3.3 Порядок складання та затвердження плану санації

Требования к плану санации

Формальные требования к плану санации

разрабатывается командой руководителя санации,

представляется комитету кредиторов через три месяца после вынесения решения о санации и должен быть одобрен им,

утверждается арбитражным судом,

контролируется поквартально комитетом кредиторов,

может быть скорректирован при одобрении комитета кредиторов.

Характеристика плана санации

План учитывает интересы и приоритеты

- налоговых органов,

- кредиторов,

- заимодавцев (с обеспечением и без обеспечения)

- владельцев ценных бумаг,

- поставщиков,

- потребителей,

- персонала и рабочих.

План должен включать краткосрочные и долгосрочные действия.

План должен быть реалистичным:

предусматривать получение реальных денежных притоков и реструктуризацию долгов.

Порядок составления плана санации:

1. Общие сведения о предприятии

2. Диагностика предприятия

3. Анализ структуры долга

4. Анализ ликвидации

5. План действий в отношении операционной реструктуризации

6. План действий в отношении финансовой реструктуризации

7. Прогноз показателей деятельности предприятия

8. Заключение

1. Общие сведения о предприятии

краткая история,

структура собственности,

организационная структура,

краткий обзор рынков и продукции,

краткое описание существующего положения,

цели реструктуризации.

2. Диагностика предприятия

анализ конкурентных преимуществ предприятия,

анализ функционального состояния предприятия,

анализ баланса и отчета о прибыли за последние три года,

анализ денежных потоков за последние 12 месяцев,

анализ финансовых показателей,

SWT - анализ,

заключение степени глубины финансового кризиса и возможности его преодоления

3. Анализ структуры долга

общая сумма долга и общее количество кредиторов, с которыми необходимо работать,

сумма долгов каждой категории кредиторов,

структура кредиторской задолженности,

сумма долгов критически важным кредиторам, приоритеты важности поставщиков,

отношение с критически важными кредиторами (их отношение к сотрудничеству),

анализ способности достижения поддержки 51% кредиторов.

4. Анализ ликвидации

оценка ликвидационной стоимости активов предприятия,

составление ликвидационного баланса предприятия,

разработка плана погашения требований кредиторов в соответствии с их приоритетами согласно закону о банкротстве,

анализ реальных возможностей проведения ликвидации в соответствии с ликвидационным балансом.

5. План действий в отношении операционной реструктуризации

Первоочередные действия

- общее руководство,

- управление денежными средствами,

- финансовый менеджмент,

- маркетинг,

- производство,

-НИОКР.

Долгосрочные перспективы

- выработка стратегии,

- менеджмент и управление человеческими ресурсами,

- управление денежными потоками,

- маркетинг,

- финансовое управление,

- производство

6. План действий в отношении финансовой реструктуризации

мораторий на погашение долгов (сколько и по каким классам кредиторов),

отсрочка долгов (сколько и по каким классам кредиторов),

обмен долгов на собственность (сколько и по каким классам кредиторов),

прощение долгов (сколько и по каким классам кредиторов),

продажа активов и обмен на долги (сколько и по каким классам кредиторов),

общие результаты мер по финансовой реструктуризации.

7. Прогноз показателей деятельности предприятия (период 3 года)

прогноз баланса и отчета о прибыли в первый год по месяцам, в последующие два года общим итогом,

прогноз движения денежных средств в первый год по месяцам, в последующие два года общим итогом,

график погашения долгов в течение прогнозного периода,

расчет основных финансовых показателей в течение прогнозного периода,

общий анализ возможности выхода предприятия из кризиса и анализ рисков.

8. Заключение

краткие выводы в целом по проекту санации,

сравнительная оценка эффективности мер операционной и финансовой реструктуризации,

прогноз долгосрочных отношений с поставщиками после выхода предприятия из кризиса,

выводы в отношении социальных результатов санации,

выводы в отношении значимости реструктуризации предприятия с точки зрения экономики региона.