- •Методические указания по выполнению семестровой работы по курсу «экономика недвижимости»
- •1. План отчета по оценке недвижимости
- •Основные предположения и ограничивающие условия
- •2.2 Назначение оценки
- •2.3 Цель оценки
- •2.4 Используемое определение стоимости
- •2.5. Описание объекта оценки
- •2.6 Анализ наилучшего и наиболее эффективного использования
- •2.7 Определение стоимости объекта
- •2.7.1 Затратный подход
- •2.7.2. Сравнительный подход
- •2.7.3 Доходный подход
- •2.7.4. Согласование результатов и заключение в рыночной стоимости объекта
- •3. Краткий пример отчета по оценке недвижимости
- •3.1. Описание и анализ объекта оценки
- •3.2. Местоположение объекта оценки
- •3.3. Анализ наилучшего и наиболее эффективного использования объекта
- •3.4. Определение стоимости объекта
- •3.4.1. Затратный подход
- •3.4.2. Сравнительный подход
- •3.4.3. Доходный подход
- •3.5 Заключение о рыночной стоимости объекта
3.2. Местоположение объекта оценки
Горнолыжный спортивно-оздоровительный комплекс «Каменный цветок», территории которого расположено кафе, находится на расстоянии около 5 км от г.Трехгорный, и 10 км от г. Юрюзань. Непосредственно к комплексу ведет автодорога (около 500 м от основной трассы). Фактически посетителями кафе являются только люди, проживающие в гостинице спорткомплекса и приезжающие на отдых без ночевки. Тем не менее, в кафе поддерживается постоянный поток клиентов по причине отсутствия вблизи других пунктов общественного питания.
3.3. Анализ наилучшего и наиболее эффективного использования объекта
Недвижимость - это имущество, которое может использоваться различными способами, каждому из которых соответствует определенная величина стоимости. Поэтому перед проведением оценки выбирается один способ использования, которому соответствует максимальная стоимость недвижимости. Такой способ использования называется наилучшим и наиболее эффективным.
Поскольку в данном случае объектом оценки является кафе, то наилучшим и наиболее эффективным вариантом использования принимаем использование его по прямому назначению - оказание услуг общественного питания, т. е. использование объекта в коммерческой деятельности с целью получения дохода.
3.4. Определение стоимости объекта
3.4.1. Затратный подход
3.4.1.1. Определение стоимости земельного участка
Рассматриваемый объект - кафе на 25 мест спорткомплекса «Каменный цветок» в городе Трехгорный - располагается на участке земли, находящейся в собственности государства. Будущему покупателю земля не передается в собственность, и поэтому он должен платить земельный налог. Таким образом, стоимость участка земли не включается в восстановительную стоимость оцениваемого объекта недвижимости. Поэтому формула для определения стоимости данного объекта недвижимости принимает вид:
Сзатр = Сн.с = Сн.с. - Из. (26)
Теперь для определения восстановительной стоимости объекта необходимо рассчитать полную стоимость его воспроизводства и величину накопленного износа.
3.4.1.2. Расчет восстановительной стоимости
Основой для определения восстановительной стоимости объекта (кафе на 25 мест спорткомплекса «Каменный цветок» в г. Трехгорный) может служить расчет ориентировочной договорной цены строительно-монтажных работ, произведенный строительной организацией (табл.3.4).
Таблица 3.4 Расчет ориентировочной договорной цены строительно-монтажных работ, руб |
|||||||
№ п/п
|
Статьи затрат
|
Затраты в базе цен 1984г.
|
Индексы по ЧелСЦена
|
Постоян коэф-ты
|
Затраты в уровне цен V-2009r.
|
||
1
|
Основные материалы
|
106 815
|
55,00
|
|
5 874 825
|
||
2
|
Прочие материалы
|
1003
|
30,46
|
|
30 551
|
||
3
|
Транспорт материалов (поправка на зону = 3,39%)
|
21 359 7234
|
25,00
|
1,24
|
886 383
|
||
4
|
Заготовительно-складские расходы
|
2571
|
|
0,02
|
135 224
|
||
5
|
Затраты на эксплуатацию машин и механизмов
|
9697
|
41,86
|
|
405 916
|
||
6
|
Транспорт грунта и строительного мусора
|
11 443
|
25,00
|
1,24
|
354 733
|
||
7
|
Заработная плата рабочих (ФОТ) Норматив трудозатрат
|
21688 31109
|
6000,00
|
167
|
1 117 689
|
||
8
|
Накладные расходы
|
23 084
|
|
1,11
|
1 240 635
|
||
9
|
Плановые накопления
|
15 774
|
|
0,50
|
558 845
|
||
10
|
Итого
|
213 388
|
|
|
10 604 801
|
||
11
|
Лимитированные затраты
|
|
|
|
|
||
а
|
Временные здания
|
3201
|
|
1,50
|
159 072
|
||
б
|
Зимние удорожания
|
5631
|
|
0,26
|
275 725
|
||
в
|
Непредвиденные расходы
|
0
|
|
0,00
|
0
|
||
12
|
Итого
|
222 220
|
|
|
11 039 598
|
||
13
|
Прочие затраты: |
|
|
|
|
||
а
|
Затраты на электроэнергию
|
|
0,66
|
0,10
|
14 662
|
||
б
|
Затраты по перевозке рабочих
|
213 388
|
26,09
|
0,25
|
139 180
|
||
в
|
Командировочные расходы
|
47 840
|
100
|
|
598 000
|
||
г
|
Другие
|
–- |
– |
– |
– |
||
14
|
Итого
|
|
|
|
11 791 400
|
||
15
|
Налоги:
|
|
|
|
|
||
а
|
НДС
|
|
|
0,18
|
2 122 452
|
||
16
|
Всего с НДС
|
|
|
|
13 913 852
|
Таким образом, полная стоимость воспроизводства кафе спорткомплекса «Каменный цветок» г. Трехгорный на момент оценки составляет 13 913 852 рубля. Здесь следует отметить, что рассчитанная восстановительная стоимость включает в себя все затраты по приведению объекта в состояние, пригодное для использования, то есть приведенная сумма учитывает как стоимость строительства объекта, так и всей внутренней отделки, приобретения всего необходимого оборудования, мебели и т. д.
3.4.1.3. Определение дополнительных затрат
На настоящий момент рассматриваемый объект функционирует на протяжении почти трех с половиной лет (с сентября 2006 г. по декабрь 2009 г.). За этот период владельцем был произведен ряд ремонтных и отделочных работ, затраты на осуществление которых увеличивают рыночную стоимость объекта. Поэтому восстановительную стоимость объекта необходимо скорректировать.
Таблица 3.5
Перечень материалов, изделий, работ и услуг, использованных при производстве ремонтных и отделочных работ.
Виды ремонтных работ
|
Стоимость произведенных работ, руб.
|
1 . Ремонт облицовки стен глазурованной плиткой
|
85 250
|
2. Смена линолеума
|
32 170
|
3. Ремонт покрытия пола из керамической плитки
|
38 445
|
4. Смена дверных ручек, замков
|
8120
|
5. Акриловая покраска стен
|
18 920
|
6. Ремонт металлочерепицы кровли
|
28 315
|
7. Смена облицовки цоколя
|
36 225
|
8. Смена электропроводки
|
12 165
|
Итого
|
259 610
|
Общая сумма ремонтных и отделочных работ равна 259 610 руб.
3.4.1.4. Определение величины накопленного износа
Сумма накопленного износа включает три составляющие: физический, функциональный и внешний износ.
Таблица 3.6
Расчет физического износа здания
Составляющие ком-
|
Восстанови-
|
Предполагаемый |
Время нахо-
|
Величи-
|
|
поненты
|
тельная
|
срок
|
ждения в
|
на изно-
|
|
|
стоимость,
|
эксплуатации,
|
эксплуата-
|
са
|
|
|
руб.
|
лет
|
ции, лет
|
|
|
1 . Конструктивные
|
3120000
|
60
|
3,5
|
182000
|
|
элементы здание
|
|
|
|
|
|
2. Отопительная
|
595670
|
30
|
3,5
|
69495
|
|
система
|
|
|
|
|
|
3. Система водо-
|
974000
|
40
|
3,5
|
85225
|
|
снабжения и кана-
|
|
|
|
|
|
лизации
|
|
|
|
|
|
4. Система вентиля-
|
660325
|
20
|
3,5
|
115557
|
|
ции
|
|
|
|
|
|
5. Освещение
|
884675
|
25
|
3,5
|
123855
|
|
6. Электрооборудо-
|
748000
|
15
|
3,5
|
174535
|
|
вание
|
|
|
|
|
|
7. Электроарматура
|
150000
|
20
|
3,5
|
26250
|
|
8. Бытовые приборы
|
80000
|
15
|
3,5
|
18670
|
|
9. Компьютерная
|
100000
|
15
|
3,5
|
23335
|
|
техника
|
|
|
|
|
|
10. Мебель
|
255000
|
20
|
3,5
|
44625
|
|
1 1 . Жалюзи
|
200382
|
15
|
3,5
|
46755
|
|
12. Элементы экс-
|
1845800
|
30
|
3,5
|
215345
|
|
терьера
|
|
|
|
|
|
13. Элементы ин-
|
4300000
|
25
|
3,5
|
752500
|
|
терьера
|
|
|
|
|
|
Итого
|
13913 852
|
|
|
1878147 147
|
Таким образом, полный физический износ объекта оценки с учетом соответствующих сроков эксплуатации составляющих его структурных элементов равен 1 878 147руб.
На момент оценки выявлены следующие составляющие функционального износа:
1)площадь подсобного помещения бара (кухни) недостаточно велика, что создает неудобства в процессе приготовления пищи и значительно снижает скорость обслуживания клиентов;
2) находящееся рядом с кухней подсобное помещение, которое обладает достаточно большой площадью, практически не используется;
3) для посетителей предусмотрено наличие только одного санузла, что является недостаточным и составляет определенные неудобства для посетителей;
4) установленная в обеденном зале система кондиционирования не предусматривает возможности регулирования температурного режима. Из вышеперечисленных элементов функционального износа 1-й, 2-й и 4-й являются устранимыми, так как существует возможность переоборудования неиспользуемого подсобного помещения для целей кухни (отделка и установка необходимого оборудования). Одновременно решится проблема и первого элемента функционального износа. Систему кондиционирования в обеденном зале можно заменить на более современную и совершенную. Третий элемент функционального износа является неустранимым, так как не существует возможности реконструкции санузла.
Таблица 3.7
Стоимостная оценка исправимого функционального износа
Показатель
|
Необходимость замены ус-
|
Переоборудование
|
|
устаревших компонентов (система кондиционирования), руб.
|
неиспользуемого помещения, руб.
|
1. Восстановительная стоимость элемента -
|
- 1Q8300
|
|
2. Физический износ 3. Возврат материалов 4. Стоимость демонтажа 5. Стоимость нового элемента
|
+ 47380 + 7530 + 18600 + 136750
|
|
6. Стоимость установки
|
+ 21340
|
|
Итого
|
123300
|
|
1. Стоимость установки оборудования на дату оценки
|
|
245000
|
2. Стоимость установки оборудования при строительстве
|
|
180000
|
|
|
65000
|
Таким образом, общая сумма функционального устранимого износа составляет 188300 руб. (123000 + 65000).
Величина функционального неустранимого износа составляет 3% (примем гипотетически) .
Общая сумма функционального износа равна:
ФН = 188 300 + 0,03*13 913 852 = 605 715 руб.
Внешнее устаревание - это потеря стоимости, обусловленная влиянием внешних факторов. Оно может быть вызвано общеэкономическими и внутриотраслевыми изменениями и является функцией внешнего влияния. В ситуации с рассматриваемым объектом оценки внешних факторов, способных повлиять на изменение рыночной стоимости объекта, не выявлено. Поэтому внешний износ объекта равен 0.
3.4.1.5. Расчет остаточной стоимости объекта оценки
Теперь соответственно формуле (26) определим остаточную восстановительную стоимость объекта, которая будет равна восстановительной стоимости, плюс дополнительные затраты на ремонт и отделку, минус величина накопленного износа:
Сзатр=13913 852 + 259 610 – (1 878 147 + 605 715 + 0)= 11 689 600 руб.