38/Спрос на деньги и его мотивы.

Спрос на деньги – это желание экономических субъектов иметь в своем распоряжении определенное количество пла­тежных средств, которое фирмы и население намерены держать у себя в данный момент; общая потребность рын­ка в денежных средствах.

Спрос на деньги определяет ту часть активов, которую фирмы и домохозяйства хотят иметь в виде наличности, а не в виде акций, облигаций, недвижимости, производственно­го оборудования и т. д. Это реальный спрос на деньги.

Дж. М. Кейнс выделил три мотива, порождающие спрос на деньги: трансакционный мотив, мотив предосто­рожности, спекулятивный мотив.

ТРАНСАКЦИОННЫЙ МОТИВ (спрос на деньги для сде­лок) - спрос для осуществления запланированных покупок и платежей.

МОТИВ ПРЕДОСТОРОЖНОСТИ - желание хранить деньги для обеспечения в будущем возможности распоря­жаться определенной частью своих ресурсов в форме налич­ных денег; это желание хранить наличные деньги для не­предвиденных обстоятельств (болезнь, несчастные случаи, колебания цен на рынке, возможность совершить очень вы­годную покупку и т. д.). В сущности, этот мотив является разновидностью трансакционного спроса - деньги нужны для сделок.

СПЕКУЛЯТИВНЫЙ МОТИВ (спрос на деньги как на имущество) - часть общего спроса на деньги, определяется же­ланием людей сохранить свое имущество или накопить его. Спекулятивный мотив зависит от ставки процента: чем выше процент, тем больше вложения в ценные бумаги и ниже спекулятивный спрос на ликвидность. Этот вид спроса на деньги связан с их функцией сохранения богатства, а не с функцией средства платежа.

39/Предложение денег. Денежный мультипликатор. Равновесие на денежном рынке.

Предложение денег (M^S) – это количество денег, находящихся в обращении, за пределами банковской системы.

Предложение денег во всех странах регулируется центральными и коммерческими банками. Предложение денег (M^S) включает в себя наличные деньги (С) и депозиты: M^S = C + Д, где M^S – предложение денег; С – наличные деньги; Д – депозиты до востребования.

Центральный банк регулирует, прежде всего, денежную базу, т. е. активы, от величины которых зависит денежная масса в стране. Если денежную базу примем МВ, а банковские резервы R, тогда

МВ = С + R, где МВ – денежная база; С – наличность; R – резервы.

В модель предложения денег включены три экзогенные переменные.

1. Денежная база (МВ = С + R).

2. Норма резервирования депозитов (гг), т. е. доля банковских вкладов, помещенных в резервы

3. Коэффициент депонирования денег (cr), который отражает предпочтения населения в распределении денежной массы между наличными и депозитами.

Данная модель показывает зависимость предложения денег от денежной базы, нормы резервирования депозитов и коэффициента депонирования. С ее помощью познается, как влияет на предложение денег политика Центрального банка, коммерческих банков и частных лиц.

Более общая модель предложения денег включает и такую переменную, как денежный мультипликатор, под которым понимается отношение предложения денег к денежной базе.

 Следовательно, М^S = m*MB. Отсюда понятно, почему денежную базу (МВ), обладающую свойством мультипликативного влияния на предложение денег, называют деньгами повышенной эффективности. Таким образом, количество денег в стране увеличивается в том случае, если:

1 растет денежная база; 2 снижается норма минимального резервного покрытия;

3 уменьшаются избыточные резервы коммерческих банков;4 снижается доля наличных денег в общей сумме платежных средств населения.

Равновесие на денежном рынке – это ситуация на денежном рынке, когда количество предлагаемых денежных средств и количество денег, которое хотят иметь на руках население и предприниматели, равны.

Равновесие на денежном рынке есть результат взаимодействия спроса и предложения денег.

40/Равновесие товарного и денежного рынка. Модель IS-LM.

Каждая страна стремится к равновесному торговому платёжному балансу. Равновесие товарного рынка в состоянии платёжного баланса означает, что в течение многих лет страна расходует и инвестирует за рубежом не больше и не меньше, нежели другие страны расходуют и инвестируют в данной стране.

Следовательно, страна не увеличивает и не уменьшает свои международные резервы. Главными составляющими торгового платёжного баланса, является экспорт и импорт на товары и услуги.

Торговый платёжный баланс – это структурированная схема экономических отношений имеющих место в определённый период времени между резидентами и иностранными гражданами данной определённой страны.

Денежный (финансовый) рынок – это совокупность рынков денег и ценных бумаг. . Равновесие на денежном рынке – это ситуация на денежном рынке, когда количество предлагаемых денежных средств и количество денег, которое хотят иметь на руках население и предприниматели равны. Модель IS-LM включает в себя элементы «кейнсианского креста» и теории предпочтения ликвидности Джона Мейнарда Кейнса. Была впервые предложена Джоном Ричардом Хиксом в 1937 г. в статье «Мистер Кейнс и классики», более широкое распространение получила после выхода в свет книги Элвина Хансена «Денежная теория и фискальная политика» (1949). Современные экономисты в модель включают финансовый рынок в целом, т. е. рынки денег и ценных бумаг.

Две части модели IS-LM – это кривая IS – «инвестиции» (англ. investment), «сбережения» (англ. saving) и кривая LM – «ликвидность» (англ. liquadity), «деньги» (англ. money). Эти две части модели связывает процентная ставка, равновесная величина которой отражает динамику экономических процессов, происходящих на денежном и товарном рынках.

В краткосрочном периоде при фиксированном уровне цен номинальные и реальные значения всех переменных совпадают, величины совокупного дохода (Y) и ставки процента ® подвижны.

41/Банковская система. Национальный банк и коммерческие банки. Функции и операции банков.

Банковская система – это совокупность банковских учреждений, функционирующих на территории данной страны во взаимосвязи.

Исторически сложилась классификация видов банковских систем:

1. Централизованная (характерна для административно- командной экономики).

2. Децентрализованная (представляет собой единую унитарную банковскую системы, например в США).

3. Многоуровневая (два или три уровня) (присущая большинству стран с рыночной экономикой).

Структура:

1. Центральный (национальный) банк страны (осуществляет региональное управление и, является расчётно-платёжным центром).

2. Коммерческие банки (подразделяются на крупные, универсальные, средние, мелкие и специализированные).

3. Не банковские финансовые, кредитные, страховые и др. организации.

Функции банков:

1. аккумуляция временно свободных денежных средств и привлекать во вклады денежные средства населения и юридических лиц;

2. выполнять операции по кредитованию;

3. создание кредитных денег;

4. осуществлять кредитное регулирование;

5. денежная эмиссия;

6. выпуск ценных бумаг;

7. открывать счета и вести по ним расчёты и платежи.

Различают следующие формы банков, которые классифицируют по выполняемым ими операциям:

1. Инвестиционные (проводят операции по эмиссии и размещению ценных бумаг, привлекают капитал, используют свой капитал на инвестирование отраслей).

2. Сберегательные (собирают сбережения у населения и используют денежный капитал на инвестиции в жилищное строительство).

3. Ипотечные (предоставляют долгосрочные ссуды клиентам под залог недвижимостью).

4. Страховые (привлекают средства путём продажи страховых полисов, финансируют крупные корпорации промышленности, транспорта и торговли).

5. Лизинговые (специализируются на кредитовании инвестиционных проектов под залог приобретаемого имущества, используя денежные ресурсы банка-учредителя).

6. Пенсионные фонды (привлекают средства путём эмиссии долговых обязательств).

7. Инвестиционные компании (размещают среди мелких держателей свои акции и используют эти средства на покупку ценных бумаг различных отраслей экономики).

Также различают банки в банковской системе по признаку:

1. По территориальному признаку : региональные (земельные, городские, местные) банки; межрегиональные банки; республиканские банки.

2. По наличию филиалов: филиальные банки; без филиальные банки.

3. По характеру операций: универсальные банки; специализированные банк

42/Сущность, функции и формы кредита.

Кредит - временное заимствование за определенную плату денег или материальных предметов, которых отражает экономические связи, движение стоимости. Сокращает время, необходимое на расширение производства и удовлетворение потребностей потребления за дополнительную плату. Условия реальности кредита - совпадение намерений кредитора и заемщика, их экономическая независимость и материальная обоснованность намерений. Функция кредита – это его взаимодействие как целого с внешней средой. При рассмотрении функций кредита сохраняют свое значение методологические принципы, на которых был построен анализ сущности кредита как экономической категории. Их можно свести к следующему.

Прежде всего, функция, так же как и сущность кредита, имеет объективный характер. При анализе функций кредита важно учесть еще одно обстоятельство: в процессе своего движения в каждый данный момент кредит проявляет сущность не всеми своими функциями, а какой-либо одной или несколькими из них. Функция - это не застывшая, а изменяющаяся категория. Вместе с изменением сущности кредита меняется и его взаимодействие. Функция выражает специфическое взаимодействие кредита как целостного процесса. Это позволяет сделать три вывода. Во-первых, функция относится к кредитному отношению в целом, а не отдельно к кредитору или заемщику; взаимодействие кредита может быть квалифицировано как его функция только в том случае, если оно в равной степени касается всех элементов кредита. Во-вторых, функция должна характеризовать специфическое взаимодействие всех форм кредита. В-третьих, функция характеризует такое взаимодействие кредита с внешней средой, которое направлено на его сохранение как целостного образования.

В процессе обмена временно высвободившаяся стоимость передается заемщику, а затем возвращается к своему владельцу. Этот характерный для кредита процесс дает основание для выделения ПЕРВОЙ - ПЕРЕРАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНОЙ ФУНКЦИИ КРЕДИТА.

ВТОРОЙ ФУНКЦИЕЙ КРЕДИТА, признанной в отечественной экономической литературе, ВЫСТУПАЕТ ЗАМЕЩЕНИЕ ДЕЙСТВИТЕЛЬНЫХ ДЕНЕГ КРЕДИТНЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ. В современном кредитном хозяйстве созданы необходимые условия для такого замещения. Перечисление денег с одного счета на другой в связи с безналичными расчетами за товары и услуги, зачет взаимной задолженности, перечисление только сальдо взаимных зачетов дают возможность сократить налично-денежные платежи, улучшить структуру денежного оборота.