2.2.3. Банк Канады и его функции

Переломным моментом в процессе создания центрального банка стала Великая депрессия 1929—1933 гг. В Канаде было сложно производить международные расчеты, когда каждый из множества небольших банков управлял частью счетов пра­вительства. Возникла необходимость найти средство разреше­ния этой проблемы. В 1933 г. был определен состав королев­ской комиссии для проведения обследования канадской фи­нансовой системы. Вскоре было объявлено о намерении соз­дать центральный банк.

Банк Канады был учрежден как акционерное предприятие в 1934 г., причем держателями акций не могли быть коммер­ческие банки, их служащие и иностранцы. Он начал функцио­нировать с 11 марта 1935 г.

В 1938 г. была осуществлена национализация центрального банка путем скупки правительством акций частных владель­цев, в результате чего Банк Канады стал государственным уч­реждением. Ему были доверены как функции, исполнявшиеся до этого другими организациями, так и новые полномочия, в том числе эмиссия банкнот. Агентствами Банка Канады стали налоговые бюро, департамент исследования финансового раз­вития и экономической конъюнктуры Канады и иностранных государств, службы операций с валютой и ценными бумагами, служба государственного долга. Закон о Банке Канады часто изменялся, но цель работы Банка всегда оставалась неизмен­ной: регулировать кредитование и денежную систему в инте­ресах хозяйственной жизни страны.

Банк Канады не является коммерческим банком, не покупает акции коммерческих банков, не кредитует и не принима­ет депозиты от частных лиц и компаний. За свою деятель­ность Банк Канады несет ответственность перед парламен­том, периодически предоставляя ему отчеты о проделанной работе. Принципиальная роль, отраженная в «Акте Банка Канады », заключается в стимулировании экономики и финансового благополучия Канады.

Банк обладает правами юридического лица. Штаб- квартира находится в Оттаве, но по Закону о Банке Канады ему разрешено учреждать филиалы по всей стране и даже за границей по одобрению в совете генерал-губернатора.

Управление Банком Канады осуществляет совет директо­ров банка, состоящий из 12 избранных человек, председателя Банка и его первого заместителя, а текущей деятельностью за­нимается совет управляющих (правление), состоящий из шес­ти человек.

В совет директоров банка также входит заместитель мини­стра финансов, но без права голоса. Члены совета директоров назначаются министром финансов на три года и являются представителями различных регионов страны.

В совет управляющих входят председатель, его первый за­меститель и четыре заместителя. Совет управляющих опреде­ляет монетарную политику и принимает решения, касающие­ся финансовой системы, т.е. он является органом, обеспечива­ющим ежедневное руководство Банком Канады. Решения по ставкам принимаются на основе консенсуса.

Управляющий и его первый заместитель избираются из деятелей с признанной финансовой компетенцией. Они на­значаются на семилетний срок без возможности досрочной замены и посвящают свое рабочее время обязанностям, кото­рыми наделяет их Закон о Банке Канады или другой феде­ральный закон.

Монетарная политика Банка Канады включает два ключе­вых компонента, неразрывно связанных друг с другом:

• установление эластичного уровня процентных ставок;

• контроль инфляции, обеспечение уровня которой произ­водится управлением процентными ставками.

Целью монетарной политики Банка Канады является си­стема контроля и удержания инфляции на уровне около 2%, срединной точки коридора возможного изменения инфляции в пределах 1-3%.

Банк Канады также ежедневно изменяет свою целевую ставку финансирования. Изменения этой ставки влияют на процентные ставки и на ценность канадских денег.

Денежно-кредитные условия определяются двумя показа­телями: процентной ставкой и валютным курсом. Перемена денежно-кредитной политики имеет значение тогда, когда из­менение денежно-кредитных условий оказывает влияние на спрос на товары и услуги.

От момента определения денежно-кредитной политики до времени ее реального воздействия на экономику наблюдается некоторая задержка от 18 до 24 месяцев. Причиной этого яв­ляется долгий процесс последовательного взаимовлияния раз­личных факторов, при этом она необходима для ограничения наложения денежно-кредитных условий и для влияния на уровень инфляции.

Основными функциями Банка Канады являются:

• сохранение низкого и стабильного уровня инфляции;

• обеспечение надежности денег;

• сохранение финансовой стабильности;

• управление средствами канадского государства и его долгом;

• обеспечение доверия рынка к стоимости канадских денег;

• выпуск и распределение канадских банковских билетов;

• контроль ставки рефинансирования;

• управление золотовалютными резервами;

• эмиссия сберегательных сертификатов Канады.

Как кредитор последней инстанции Банк Канады также обеспечивает срочную ликвидность имеющим на это право институтам кредитной системы при наличии таких проблем.

Банк тесно взаимодействует с финансовыми рынками по­средством своего присутствия на валютных рынках, осущест­вляет торговлю и управление правительственными ценными бумагами, а также оказывает влияние на уровень процентных ставок, установление ставки овернайт (overnight).

Банк Канады является фискальным агентом правительства Канады. Роль фискального агента сопровождается определен­ной ответственностью, соотносимой с управлением обще­ственными фондами. Выполняя данную функцию, он высту­пает банком правительства и управляющим казначейством; управляет счетами Главного администратора налогов, через которые почти все деньги собираются и расходуются прави­тельством. Банк гарантирует, что на этих счетах будет доста­точно наличных средств для обеспечения ежедневных потребностей, а избытки будут инвестированы на депозиты.

Банк также управляет иностранными валютными резервами правительства. Эти резервы обеспечивают основную ликвидность активов правительства и помогают создать надлежащие условия для установления обменного курса канадского доллара на рынке валют.

Банк Канады состоит в ведении министерства финансов но имеет определенную независимость по отношению к правительству . Что касается взаимодействия с другими субъекта­ми хозяйствования, то он является банком для коммерческих банков.

Правительственные долги в основной своей массе состоят из неоплаченных правительственных ценных бумаг, таких как казначейские векселя и облигации. Банк представляет прави­тельству рекомендации по осуществлению наиболее эффек­тивного управления этим долгом и продает ценные бумаги правительства на аукционах дистрибьюторам и дилерам. Банк Канады состоит из десяти департаментов:

• научных исследований - отвечает за обеспечение анализа канадской экономики;

• финансовых рынков - берет на себя совокупность функ­ций оперативного и аналитического характера: осуществление денежно-кредитной политики, управление финансами госу­дарства, наблюдение за финансовыми рынками для улучшения осуществления денежно-кредитной политики и т.д.;

• денежных и финансовых исследований - проводит иссле­дования, связанные с финансовым сектором, внимательно сле­дит за его деятельностью и представляет отчеты для содей­ствия разработке и осуществлению денежно-кредитной поли­тики Банка Канады;

• международных отношений - проводит точечный анализ современного развития и прогнозирует состояние дел в эконо­мике за рубежом, представляет анализы и взгляды по вопро­сам, интересующим международные финансовые органы, в том числе Международный валютный фонд, и проводит иссле­дования, связанные с международными финансовыми рынка­ми и состоянием дел в экономике за рубежом;

• услуг высшему руководству и юридических услуг - уча­ствует в управлении Банком Канады, предоставляя высшему руководству и правлению поддержку в принятии решений. Этот департамент также предоставляет Банку Канады юриди­ческие услуги и представляет его в качестве юридического лица;

• банковских операций — занимается предоставлением ус­луг Банку Канады, а также эмиссией денег и обслуживанием клиентов;

• связей с общественностью — содействует Банку в прояв­лении открытости и прозрачности. Одним из его важных при­оритетов является поддержка правления, играющего первосте­пенную роль в связях, касающихся денежно-кредитной поли­тики Банка Канады;

• контроля — исполняет обязанности по проведению неза­висимой оценки операций Банка Канады от имени высшего руководства и правления банка;

• управления долгом или Бюро управления долгом - зани­мается обеспечением деятельности административных служб и представлением указаний по программе управления долгом правительства;

• общих служб — занимается всем остальным от управле­ния служащими до покупки оборудования.

С общегосударственной точки зрения роль Банка Канады значительна: он стремится способствовать экономическому благосостоянию канадских граждан, определяет такую денеж­но-кредитную политику, которая должна снискать доверие ка­надцев. Но главным образом Банк Канады является финансо­вым агентом федерального правительства. Он представляет государству стратегические рекомендации для обеспечения эффективного управления долгом и продает ценные бумаги с торгов коммерсантам и посредникам финансового рынка.