МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ОДЕСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

КОНСПЕКТ ЛЕКЦІЙ

з дисципліни

«Обґрунтування господарських рішень і оцінка ризиків»

для студентів СФПК заочної форми навчання

зі спеціальності «Менеджмент організацій»

Затверджено

на засіданні кафедри економіки та

управління національним господарством.

Протокол № 13 від 25 травня 2010р.

Усі цитати, цифровий і фактичний

матеріал, бібліографічні відомості

перевірені, написання сторінок

відповідає стандартам.

Зауваження рецензентів ураховані

____________________________

(підпис укладачів)

ОДЕСА ОДЕУ 2010

Конспект лекцій з дисципліни «Обґрунтування господарських рішень та оцінка ризиків» для студентів СФПК зі спеціальності «Менеджмент організацій (Уклад. З. Я. Господінова. – Одеса: ОДЕУ, ротапринт, 2010 р. – 110 с.)

Укладач: З.Я. Господінова, канд. екон. наук, доцент

Рецензенти: Л.І. Шатілова, канд. екон. наук, доцент (зовнішній рецензент)

Н.В.Доброва, канд. екон. наук, доцент

В.А. Карпов, канд. екон. наук, доцент

Коректор: М.М.Васильєва

Зміст

Передмова……………………………………………………………………............ 5

Розділ 1. Господарські рішення в умовах невизначеності та ризику

1.1 Поняття, сутність господарських рішень, їх ознаки. Невизначеність як першопричина ризику підприємницької діяльності……………………………….7

1.2 Ризик в умовах ринкової економіки, його місце у підприємницькій діяльності. Поняття ризику……………………………………..............................10

1.3 Основні риси, властивості, функції ризику, які враховуються при обґрунтуванні господарських рішень. Економічна природа ризику…………....14

1.4 Теорії ризику, їх концептуальні підходи та відмінності………………..........22

1.5 Основні причини виникнення та чинники впливу на ступінь ризику. Характеристика зовнішніх та внутрішніх причин ризику……………………..25

Розділ 2. Підприємницькі ризики, їх види, вплив на прийняття господарських рішень

2.1 Необхідність та ознаки класифікації підприємницьких ризиків………........30

2.2 Характеристика підприємницьких ризиків за сферою їхнього походження та ступенем впливу на результати діяльності підприємств………….......................37

2.3 Класифікація та характеристика фінансових ризиків…………………........44

2.4 Зовнішні ризики, їх види, причини виникнення………………………..........49

2.5 Внутрішні ризики, їх класифікація, характеристика…………………….......52

Розділ 3. Методичні основи аналізу та обґрунтування господарських рішень в умовах невозначеності та ризику

3.1 Сутність, принципи та методи аналізу господарських рішень………….......56

3.2 Організаційно-методологічний підхід до аналізу та оцінки ризиків…........58

3.3 Оцінка ступеня ризику втрат вкладених коштів та прибутку…………........72

3.4 Система показників абсолютного та відносного вимірювання ризику, їх характеристика, методика розрахунку……………………………………………76

3.5 Градація ризиків по зонах, параметри, які їх характеризують…………........79

Розділ 4. Методи розроблення господарських рішень та кількісна оцінка підприємницьких ризиків

4.1 Система методів розроблення господарських рішень та кількісної оцінки ризиків…………………………………………………………………………........80

4.2 Статистичний метод оцінки ризиків, його характеристика, важливіший інструментарій, оцінка ступеню ризику………………………………………......84

4.3 Метод експертних оцінок, його загальна характеристика, сфери доцільності використання в управлінні ризиками……………………………….....................87

4.4 Метод побудови « дерева рішень»……………………………………. .........88

4.5Аналітико-розрахункові методи кількісної оцінки ризиків, їх характеристика……………………………………………………………………...92

Розділ 5.Основи ризик-менеджменту. Методи обгрунтування рішень щодо попередження, уникнення та мінімізації ризику

5.1 Методи управління ризиками господарської діяльності. Сутність ризик-менеджменту……………………………………………………………………… 94

5.2 Сутність методу диверсифікації. Основні форми управління ризиками на ринку цінних паперів………………………………………………………………96

5.3 Метод трансферу ризиків. Типи контрактів, їх характеристика………......100

5.4 Страхування та хеджування, їх сутність, форми……………………….......104

5.5 Методи самострахування. Методи формування резервів та запасів….......108

5.6. Лімітування, його сутність, сфера застосування…………………….........111

5.7 Придбання додаткової інформації про вибір і результати……………........112

Список використаної літератури ………………………………...........................114

Передмова

Дисципліна «Обґрунтування господарських рішень та оцінка ризиків» спрямована на ґрунтовну фахову підготовку спеціалістів і керівників підприємств, яка враховує сучасну практику господарювання. Особливістю сучасної практики господарювання є необхідність прийняття рішень в умовах дії економічного ризику, зумовленого багатоваріантністю розвитку подій і ймовірністю виникнення непередбачуваних ситуацій.

В умовах економічної нестабільності, яка характерна для ринкового середовища, постійно виникає потреба у швидкому прийнятті науково обґрунтованих рішень щодо підвищення результативності діяльності суб’єктів господарювання. Радикальні зміни в зовнішньому та внутрішньому середовищі функціонування підприємств, що відбуваються в останні роки, потребують використання, поряд з традиційними, нових підходів і засобів розв’язання проблем обґрунтування господарських рішень в умовах невизначеності ситуацій та ризику.

Мета дисципліни — ознайомлення студентів з технологією прийняття господарських рішень в умовах невизначеності та ризику, сучасною методикою аналіза та оцінки економічних ризиків; формування у них комплексної системи знань і практичних навичок щодо обґрунтування господарських рішень із різним ступенем невизначеності та ризику.

Предмет дисципліни — відносини та зв’язки елементів господарських рішень, що виникають у процесі управління підприємством, методологія розроблення та прийняття раціональних господарських рішень, які забезпечують попередження та мінімізацію ризику.

Вивчаючи дисципліну «Обґрунтування господарських рішень і оцінка ризиків», студенти повинні знати:

• основні поняття й категорії обґрунтування господарських рішень та оцінки підприємницьких ризиків;

• сучасні методи й моделі розроблення, обґрунтування та прийняття господарських рішень;

• основні принципи й підходи до обґрунтування господарських рішень в умовах невизначеності та ризику;

• методичні основи кількісного та якісного аналізу та оцінки підприємницьких ризиків;

• теоретичні аспекти ризик-менеджменту та напрями регулювання підприємницьких ризиків.

Вивчення відповідної дисципліни спрямовано на те, щоб студенти змогли:

• визначати оптимальні форми подання та реалізації господарських рішень;

• розробляти й обґрунтовувати господарські рішення на основі комплексу методів і моделей, системи показників ефективності;

• обґрунтовувати вибір оптимального господарського рішення в умовах

невизначеності та ризику;

• аналізувати ефективність господарських рішень з урахуванням ризику;

• здійснювати ідентифікацію, аналіз та оцінювання ризику, використовуючи сучасні методи економічного аналізу;

• визначати напрями та методи регулювання господарських ризиків на підприємстві;

• вести практичні фінансові розрахунки з визначенням величини та ступеня ризиків;

• застосовувати методи прогнозування, попередження та мінімізації ризиків у різних сферах підприємницької діяльності.

Необхідною умовою успішного засвоєння матеріалу з даної дисципліни є попередня підготовка студентів з теорії економіки (макро- і мікроекономіки), основ бізнесу, фінансового аналізу, менеджменту, статистики, математичних дисциплін, проектного аналізу.

Розділ 1. Господарські рішення в умовах невизначеності та ризику