Углубленный операционный анализ
На величину порога рентабельности влияют три основных фактора: цена реализации, переменные затраты на единицу продукции и совокупная величина постоянных затрат. Уровень постоянных затрат свидетельствует о степени предпринимательского риска (а так же финансового – в той мере, в какой в постоянных затратах присутствуют % за кредит). Чем выше постоянные затраты, тем выше порог рентабельности, тем значительнее предпринимательский риск.
Фактор |
Изменение фактора |
Порог рентабельности |
Цена реализации |
Увеличивается Снижается |
Снижается Поднимается |
Переменные затраты на единицу продукции |
Увеличиваются Снижаются |
Поднимаются Снижается |
Совокупная величина постоянных затрат |
Увеличивается Снижается |
Поднимается Снижается |
Под углубленным операционным анализом понимают такой операционный анализ, в котором часть совокупных постоянных затрат относят непосредственно на данный товар (изделие, услугу). Рассчитать их величину несложно: например, к такому-то изделию будут относится амортизационные отчисления по оборудованию, на котором именно данное изделие производится, зарплата мастеров, начальника цеха, расходы по содержанию цеха (и/или его аренде) и т.п. Косвенные постоянные затраты – это постоянные затраты всего предприятия (оклады руководства, затраты на бухгалтерию и другие службы, на аренду и содержание офиса, амортизационные отчисления по собственным административным зданиям, расходы на научные исследования и инженерные изыскания и т.п.) Косвенные затраты весьма трудно «разнести» по отдельным товарам. Универсальный способ – отнесение косвенных постоянных затрат на тот или иной товар пропорционально доле данного товара в суммарной выручке от реализации предприятия.
Основным принципом углубленного операционного анализа является объединение прямых переменных затрат на данный товар с прямыми постоянными затратами и вычисление промежуточной маржи – результата от реализации после возмещения прямых переменных и прямых постоянных затрат. Углубленный операционный анализ направлен на решение вопросов ценовой и ассортиментной политики: какие товары выгодно, а какие нет включать в ассортимент, и какие назначить цены.
Промежуточная маржа занимает срединное положение между валовой маржой и прибылью. Желательно что бы промежуточная маржа покрывала как можно большую часть постоянных затрат предприятия, внося свой вклад в формирование прибыли. В разработке ценовой и ассортиментной политики расчет промежуточной маржи имеет неоспоримые преимущества перед оперированием валовой маржой: анализ получается более тонким и реалистичным, повышается обоснованность выбора наиболее выгодных изделий, появляется возможность решения проблемы использования цеховых производственных мощностей.
Если промежуточная маржа покрывает хотя бы часть постоянных затрат предприятия, то данный товар достоин оставаться в ассортименте. При этом товары, берущие на себя больше постоянных затрат предприятия, являются предпочтительными.
Из этого правила вытекает три проблемы:
Проблема первая: расчет порога безубыточности, в отличие от порога рентабельности товара. Порог безубыточности данного товара – это такая выручка от реализации, которая покрывает переменные затраты и прямые постоянные затраты. При этом промежуточная маржа равна 0. Если, несмотря на все старания, не достигается хотя бы 0 значения промежуточной маржи – товар надо снимать с производства (либо не планировать его производство заранее).
ПОРОГ = ПРЯМЫЕ ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ
Б ЕЗУБЫТОЧНОСТИ ВАЛОВАЯ МАРЖА ЗА
ШТ. ЕДИНИЦУ ТОВАРА
П ОРОГ = ПРЯМЫЕ ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ
БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ДОЛЯ ВАЛОВОЙ МАРЖИ
ДЕН. ЕД В ВЫРУЧКЕ ОТ ДАННОГО ТОВАРА
Проблема вторая: расчет порога рентабельности товара. Порог рентабельности товара – это такая выручка от реализации, которая покрывает не только переменные и прямые постоянные затраты, но и отнесенную на данный товар величину косвенных постоянных затрат. При этом прибыль от данного товара равна 0.
ПРЯМЫЕ И КОСТВЕННЫЕ
ПОРОГ = ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ
Р
ЕНТАБЕЛЬНОСТИ
ВАЛОВАЯ МАРЖА
ШТ. НА ЕДИНИЦУ ТОВАРА
ПОРОГ = ПРЯМЫЕ И КОСТВЕННЫЕ
РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПОСТОЯННЫЕ ЗАТРАТЫ
ДЕН. ЕД. ДОЛЯ ВАЛОВОЙ МАРЖИ
В ВЫРУЧКЕ ОТ ДАННОГО ТОВАРА
Проблема третья. Расчет порога безубыточности и порога рентабельности служит необходимым инструментом в оценке жизненного цикла товара. На протяжении своего жизненного цикла товар проходит два порога безубыточности и два порога рентабельности:
выручка
первый
порог рентабельности второй порог
рентабельности
первый порог второй порог
безубыточности безубыточности
час «икс»: товар
надо
изымать из ассортимента
1 2 3 4
Выход рост зрелость упадок время
на рынок
В час «икс» товар становиться убыточным, от него надо отказываться. Считается разумным располагать прохождение первого порога безубыточности где-то на уровне второй трети фазы роста. Но расчет момента снятия с ассортимента требует большей точности, совмещения с коммерческими, техническими и трудовыми аспектами политики предприятия, а так же учета общей стратегической линии предприятия. Товар, не имеющий коммерческих перспектив, находящийся в фазе упадка, должен быть изъят из ассортимента как только этот товар становится неспособным покрывать своей выручкой прямые переменные и прямые постоянные затраты, или как только промежуточная маржа становится отрицательной.
1
2 3
4
Выход на рынок рост зрелость упадок
Порог безубыточности пороги рентабельности порог безубыточности
А Б В Г
А – выручка не покрывает прямых переменных и прямых постоянных затрат;
Б – выручка покрывает прямые переменные, прямые постоянные и часть отнесенных на данный товар постоянных косвенных затрат;
В – выручка покрывает, кроме всех прямых затрат, все отнесенные на данный товар косвенные постоянные затраты и вносит свой вклад в формирование прибыли предприятия;
Г – выручка покрывает прямые переменные, прямые постоянные и часть отнесенных на данный товар постоянных косвенных затрат.