16. Финансовые посредники денежного рынка: сущность финансового посредничества, назначение финансовых посредников, их виды.

Все финансовые посредники функционируют на едином денежном рынке, с одним и тем же объектом – свободными денежными средствами, однако ощутимо влиять на коньюктуру этого рынка они могут не только конкурируя между собой, но и взаимодействуя для решения многих экономических и финансовых задач.

Назначение финансовых посредников.

Финансовые посредники играют важную роль в функционировании денежного рынка, а через него – в развитии рыночной экономики. Их экономическое назначение состоит в обеспечении базовым субъектам денежного рынка максимально благоприятных условий для их успешного функционирования. Т.е. функционально финансовые посредники направлены не в середину финансовой сферы, не на самих себя, а внешне, на реальную экономику, на повышение эффективности деятельности ее субъектов.

Теоретически можно представить ситуацию, когда экономические субъекты – кредиторы и заемщики – строят свои взаимоотношения напрямую, не обращаясь к посредникам. Однако организация таких отношений была бы для них и общества значительно дороже, длительней, высокорисковой и неудобной.

Конкретные преимущества финансового посредничества состоит в следующем:

Возможность для каждого отдельного кредитора оперативно разместить свободные средства в доходные активы, а для заемщика – оперативно мобилизовать дополнительные средства, необходимые для решения производственных и потребительских задач. Для этого кредитору достаточно обратиться к любому посреднику и разместить у него свои средства, поместив их как бы в общий котел, а заемщику достаточно обратиться туда же и получить их в заем, как бы взяв их из этого котла. Искать им друг друга необязательно, и даже знать о существовании друг друга необязательно. Необходимо только широкое развитие сети финансовых посредников;

Сокращение затрат базовых субъектов денежного рынка на формирование свободных средств, размещенных в доходные активы и заем дополнительных средств. Это обусловлено такими факторами: кредитору и заемщику не нужно много времени и усилий затрачивать на поиск друг друга (на рекламу, создание информационных систем); не нужно осуществлять сложные оценочно-аналитические мероприятия относительно потенциального клиента, чтобы определить его надежность, платежеспособность. Эти хлопоты и затраты берет на себя финансовый посредник; не нужно иметь дело с большим количеством мелких кредиторов или заемщиков, на поддержание контактов которые требуют значительных средств. Их консолидированным представителем на рынке является посредник, поддержание контактов с которым обойдется значительно дешевле;

Для обеспечения своей деятельности финансовые посредники также тратят значительные средства, и содержание этих посредников обходится обществу недешево. Однако, благодаря большим объемам выполняемых операций, их оптовому характеру, себестоимость каждой отдельной операции будет стоить посреднику и обществу значительно дешевле, чем если бы она выполнялась непосредственно кредиторами и заемщиками;

Финансовые посредники специализируются на предоставлении таких услуг, в связи с этим формируется широкий круг их отдельных видов: депозитных институтов, страховых компаний, пенсионных фондов, инвестиционных и финансовых компаний, взаимных фондов. В каждой стране этот перечень может быть различным, причем, чем больше в стране развит денежный рынок, тем большим будет род различных финансовых посредников.

Т.к. базовые субъекты денежного рынка преимущественно являются субъектами реального сектора экономики (деловые предприятия и домашние хозяйства), то, создав для их функционирования благоприятные условия, финансовые посредники положительно влияют на кругооборот капитала в процессе расширенного воспроизводства, различного производства, торговли, других сфер экономики. Особенно важна их роль в движении денежных сбережений домашних хозяйств в оборот деловых предприятий. Это обусловлено тем, что эти сбережения являются наибольшим источником инвестиций в экономику, однако они находятся в большом количестве собственников, индивидуальные размеры их невелики, т.е. перераспределить их без посредников было бы технически невозможно.

Виды финансовых посредников.

По вопросу классификации финансового посредничества не существует единой точки зрения ни в отечественной, ни в зарубежной литературе. В отечественной литературе наиболее распространенными является разделение финансовых посредников на две группы:

банки;

небанковские финансово-кредитные учреждения, которые иногда называют специализированными финансово-кредитными учреждениями или парабанками.