- •Проведем анализ структуры финансовых результатов, составив таблицу 2.
- •Определим влияние факторов на изменение рентабельности совокупных активов, составив таблицу 4.
- •Определим влияние факторов на изменение рентабельности чистых активов, составив таблицу 5.
- •Определим влияние рентабельности продаж, фондоёмкости и коэффициента закрепления на изменение рентабельности имущества, составив таблицу 6.
- •Проведем оценку запаса финансовой прочности, составив таблицу 7.
- •Оценим влияние финансового рычага на рентабельность собственного капитала, составив таблицу 8.
Определим влияние факторов на изменение рентабельности совокупных активов, составив таблицу 4.
Таблица 4 – Анализ рентабельности совокупных активов
Показатель |
2010 г. |
2011 г. |
Отклоне-ния (+/-) |
1. Выручка от продаж, тыс. руб. |
255662 |
288699 |
33037 |
2. Средняя величина активов, тыс. руб. |
140944 |
172784 |
31840 |
3. Средняя величина СК, тыс. руб. |
127694 |
155324 |
27630 |
4. Чистая прибыль, тыс. руб. |
3151 |
14983 |
11832 |
5. Коэффициент оборачиваемости СК (1/3) |
2,0021 |
1,8587 |
-0,1434 |
6. Коэффициент автономии (3/2) |
0,906 |
0,8989 |
-0,0071 |
7. Рентабельность продаж (4/1*100%) |
1,23 |
5,19 |
3,96 |
8. Рентабельность совокупных активов |
2,24 |
8,67 |
6,43 |
9. Изменение рентабельности А за счет: |
|
|
6,44 |
коэффициента оборачиваемости собственного капитала |
|
|
-0,67 |
рентабельности продаж |
|
|
7,18 |
коэффициента автономии |
|
|
-0,07 |
Вывод: из таблицы видно, что рентабельность активов выросла на 6,44%, что произошло в основном из-за роста рентабельности продаж на 3,96%. Это привело к росту рентабельности активов на 7,18%. Но из-за снижения коэффициента оборачиваемости и коэффициента автономии рентабельность активов снизилась на 0,67% и 0,07% соответственно.
Определим влияние факторов на изменение рентабельности чистых активов, составив таблицу 5.
Таблица 5 – Анализ рентабельности чистых активов
Показатель |
2010 г. |
2011 г. |
Отклоне-ния (+/-) |
1. Выручка от продаж, тыс. руб. |
255662 |
288699 |
33037 |
2. Средняя величина ЧА, тыс. руб. |
127694 |
155324 |
27630 |
3. Средняя величина ЗК, тыс. руб. |
13250 |
17460 |
4210 |
4. Чистая прибыль, тыс. руб. |
3151 |
14983 |
11832 |
5. Коэффициент оборачиваемости ЗК (1/3) |
19,2952 |
16,5349 |
-2,7603 |
6. Коэффициент соотношения ЗК и ЧА (3/2) |
0,1038 |
0,1124 |
0,0086 |
7. Рентабельность продаж (4/1*100%) |
1,23 |
5,19 |
3,96 |
8. Рентабельность ЧА (4/2*100%) |
2,47 |
9,65 |
7,18 |
9. Изменение рентабельности ЧА за счет: |
|
|
7,18 |
коэффициента оборачиваемости СК |
|
|
-1,49 |
рентабельности продаж |
|
|
7,93 |
коэффициента соотношения ЗК и ЧА |
|
|
0,74 |
Вывод: из таблицы видно, что рентабельность чистых активов выросла на 7,18%. Это произошло в основном из-за роста рентабельности продаж на 3,96%. Как следствие, рентабельность чистых активов увеличилась на 7,93%. Также из-за роста коэффициента соотношения ЗК и ЧА рентабельность чистых активов выросла на 0,74%. Но из-за снижения коэффициента оборачиваемости рентабельность упала на 1,49%.