- •1 Теоретическая часть
- •1.1. Принципиальные основы государственного регулирования инвестиционной деятельности предприятия
- •1.2 Правовое регулирование инвестиционной деятельности предприятия
- •1.3 Формы государственной поддержки инвестиционного процесса
- •2 Расчетная часть
- •2.1 Определение инвестиционных потребностей инвестиционного проекта
- •2.2 Определение источников финансирования инвестиционного проекта и построение графика обслуживания долга
- •2.3 Прогноз прибыли
- •2.4 Прогноз баланса инвестиционного проекта
- •2.5 Прогноз денежных потоков
- •2.6 Расчет показателей эффективности инвестиционного проекта
- •2.8 Аддитивная модель сверки частных критериев оптимальности
2 Расчетная часть
Таблица 1.1 - Исходные данные
Показатели |
Вариант 19 |
Продолжительность проекта, лет |
6 |
Общий объем инвестиций, млн. грн. |
60 |
Доля инвестиций в основные средства, % |
62 |
Остаточная стоимость основных средств, % |
12 |
Доля собственного капитала в структуре финансирования, % |
50 |
Стоимость собственного капитала, % а) в первые три года |
24 |
б) в последующие годы |
23 |
Стоимость заемного капитала, % |
17 |
Выручка (доход) предприятия в первый год, млн. грн. |
147 |
Годовой темп роста дохода, % |
4 |
Прибыльность продаж в первый год проекта, % |
9,5 |
Доля переменных издержек в цене продукции, % |
68 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней |
35 |
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней |
40 |
Оборачиваемость товарно-материальных запасов, дней |
53 |
Коэффициент выплаты дивидендов, % |
31 |
Среднее количество простых акций, тыс. шт. |
34 |
Определить инвестиционные потребности проекта, источники финансирования, стоимость привлеченного капитала и оптимальную схему его погашения, оценить эффективность инвестиционного проекта на основе статических и динамических методов оценки экономической эффективности инвестиций. Рассчитать показатели использования акционерного капитала и показатели инвестиционной привлекательности ценных бумаг предприятия.
2.1 Определение инвестиционных потребностей инвестиционного проекта
Общий объем инвестиционных ресурсов распределяется по направлениям их использования в зависимости от доли инвестиций на следующие группы:
- вложения в основные средства;
- вложения в оборотные средства.
1. Вложения в основной капитал
60×0,62=37,2 (млн.грн)
2.Вложения в основной капитал распределяются по следующим направлениям:
- стоимость строительства и реконструкции (составляет 25% от вложений в основной капитал):
37,2 ×0,25=9,3 (млн.грн)
- транспортные средства – 9% вложений в основной капитал:
37,2 ×0,09=3,348 (млн.грн)
- стоимость машин и оборудования – 50% от общей суммы вложений в основной капитал:
37,2 ×0,5=18,6 (млн.грн)
- установка и наладка оборудования – 10 % от их стоимости:
18,6×0,1=1,86 (млн.грн)
- стоимость лицензии и технологии – 7% суммы вложений в основной капитал:
37,2 ×0,07=2,604 (млн.грн)
- проектные работы составляют 2,5%, а обучение персонала – 1,5% от общей суммы вложений в основной капитал:
37,2 ×0,025=0,93 (млн.грн)
37,2 ×0,015=0,558 (млн.грн)
Таблица 2.1 – Инвестиционные потребности проекта, млн. грн.
Инвестиционные потребности |
Сумма, млн. грн. |
Доля, % |
Вложения в основной капитал |
37,2 |
62 |
Строительство и реконструкция |
9,3 |
15,5 |
Транспортные средства |
3,348 |
5,58 |
Оборудование и механизмы |
18,6 |
31,0 |
Установка и наладка оборудования |
1,86 |
3,1 |
Лицензии и технологии |
2,604 |
4,34 |
Проектные работы |
0,93 |
1,55 |
Обучение персонала |
0,558 |
0,93 |
Вложения в оборотные средства |
22,8 |
38 |
Общий объем инвестиций |
60 |
100 |