§ 2. Правовое положение товарных бирж. Участники биржевой торговли

Товарная биржа – это организация с правами юридического лица, формирующая оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным ею правилам (п. 1 ст. 2 Закона о биржах).

Деятельность товарных бирж регулируется Законом РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» от 20.02.92 № 2383-1, Положением о порядке лицензирования деятельности товарных бирж на территории Российской Федерации, Положением о Комиссии по товарным биржам при Федеральной службе по финансовым рынкам, а также локальными нормативными актами: учредительными документами, правилами биржевой торговли, положениями об органах управления биржи и ее подразделениях и другими внутренними документами биржи.

Важнейшими документами, определяющими правовой статус и деятельность товарной биржи, являются устав и правила биржевой торговли. В уставе биржи должны быть определены: структура управления и органы контроля биржи, их функции и правомочия, порядок принятия решений; размер уставного капитала; перечень и порядок формирования постоянных фондов; максимальное количество членов биржи; порядок приема в члены биржи, приостановки и прекращения членства; права и обязанности членов биржи и других участников биржевой торговли; порядок разрешения споров между участниками биржевой торговли по биржевым сделкам, деятельности биржи, ее филиалов и других обособленных подразделений (ст. 17 Закона о биржах).

В правилах биржевой торговли должны быть определены:

– порядок проведения биржевых торгов;

– виды биржевых сделок,

– наименования товарных секций;

– перечень основных подразделений биржи;

– порядок информирования участников биржевой торговли о предстоящих биржевых торгах, порядок регистрации и учета биржевых сделок;

– порядок котировки цен биржевых товаров;

– порядок информирования участников биржевой торговли о биржевых сделках на предшествующих биржевых торгах, в том числе о ценах биржевых сделок и о котировке биржевых цен;

– порядок информирования членов биржи и других участников биржевой торговли о товарных рынках и рыночной конъюнктуре биржевых товаров;

– порядок взаимных расчетов членов биржи и других участников биржевой торговли при заключении биржевых сделок;

– меры по обеспечению безопасности реализуемых на биржевых торгах биржевых товаров, подлежащих в соответствии с законами РФ обязательной сертификации и предназначенных для продажи на территории Российской Федерации, при наличии сертификата и знака соответствия, выданных или признанных уполномоченным на то органом;

– меры по контролю над процессом ценообразования на бирже в целях недопущения резкого дневного повышения или понижения уровней цен, искусственного завышения или занижения цен, сговора или распространения ложных слухов с целью воздействия на цены;

– меры, обеспечивающие порядок и дисциплину на биржевых торгах, а также порядок и условия применения этих мер;

– меры, обеспечивающие соблюдение членами биржи, другими участниками биржевой торговли решений государственных органов по вопросам, относящимся к деятельности бирж, учредительных документов биржи, правил биржевой торговли, решений общего собрания членов биржи и других органов управления биржей;

– перечень нарушений, за которые биржей взыскиваются штрафы с участников биржевой торговли, а также размеры штрафов и порядок их взимания;

– размеры отчислений, сборов, тарифов и других платежей и порядок их взимания биржей (ст. 18 Закона о биржах).

В Законе о биржах отсутствует указание на возможные организационно-правовые формы товарных бирж. В соответствии с п. 3 ст. 11 Закона о биржах доля каждого учредителя или члена биржи в ее уставном капитале не может превышать 10%, следовательно число учредителей не должно быть менее 10. Поэтому биржа не может быть унитарным предприятием. С учетом практики создания товарных бирж можно сделать вывод, что они могут создаваться в форме хозяйственных обществ и некоммерческих партнерств.

Членами товарной биржи могут быть юридические и физические лица за исключением государственных органов и органов местного самоуправления; банков и кредитных учреждений; страховых и инвестиционных компаний и фондов; общественных, религиозных и благотворительных opганизаций; физических лиц, которые в силу закона не могут осуществлять предпринимательскую деятельность (ст. 11 Закона о биржах).

Членство на бирже дает право: участвовать в биржевой торговле; участвовать в принятии решений на общих собраниях членов биржи, а также в работе других органов управления биржей в соответствии с положениями, установленными в учредительных документах; получать дивиденды, если они предусмотрены учредительными документами биржи.

Биржа вправе осуществлять деятельность, непосредственно связанную с организацией и регулированием биржевой торговли. Бирже запрещено осуществлять торговую, торгово-посредническую и иную деятельность, непосредственно не связанную с организацией биржевой торговли; осуществлять вклады, приобретать доли (паи), акции других организаций, если эти организации не ставят целью осуществление деятельности, непосредственно связанной с организацией и регулированием биржевой торговли, т.е. допускается только создание союзов, ассоциаций и других объединений бирж при условии соблюдения антимонопольного законодательства (ст. 3, 4 Закона о биржах).

Органами управления могут быть общее собрание товарной биржи, биржевой совет, исполнительный орган. B качестве контрольного органа может создаваться ревизионная комиссия.

Для организации и регулирования биржевой торговли на товарной бирже создаются функциональные подразделения, перечень которых определяется правилами биржевой торговли каждой биржей самостоятельно: торговый, экспертный, информационный, регистрационный, расчетный и котировальный комитеты и биржевой арбитраж.

Торговый комитет следит за соблюдением правил биржевой торговли, участвует в подготовке и проведении торгов. Он включает в себя маклеров, специализирующихся по видам товара.

Экспертный комитет разрабатывает и контролирует биржевые стандарты, принимает решения о допуске товаров к торговле, проводит экспертизу качества реальных товаров, реализуемых через биржевые торги.

Информационный комитет принимает заявки на продажу и покупку от участников биржевых торгов и информирует о них участников биржевой торговли в ходе торгов.

Регистрационный комитет регистрирует и контролирует участников торгов.

Расчетный комитет организует расчеты между участниками биржевой торговли по сделкам. Биржа в целях обеспечения исполнения совершаемых на ней сделок обязана организовать расчетное обслуживание путем создания расчетных учреждений (клиринговых центров) или заключения договора с банком или кредитным учреждением об организации расчетного (клирингового) обслуживания. Клиринговые центры могут создаваться как независимые от биржи организации биржевых посредников. Клиринговые центры вправе устанавливать виды, размеры и порядок взимания взносов, гарантирующих исполнение биржевых сделок и возмещение ущерба, возникшего в результате неисполнения обязательств по этим сделкам; осуществлять кредитование и страхование участников биржевых сделок в пределах, необходимых для гарантирования этих сделок, а также возмещения ущерба в случае их неисполнения (ст. 28 Закона о биржах).

Котировальный комитет занимается выявлением цены на товар, реализуемый через биржу, составляет биржевой бюллетень на основе сделок, заключенных на бирже за определенный период. Биржевой бюллетень публикуется и является ориентиром о ценах на биржевые товары для участников биржевой торговли и внебиржевого оборота. Ценообразование на товары, реализуемые через биржи, является свободным, цены на них складываются в зависимости от спроса и предложения. В соответствии со ст. 29 Закона о биржах бирже запрещается устанавливать уровни и пределы цен на биржевой товар.

Биржевая арбитражная комиссия создается как орган, осуществляющий примирение сторон или выполняющий иные функции третейского суда (ст. 30 Закона о биржах).

В зависимости от характера биржевых операций различают наличные и фьючерсные биржи. Наличная биржа организует торговлю реальным товаром, т.е. заключение сделки на бирже сопровождается обязательной последующей поставкой товара. Проведение торгов на фьючерсных биржах допускается без последующей поставки товаров, целью таких биржевых торгов является получение после перепродажи контракта разницы от возможного изменения цены на предмет контракта, а также страхование (хеджирование) сделок с наличным товаром от неблагоприятного изменения цены на него.

Участниками биржевой торговли закрытой биржи являются члены биржи, открытой биржи – члены биржи, постоянные и разовые посетители.

Члены биржи – это физические или юридические лица, которые внесли вклад в уставный капитал биржи.

Биржевые сделки заключаются участниками биржевой торговли, как правило, через биржевых посредников: брокерские фирмы (коммерческие организации), брокерские конторы (филиалы коммерческих организаций) и независимых брокеров (индивидуальных предпринимателей) (ст. 10 Закона о биржах).

Совершая биржевые сделки, биржевые посредники осуществляют брокерскую и дилерскую деятельность.

Брокерская деятельность – это совершение биржевых сделок биржевым посредником: от имени клиента и за его счет; от имени клиента и за свой счет; от своего имени и за счет клиента.

Дилерская деятельность – это совершение биржевых сделок биржевым посредником от своего имени и за свой счет с целью последующей перепродажи на бирже.

Члены биржи, являющиеся брокерскими фирмами или независимыми брокерами, осуществляют биржевую торговлю непосредственно от своего имени и за свой счет, или от имени клиента и за его счет, или от своего имени за счет клиента, или от имени клиента за свой счет.

Члены биржи, не являющиеся брокерскими фирмами или независимыми брокерами, участвуют в биржевой торговле:

– непосредственно от своего имени – только при торговле реальным товаром, исключительно за свой счет, без права на биржевое посредничество;

– через организуемые ими брокерские конторы;

– на договорной основе с брокерскими фирмами, брокерскими конторами и независимыми брокерами, осуществляющими свою деятельность на данной бирже (ст. 20 Закона о биржах).

Посетители биржевых торгов – это юридические и физические лица, не являющиеся членами биржи и имеющие в соответствии с учредительными документами биржи право на совершение биржевых сделок (п. 1 ст. 21 Закона о биржах).

Посетители биржевых торгов могут быть постоянными и разовыми. Постоянные посетители пользуются услугами биржи и обязаны вносить плату за право на участие в биржевой торговле в размере, определенном соответствующим органом управления биржи. Предоставление постоянному посетителю права на участие в биржевых торгах на срок более 3 лет не допускается (п. 3 ст. 21 Закона о биржах).

Разовые посетители биржевых торгов имеют право на совершение сделок только на реальный товар и только от своего имени и за свой счет (п. 5 ст. 21 Закона о биржах).

Непосредственный контроль за соблюдением биржей и биржевы­ми посредниками законодательства осуществляет Государственный комиссар, назначаемый Федеральным органом исполнительной власти в области финансовых рынков.

Государ­ственный комиссар вправе: присутствовать на биржевых торгах; участвовать в общих собраниях членов биржи и в общих собраниях членов секций (отделов, отделений) биржи с правом совещательного голоса; знакомиться с информацией о деятельности биржи, включая все протоколы собраний и заседаний органов управления биржей и их решения, в том числе конфиденциального характера; вносить предложения и делать представления руководству биржи; вносить предложения в федеральный орган исполнительной власти в области финансовых рынков; осуществлять контроль за исполнением решений федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков (п. 2 ст. 37 Закона о биржах).

Государственный комиссар не вправе принимать самостоятельные решения, обязательные к исполнению.