І. Приймання рішення

1. Вкладення коштів у цінні папери вигідно, якщо чистий прибуток від цього вкладення перевищує чистий прибуток від розміщення коштів на банківських депозитах.

2. Рентабельність інвестицій вища за рівень інфляції.

3. Рентабельність даного проекту з урахуванням фактора часу вища за рентабельність альтернативних проектів.

4. Рентабельність активів підприємства після здійснення проекту збільшується та буде вищою за середню розрахункову ставку за позиковими коштами.

5. Розглянутий проект відповідає стратегії розвитку підприємства.

Іі. РОзміщення фінансової інвестиції

1. Вибір виду цінних паперів.

2. Оцінка інвестиційних можливостей цінних паперів.

3. Формування портфеля цінних паперів.

4. Вибір методу управління (активне, пасивне, тобто передача в управління спеціалізованому закладу).

Ііі. Управління фінансовими інвестиціями

3.1 Аналіз показників доходності та інших показників по цінних паперах;

3.2 Оцінка ризику та прийняття рішення щодо утримання або зміни портфелю цінних паперів.

3. Прийняття рішення щодо збільшення вкладень або продажу фінансових інструментів.

Портфель – сукупність зібраних різноманітних інвестиційних цінностей, спрямованих на досягнення конкретної інвестиційної мети вкладення.

Інвестиційний портфель – сукупність цінних паперів, самостійний фінансовий продукт.

Дозволяє в інвестиційній діяльності

• Планувати

• Оцінювати

• Контролювати

• Поліпшити умови інвестування

• Мінімізація ризику

• Максимізація прибутку

Завдання

• Безпека вкладень

• Стабільність одержання прибутку

• Ліквідність вкладень

Принципи

• Портфель прибутку (відсотки, дивіденди)

• Портфель росту (курсова вартість цінних паперів)

Види

• Портфель агресивного росту

• Портфель консервативного росту

• Портфель середнього росту

• Портфель регулярного прибутку

• Портфель прибуткових паперів

• Портфель подвійного призначення (росту й прибутку)

• Збалансований портфель

Типи

Фактори, що впливають на рішення щодо довгострокового фінансування

Базова структура капіталу

Узгодження строку платежу

Рівні відсоткової ставки

Прогнозовані відсоткові ставки

Сучасний стан фірми і прогнозовані умови

Обмеження в існуючих боргових контрактах

Корисність додаткового забезпечення

ЛізИнг – спеціфична форма організації кредитно–фінансових відносин, яка поєднує в собі елементи кредитування в натуральній і грошовій формі.

ФОРМИ ЛІЗІНГУ

Зворотний

Міжнародний

Пайовий

Лізингові платежі включають:

• Суму, яка відшкодовує при кожному платежі частинку вартості об’єкта лізингу, що амортизується на строк, за який вноситься лізинговий платіж.

• Суму, що сплачується лізинговою як процент за залучений ним кредит для придбання майна за договором лізингу.

• Платіж як винагороду лізингодавця за отримане у лізинг майно.

• Відшкодування страхових платежів за договором страхування об’єкта лізингу, якщо об’єкт застрахований лізингодавцем.

• Інші витрати лізингодавця, передбачені договором лізингу.

49