Задача.

Определите ускорение оборачиваемости оборотных средств в днях и их высвобождение за счет изменения коэффициента оборачиваемости в плановом периоде, если выручка от реализации продукции возрастает на 10% при неизменной сумме оборотных средств. Данные отчетного периода представлены в таблице 5.2.

Показатель	5
Выручка от реализации	150
Средний остаток оборотных средств	50

Таблица 5.2 Данные отчетного периода, тыс руб

Решение: Коб=Выр/ср ост об средств.Коб отч г=150/50=3.Коб план г=150*1,1/50=3,3.Длительность оборота об средств,дни:Доб=F/Коб,F=360дней.Доб отч г=360/3=120дней.Доб пл г=360/3,3=109,1дней.Ускорение на:120-109,1=10,9дней.Относительное высвобождение об кап:ОБКот=(Дб-Дпл)*Впл/Fк=(120-109,1)*165/360=5.150*1,1=165.Абсолютное высвобождение об кап:ОБКабс=ОБКб-ОБКпл=50-50=0.

Задача. Определить потребность в оборотных средствах в плановом периоде.

Планируемый годовой объем производства и себестоимость продукции представлены в таблице 5.3.

Цена (с учетом НДС) продукции - 3 тыс. р. за штуку. Затраты на сырье и материалы на одно изделие – 0,5 тыс.р. Норма запаса сырья и материалов на складе – 15 дней. Длительность производственного цикла 20 дней. Норма запаса годовой продукции – 2 дня. Плановая величина расходов будущих периодов – 6 тыс.р.

Предполагается, продукция будет реализовывать с десятидневной отсрочкой платежа. Продолжительность нахождения документов в расчетах – 1 день.

Денежные средства составляют 15 % от общей величины оборотных средств.

Таблица 5.3 .Данные отчетного периода.тыс.руб

Показатель	Вариант
	5
Годовой объем производства, шт	240
Производственная себестоимость изделия, тыс. р.	1,7

Решение: Среднесуточная потребность=240*0,5/360=0,33.Потребность в ОС=1,7*0,33=0,561.Ссут=240*1,7/360=1,13.Кнз=(0,5+0,5*(1-0,5))/(0,5+0,5)=0,75.Ссреднесут=240*1,7/360=1,13.Нгп=2дня.Qгп=1,13*2=2,26.Всут=240*3/360=2.Плановая потребность в ОС=1,13*(10+1)=12,43.

Практическое занятие.Финансовое планирование.

Задача. Составить прогноз бухгалтерского баланса методом процента от продаж.

Фактическая выручка отчетного года - 50 млн. р. На конец отчетного года оборотные активы предприятия составляли 4 млн. р., внеоборотные активы - 6 млн. р.

Текущие обязательства предприятия на конец отчетного года - 3 млн. р., долгосрочные кредиты - 2 млн. р. Собственный капитал предприятия - 5 млн. р., в том числе нераспределенная прибыль 2 млн. р.

В плановом периоде предполагается 7-процентная чистая рентабельность продаж и 40-процентная норма распределения чистой прибыли. Плановый темп прироста выручки 25 %. Увеличение объемов производства будет происходить за счет имеющихся на предприятии свободных производственных мощностей.

Решение:Для решения задачи необходимо рассчитать прогнозные значения актива и пассива баланса методом процента от продаж. Расчеты предлагается оформить в таблицу 7.6.Таблица 7.6Расчет прогностического баланса активов и пассивов,в млн. рублей.

Показатель	Отчетный баланс	Расчет прогноза	Прогностический баланс
Актив	10	11	11
Внеоборотные активы	6	6	6
Оборотные активы	4	4*1,25=5	5
Баланс	10	11	11
Пассив	10	13,375	11
Уставный и добавочный капитал	3	3	3
Нераспределенная прибыль	2	4,625	4,625
Долгосрочные кредиты	2	2	2
Текущие обязательства	3	3*1,25=3,75	3,75-2,375=1,375
Баланс	10	13,38	11
Отклонение	0	-2,375	0

Текущие обязательства –это краткосрочные кредиты и займы и кред задолж. Ктек ликв=Тек активы/Тек обязат.

Определим нераспределенную прибыль на конец пл периода:НПп=НПо+ЧПп*(100-Нр)/100,где НПп-нераспределнная прибыль на кон план пер.НПо-нераспред прибыль на кон отч пер.ЧПп-чистая приб в план пер.Нр-норма распределния чист приб на дивиденды.

Чистая рентаб продаж=Чист приб/Выр от продаж.Чистая прибыль=Выручка*Чист рент продаж=50*1,25*0,07=4,38.НПп=2+4,38*((100-40)/100)=4,625.

(Нужно уменьшать пассив,т.к.источников формирования имущества оказалось в прогнозе больше чем имущества.Целесообразно уменьшить величину текущих обязательств,т.к.ум-ся коэф тек.ликв.на величину отклонения пассива и актива.)

При составлении предварительного прогноза баланса величина источников формирования финн ресурсов(величина пассива)оказалась больше чем потребность в данных ресурсах(величина актива). Отклонение составило2млн375тыс.р. В данном случае целесообразно уменьшить плановую величину текущих обязательств предпр на величину отклонения.(эти финн ресурсы для предпр являются платными, влияют на финн сост предпр(сниж тек ликв)).

Задача. Составить плановый квартальный баланс денежных поступлений и выплат и определить объем требуемого краткосрочного финансирования. Предприятие реализует продукцию с месячной отсрочкой платежа. Выручка определяется по моменту отгрузки. Учетной политикой предприятия предусмотрено поддерживать постоянный минимальный остаток на расчетном счете в размере 20 тыс. р. На начало квартала на расчетном счете имелось 30 тыс. р. Дополнительные исходные данные представлены в таблице 7.7.

Таблица 7.7.Исходные данные

Показатель	Март	Апрель	Май	Июнь
Выручка, тыс. р.	1000	1200	1400	1600
Поступления денежных средств от прочей реализации, тыс. р.	150	350	500	400
Погашение кредиторской задолженности, тыс. р.	700	800	1300	1400
Прочие платежи, тыс. р.	300	500	600	200