфеля.
-
Іпотечний портфель, його зміст та порядок формування.
-
Макроекономічні передумови створення збалансованого іпотечного портфеля.