2.2 Определение источников финансирования инвестиционного проекта и построение графика обслуживания долга

Для составления графика обслуживания долга необходимо составить таблицу источников финансирования на основании исходных данных:

Таблица 2.2 – Источники финансирования инвестиционного проекта

Способ финансирования	Доля, %	Сумма, млн. грн.	Стоимость капитала, %
Собственный капитал	50	30	24,23
Заемный капитал	50	30	17
Всего	100	60	41,23

Для составления графика обслуживания долга, прежде всего, необходимо вычислить величину годовой выплаты, которая складывается из уплаты процентов и погашения основной части долга.

Тело кредита = ;

Тело кредита млн. грн.

Кредит выплачивается равными частями на протяжении всего периода инвестирования.

Проценты начисляются на оставшуюся сумму кредита, равную начальному балансу в предшествующем периоде за вычетом погашения тела кредита, на основании годовой процентной ставки (стоимости заемного капитала).

Таблица 2.3 – График обслуживания долга

Годы Показатели	1	2	3	4	5	6
Начальный баланс	30	25	20	15	10	5
Сумма годовой выплаты	10,1	9,25	8,4	7,55	6,7	5,85
в т.ч. проценты	5,1	4,25	3,4	2,55	1,7	0,85
тело кредита	5	5	5	5	5	5
Конечный баланс	25	20	15	10	5	0

1.Определим сумму процентного платежа за пользование кредитом в первый

год:

30* 0,17 = 5,1 ( млн. грн.).

Сумма годовой выплаты равна:

5,1 + 5 = 10,1 (млн.грн.).

Определим величину конечного баланса за первый год :

Конечный баланс = Начальный баланс - тело кредита.

Конечный баланс = 30 - 5 = 25(млн. грн.).

2.Определим аналогичные показатели за второй год.

Проценты за пользование кредитом:

25 * 0,17 = 4,25 (млн. грн.).

Сумма годовой выплаты равна:

4,25 + 5 = 9,25 (млн.грн.).

Определим величину конечного баланса за второй год :

Конечный баланс = 25 - 5 = 20{млн. грн.).

3.Определим аналогичные показатели за третий год.

Проценты за пользование кредитом:

20 * 0,17 = 3,4 (млн. грн.).

Сумма годовой выплаты равна:

3,4 + 5 = 8,4 (млн.грн.).

Определим величину конечного баланса за третий год :

Конечный баланс = 20 - 5 = 15(млн. грн.).

4.Определим аналогичные показатели за четвертый год.

Проценты за пользование кредитом:

15 * 0,17 = 2,55 (млн. грн.).

Сумма годовой выплаты равна:

2,55 + 5 = 7,55 (млн. грн.).

Определим величину конечного баланса за четвертый год :

Конечный баланс = 15 - 5 = 10 (млн. грн.).

5.Определим аналогичные показатели за пятый год.

Проценты за пользование кредитом:

10* 0,17 = 1,7 (млн. грн.).

Сумма годовой выплаты равна:

1,7 + 5 = 6,7 (млн.грн.).

Определим величину конечного баланса за пятый год :

Конечный баланс = 10 - 5 = 5(млн. грн.).

6.Определим аналогичные показатели за шестой год.

Проценты за пользование кредитом:

5* 0,17 = 0,85 (млн. грн.).

Сумма годовой выплаты равна:

0,85 + 5 = 5,85 (млн.грн.).

Определим величину конечного баланса за шестой год :

Конечный баланс = 5 - 5 = 0(млн. грн.).

Исходя из данных построенного графика, долг по использованию заемных средств будет погашен в течении шести лет равными платежами, как того и требовало условие.