23Фм. Оборотные средства как объект и инструмент финансового управления.

Оборотные средства (OC) – постоянно находятся в непрерывном движении, сов-ть производственных оборотных фондов и фондов обращения.

Основное назначение OC – обеспечение непрерывности и ритмичности производства.

Классификация оборотных средств:

1.Производственные оборотные фонды - это предметы труда, которые потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою Ст на ГП. А) Производственные запасы: 1. Сырье 2. Основные материалы 3. Покупные полуфабрикаты 4. Комплектующие изделия 5. Вспомогательные материалы 6. Топливо7. Тара8. Запчасти9. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Б) Ср-ва в затратах на пр-во: 10. Незавершенное пр-во11. Полуфабрикаты собственного изготовления 12. Расходы будущих периодов.

2.Фонды обращения - это ср-ва предприятия, которые связаны с обслуживанием процесса обращения тов-ов (н-р, готовая прод-ия). В) Готовая продукция 13. Готовая продукция на складе предприятия 14.Отгруженная (но неоплаченная) продукция. Г) Денежные средства и расчеты 15. Расчеты с дебиторами 16. Доходные активы (вложения в ценные бумаги) 17. Ден. ср-ва:- на расчетных счетах - в кассе. ОC как объект финансового управления – влияние OC на фин. состояние орг-ии. Рост «затратного цикла» (оборотных активов) приводит к:

- росту коэфф-та общей ликвидности

- снижению коэфф-та абсолютной ликвидности

- снижению коэфф-тов рентабельности капитала.

Рост «кредитного цикла» (текущих пассивов) приводит к:

- снижению коэфф-та общей ликвидности

- росту коэфф-нта абсолютной ликвидности- снижению коэфф-тов рентабельности капитала

- снижению коэфф-та автономии.

Рост «чистого цикла» (при расчете периодов оборота по отнош-ию к выручке) приводит к: снижению коэфф-та абсолютной ликвидности.

Изм-е показ-лей OC позволяет получить инф-ию, характеризующую эфф-ть работы предприятия.

OC как инструмент фин. управления - улучшение фин. состояния орг-ии через повышение эфф-ти использ-я OC:

- Рациональная орг-ия производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование);

- сокращение пребывания OC в незавершенном пр-ве (внедрение новейших технологий, особенно безотходных, обновление производственного аппарата, применение современных более дешевых конструкционных материалов);

- эфф. орг-ия обращения (совершенствование системы расчетов, рациональная орг-ия сбыта, приближение потреб-лей продукции к ее изготовителям, систематический контроль за оборачиваемостью средств в расчетах).

- Управление дебиторской задолженностью.

Задачи управления OC:- Определять и планировать оптимальную потребность в оборотном капитале;

- Рассчитывать объем оборотного капитала для каждого направления деят-ти;

- Влиять на уменьшение потребности в оборотном капитале, изыскивать резервы для уменьшения потреб-сти;

- Рассчитывать оптимальный срок и объем внешнего финансир-я потребности в оборотном капитале;

- Отслеживать и управлять вложениями в оборотный капитал по степени риска, повышать ликвидность и рентабельность оборотного капитала.