6.3.3. Центральный банк России: его функции и операции

Возникновение центральных банков исторически связано с централизацией банкнотной эмиссии в руках немногих наиболее надежных коммерческих банков, чьи банкноты могли наиболее успешно выполнять функцию всеобщего кредитного орудия об­ращения. Государство, издавая соответствующие законы, актив­но способствовало этому процессу.

В конце XIX — начале XX вв. в большинстве стран эмиссия всех банкнот была сосре­доточена в одном центральном эмиссионном банке.

В зависимости от собственности на капитал различают цен­тральные банки государственные, акционерные, смешанные.

Фактиче­ская независимость центрального банка страны является:

• необ­ходимым условием эффективности его деятельности, которая нередко вступает в противоречие с краткосрочными целями правительства, озабоченного, например, приближением очеред­ных выборов.

В то же время независимость центрального банка от прави­тельства имеет относительный характер в том смысле, что эко­номическая политика не может быть успешной без четкого со­гласования и тесной увязки ее основных элементов — денежно-кредитной и финансовой политики.

Однако ЦБ РФ не финансируется за счет бюджета, он осуществляет свои расходы за счет собствен­ных доходов. При этом получение прибыли не является целью деятельности Банка России. ЦБ перечисляет в федеральный бюджет 50% полученной балансовой прибыли по итогам года. Оставшуюся прибыль ЦБ направляет в резервы и фонды раз­личного назначения.

ЦБ РФ подотчетен Государственной Думе, которая назначает и освобождает Председателя Банка и членов Совета директоров ЦБ. Она рассматривает годовой отчет ЦБ и аудиторское заклю­чение, определяет аудиторскую фирму для проведения проверки годового отчета ЦБ.

В пределах, разрешенных ему Конституцией и законами, ЦБ России независим в своей деятельности. Федеральные органы государственной власти и другие органы власти не имеют права вмешиваться в его деятельность. Более того, нормативные акты, изданные ЦБ РФ в пределах его компетенции, обязательны для федеральных органов власти.

Деятельность ЦБ РФ в современных условиях должна быть подчинена трем целям:

1) защите и обеспечению устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к ино­странной валюте;

2) развитию и укреплению банковской системы РФ;

3) обеспечению эффективного и бесперебойного функцио­нирования системы расчетов.

Структура ЦБ.

Банк России образует единую централизован­ную систему с вертикальной структурой. В систему Банка входят:

• Центральный аппарат,

• территориальные учреждения,

• отделения на местах.

Национальные банки республик являются территориальными учреждениями ЦБ РФ. Территориальные учреждения не имеют статуса юридического лица и не имеют права прини­мать решения, носящие нормативный характер.

Территориальное учреждение ЦБ — это обособленное подраз­деление ЦБ, осуществляющее на территории субъекта Россий­ской Федерации часть его функций и входящее в единую цен­трализованную систему ЦБ.

Операции ЦБ РФ.

Операции ЦБ РФ делятся на две группы: пассивные и активные.

К пассивным относятся операции, с по­мощью которых образуются ресурсы ЦБ, к активным — опера­ции по размещению ресурсов.

Пассивные операции центральных банков. К основным пассивным операциям центральных банков относятся: эмиссия банкнот, прием вкладов коммерческих банков и казначейства, операции по образованию собственного капитала.

Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот (на ее долю приходится от 40 до 85% всех пассивов). На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т. е. он не обеспечен золотом.

Золотое обеспечение банкнот отменено, хотя в некоторых странах формально продолжают действовать законы, ограничивающие пределы фидуциарной эмиссии банкнот. Повсеместно отменено официальное золотое содержание денежных единиц.

Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, покупке государственных ценных бумаг и увеличении золотовалютных резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот.

Эмиссия банкнот, осуществляемая при кредитовании банков, обеспечена их обязательствами; при покупке государственных долговых обязательств, золота и иностранной валюты — соответственно государственными обязательствами, золотом и иностранной валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка.

Размеры пассивной операции центрального банка «Эмиссия банкнот» зависят от его активных операций: ссуд банкам, покупки государственных ценных бумаг, иностранной валюты и золота. В этом смысле можно сказать, что активные операции центрального банка первичны по отношению к пассивным.

Активные операции центрального банка состоят из учетно-ссудных операций, включающих покупку казначейских векселей и обязательств; переучет коммерческих векселей; ломбардный кредит, т.е. кредит под залог ценных бумаг; инвестиции в государственные ценные бумаги.