Тема 2.4. Организация и техника коммерческих операций на международных товарных биржах, аукционах, торгах.

1 Сущность и основные центры биржевой торговли.

2 Цели и виды биржевых операций.

3 Техника совершения биржевых сделок.

4 Тенденции развития биржевой торговли.

5 Сущность и основные центры аукционной торговли.

6 Техника проведения международных аукционов.

7 Организационные формы международной аукционной торговли.

8 Понятия и виды международных торгов.

9 Порядок и условия проведения торгов.

1. Международные товарные биржи – особый вид постоянно действующего рынка, на котором совершаются сделки купли-продажи на массовые сырьевые и продовольственные товары, обладающими родовыми признаками, качественно однородные и взаимозаменяемые. На бирже товар продается и покупается без предъявления и осмотра, согласно установленным стандартам и образцам. Заключение сделок происходит на основе типовых биржевых контрактов, жестко регламентирующих качества и сроки поставки. На бирже продается не партия товара, а биржевые контракты, содержащие установленное биржей количество товара определенного сорта, типа, марки. Продавец передает покупателю документ, подтверждающий право собственности на товар (это складское свидетельство, удостоверяющее сдачу продавцом товара на биржевой склад).

Объектами международной торговли являются примерно 70 товаров, на которые приходится около 30% международного товарооборота.

Большая часть международного биржевого оборота приходится на фьючерсные сделки.

В группе сельскохозяйственных товаров преобладают льняное и хлопковое семя, соевые бобы, соевое масло, зерновые, живой скот и мясо.

В группе промышленного сырья и продукции его переработки более половины приходится на нефть, ДТ, мазут, бензин, газ пропан, около 30% на долю драгоценных металлов, около 20% на цветные металлы.

Важнейшие центры международной биржевой торговли сосредоточены в США, Англии, Японии (98% международного биржевого оборота).

Биржи делятся на универсальные и специализированные.

К универсальным относятся:

- в США: * «Чикаго борд оф треид » - пшеница, кукуруза, овес, соя, бройлеры, фанера, золото, серебро, нефть, мазут, бензин.

* «Чикаго меркэнтайл иксчейндж» - живой скот, свинина, картофель, яйца, пиломатериалы, золото.

* «Мидамерика коммодити иксчейндж Чикаго» - пшеница, кукуруза, овес, соя, живой скот, сахар, серебро, золото.

* Нью-Йоркская биржа хлопка, цитрусовых и нефти.

- в Англии: * Лондонская фьючерсная и опционная биржа - какао-бобы, кофе, сахар, каучук, мазут, нефть, шерсть, шкуры, кожи,

«Болтик фьючерс иксчейндж» - пшеница, ячмень, картофель, крупнорогатый скот, свинина соевое масло.

- в Японии: Токийская товарная биржа – золото, серебро, каучук, хлопковая и шерстяная пряжа.

К специализированным биржам широкого профиля относятся:

- в США: Нью-Йоркская товарная биржа – цветные металлы, сахар, кофе, шерсть, картофель, хлопок.

Нью-Йоркская биржа кофе, сахара и какао.

Зерновая биржа (пшеница, подсолнечник)

«Нью-Йорк меркентайл иксчейндж» (палладий, платина, бензин, нефть, ДТ, газ пропан)

- в Англии: Лондонская биржа цветных металлов.

К узкоспециализированным относятся:

- в США: * Канзас Сити борд оф трейд (пшеница)

* Виннипегская биржа (ячмень, рожь, овес, рис, лен)

- в Англии: * Лондонская биржа шерсти.

Лондонская международная нефтяная биржа.

- в Японии: Зерновая биржа в Кобе.

Биржа сахара, текстильного сырья и зернобобовых в Йокагаме.

По сфере деятельности и роли в мировой торговле биржи делятся на международные и национальные. Международные биржи обслуживают конкретные мировые товарные рынки. К ним относятся биржи США (в Чикаго и Нью-Йорке), Лондонские фьючерсная и опционная биржа и биржа цветных металлов, все биржи Японии, Парижская (сахар, кофе, какао), Сиднейская (универсальная), Сингапурская (универсальная), Сянганская (Гонконг - универсальная).

По принципу организации различают два типа бирж:

1) биржи, имеющие публично-правовой характер – находятся под наблюдением государства. Членом биржи может стать любой предприниматель данного региона, занесенный в торговый реестр и имеющий определенный размер оборота. К совершению операций также допускаются лица, не состоящие членами биржи и действующие на основе разовых билетов.

2) биржи, имеющие частноправовой характер – на них открыт доступ ограниченному кругу лиц, входящих в биржевую корпорацию. Указанный в уставе биржи основной капитал делится на определенное количество паев – биржевых сертификатов. Владение таким сертификатом дает право на заключение сделок на бирже. Биржа как корпорация в целом сделок не заключает. Не члены биржи могут заключать сделки только через брокеров, являющихся членами биржи.

В обязательности бирж входит предоставление средств для проведения операций: специального помещения с местом для проведения биржевой торговли («кольцом», «ямой», «полом»), телефонными будками и телетайпами для брокеров и другими средствами связи.

Члены биржи заключают сделки купли-продажи, как за свой счет, так и в качестве брокеров за вознаграждение.

Товарные биржи выполняют основные и вспомогательные функции. К основным относятся купля-продажа реального товара, спекуляция, страхование. Вспомогательные функции включают:

- котирование цен (осуществляет котировальная комиссия, которая собирается ежедневно по окончании торгов и фиксирует цены истекшего дня. Котировки биржевых цен могут иметь различную форму, например, по характеру цены – цены заключенных сделок, цены продавцов, цены покупателей; по моменту совершения сделок – цены в момент открытия биржи, цены в середине биржевого собрания, цены в момент закрытия биржи);

- установка стандартов на биржевые товары;

- разработка типовых контрактов;

- фиксация торговых обычаев;

- арбитражные функции

- осуществление расчетов между членами биржи через расчетную палату или ликвидационную кассу

- информационная деятельность