2.1.3. Кредитная система сша: становление и принципы построения

Современная кредитная система США состоит из следу­ющих основных звеньев:

• эмиссионных федеральных резервных банков;

• системы коммерческих банков;

• специализированных небанковских кредитно-финансовых учреждений.

Ядром банковской системы США является Федеральная резервная система, которая была создана в 1913 г. согласно Федеральному резервному акту. В управлении ФРС определяющую роль играет государство, однако форма собственности капитала является частной - акционерная с особым статусом акций.

Федеральная резервная система имеет следующую структуру:

• 12 региональных федеральных резервных банков;

• более 5,5 тыс. частных банков, получающих в обмен на вносимый резервный капитал неотчуждаемые акции феде­ральных резервных банков с фиксированным доходом.

Основные функции ФРС:

• выполнение обязанностей центрального банка США;

• поддержание баланса между интересами коммерческих банков и общенациональными интересами;

• обеспечение надзора и регулирования банковских учреж­дений;

• защита кредитных прав потребителей;

• управление денежной эмиссией (с нередко конфликтую­щими целями: минимизация безработицы, поддержание ста­бильности цен, обеспечение умеренных процентных ставок);

• обеспечение стабильности финансовой системы, кон­троль системных рисков на финансовых рынках;

• предоставление финансовых услуг депозитариям, в том числе правительству США и официальным международным учреждениям;

• участие в функционировании системы международных и внутренних платежей;

• устранение проблем с ликвидностью на местном уровне.

Система управления ФРС включает:

• Совет управляющих;

• Федеральный комитет по открытому рынку;

• Федеральный консультационный совет.

Совет управляющих Федеральной резервной системы воз­главляют председатель и его заместитель (вице-председатель). Глава совета периодически встречается с президентом США и министром финансов для обсуждения вопросов денежно-кре­дитной политики. Председатель Совета управляющих имеет ряд обязанностей на международном уровне, в частности в МВФ и в качестве члена делегации США на саммитах «Боль­шой восьмерки».

Совет управляющих состоит из семи постоянных членов, назначаемых президентом США с одобрения сената на 14 лет. Однако на практике многие члены Совета оставляют свою ра­боту в ФРС до истечения этого срока по причине досрочной отставки.

В функции Совета управляющих ФРС входит:

• установление уровня обязательных резервов для кредит­ных учреждений;

• определение политики ФРС в операциях с ценными бу­магами через Федеральный комитет по открытому рынку;

• установление учетных ставок 12 резервных банков;

• надзор за операциями федеральных резервных банков, банковскими холдингами и банками — членами ФРС, а также регулирование и надзор за другими категориями банковских институтов;

• утверждение бюджетов федеральных резервных банков.

Федеральный комитет по открытому рынку (ФКОР) - создан в 1935 г. для управления процессами купли-продажи ценных бумаг центрального правительства США федеральны­ми резервными банками. В руководство Комитета входит 12 человек, в том числе семь членов Совета управляющих ФРС, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка, который является постоянным членом Комитета, а также четыре президента остальных 11 федеральных резервных банков, ко­торые сменяют друг друга 1 раз в год.

В соответствии с планами проведения операций на откры­том рынке Федеральный резервный банк Нью-Йорка произво­дит закупку либо продажу ценных бумаг федерального прави­тельства США (в основном это облигации казначейства и дол­говые обязательства федеральных агентств) через дилеров, специализирующихся в данной области и имеющих свои представительства в Нью-Йорке.

Федеральный консультационный совет представляет со­бой своеобразный координационный орган для обеспечения связи между всей банковской системой страны. Он состоит из 12 членов, делегируемых от каждого федерального резервно­го банка. Консультационный совет собирается 4 раза в год на совместное заседание с управляющими из ФРС для обмена мнениями о состоянии финансово-экономических и денежно- кредитных отношений. Члены Федерального консультацион­ного совета доводят эту информацию до сведения резервных банков в своих округах. Однако Совет управляющих ФРС не обязан выполнять рекомендации этого органа. Поэтому отсут­ствие реальной власти в области денежно-кредитных отноше­ний делает Федеральный консультационный совет органом, не привлекающим особого внимания общественности.

Федеральные резервные банки США — название 12 регио­нальных отделений ФРС, подчиненных Совету управляющих. Эти отделения географически расположены в 25 филиалах и осуществляют свои полномочия в закрепленных за ними шта­тах, называясь по имени тех городов, в которых находятся их штаб-квартиры (табл. 2.1).

Таблица 2.1