2.5 Общие выводы и рекомендации

2.5.1 Общие выводы

В результате анализа активов и пассивов предприятия можно сделать следующие выводы:

- текущие оборотные активы предприятия значительно выросли за последний квартал, в основном за счет приобретения большого количества сырья. Большую долю в оборотных средствах занимает дебиторская задолженность. Внеоборотные активы за последний год практически не изменились в основном - это техника, которая к сожалению, редко обновляется;

- пассивы предприятия, также как и активы, значительно возросли. Это произошло в основном за счет кредиторской задолженности, в связи с приобретением большого количества сырья. Что касается собственного капитала, то он практически не меняется.

Коэффициентный анализ финансово-хозяйственной деятельности показал:

- нестабильность финансовой структуры средств, а именно удельный вес заемного капитала больше удельного веса собственных средств;

-потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств;

-недостаток собственных средств, которые формируется за счет собственных источников;

-недостаток собственных источников направленных на формирование оборотных средств;

-кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей по взносам в уставный капитал ) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности и прочие краткосрочные пассивы;

-неспособность оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода;

-всей суммы оборотных средств достаточно для погашения краткосрочных обязательств, но предприятие подошло к критической оценке, за которой может оказаться под угрозой банкротства;

-недостаточность денежных средств для того чтобы оплатить краткосрочную задолженность немедленно;

-недостаточность наиболее ликвидной части оборотных средств предприятия для погашения своих краткосрочных обязательств при условии востребования с дебиторов всей суммы задолженности;

-низкую оборачиваемость активов и оборотного капитала, низкую оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, что позволяет говорить о малой ликвидности текущих активов и низкой платежеспособности предприятия, а также о плохом финансовом положении предприятия;

-неэффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие и вообще о не рентабельности предприятия.

Анализ прибыльности компании показал, что два предшествующих года предприятие работало с убытками, и только по итогам на 01.10.2000 видна небольшая прибыль.

Наблюдается относительное снижение затрат на производство продукции. Замечается увеличение прибыли за счет увеличения сальдо операционных результатов, что привело к увеличению прибыли от финансово-хозяйственной деятельности.

2.5.2 Рекомендации

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрецательным фактором-величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов (увеличение собственных основных средств) и оптимизации их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления, невложенной во внеоборотные активы; но в нашем случае не наблюдается прибыли. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Углубленный анализ состояния запасов выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансового состояния, поскольку предполагает использование информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской отчетности и требующей данных аналитического учета.

В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов и т.д. Высвобождееные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятия, в результате чего улучшается его финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.

Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Время производства обусловлено технологическим процессом и характером применяемой техники. Чтобы его сократить, надо совершенствовать его технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения также достигается развитием специализации, улучшением прямых межзаводских связей, ускорением перевозок, документооборота и расчетов.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

1) следить за уменьшением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика;

3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей;

4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся: просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченная задолженность по оплате труда и платежам в бюджет, внебюджетные фонды;

5) равномерное и своевременное погашение дебиторской и кредиторской задолженности.