Структура актива баланса, анализ основных разделов актива предприятия ооо «пром» в его производственной деятельности и в получении прибыли

Наименование статей баланса предприятия	Показатели структуры баланса в валюте баланса
	на начало периода		на конец периода		прирост (+) снижение (-)
	if* о со 2 го	3* q; m >•	9) И'* Я JS о. со	и	g S °- ш	2 *Л 5 ^ш
1. Внеоборотные активы (Стр. 190) 1.1. Нематериальные активы (Стр. 110) 1.2. Основные средства (Стр. 120) 1.3. Незавершенное строи­ тельство (Стр. 130) 1.4. Доходные вложения в материальные ценности (Стр. 135) 1.5. Долгосрочные финансо­ вые вложения (Стр. 140) 1.6. Прочие внеоборотные активы (Стр. 150) 2. Оборотные активы (Стр. 290) 2.1. Запасы (Стр. 210) 2.2. НДС по приобретенным ценностям (Стр. 220) 2.3. Дебиторская задолжен­ ность (Стр. 230 + Стр. 240) 2.4. Краткосрочные финансо­ вые вложения (Стр. 250) 2.5. Денежные средства (Стр. 260) 2.6. Прочие оборотные активы (Стр. 270)	1622 75 1547 2186 1169 139 313 565	42,59 1.97 40,62 0,00 0,00 0,00 0,00 57,41 30,70 3,65 8,22 0,00 14,84 0,00	1675 128 1547 3696 2314 143 594 138 507	31,19 2,39 28,80 0.00 0.00 0,00 0,00 68,81 43,08 2,66 11.06 2,57 9,44 0,00	+53 +53 0 ♦1510 -И 145 +4 +281 + 138 -58	-11,4 +0,42 -11.82 -11,4 + 12,38 -0,99 +2,84 -2,57 -5.40
Валюта баланса	3808	100,00	5371	100,00	-	-

Учитывая то, что удельный вес основных средств может изме­няться и вследствие воздействия внешних факторов, необходимо обратить особое внимание на изменение абсолютных показателей : за отчетный период, которое отражает движение основных средств. \ Наличие в составе активов предприятия нематериальных акти­вов косвенно характеризует избранную предприятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллекту&тьную собственность, хотя подобные вложения требуют дополнительной (вне рамок этого анализа) оценки их экономической эффективности.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на ин­вестиционную направленность вложений предприятия, но в ходе дальнейшего анализа необходимо изучить портфель инвестицион­ных ценных бумаг предприятия и дать оценку их ликвидности, а также эффективности отвлечения средств предприятия на данные вложения.

При анализе первого раздела актива баланса следует также об­ратить внимание на тенденции изменения статьи «Незавершенное строительство» (стр. 130), так как при определенных условиях уве­личение ее доли может негативно сказаться на результативности финансовой и хозяйственной деятельности предприятия.

Скорость оборота текущих активов предприятия — одна из ка­чественных характеристик проводимой финансовой политики: чем выше скорость оборота, тем эффективнее выбранная стратегия, поэтому абсолютный и относительный рост оборотных средств мо­жет свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

Для определения тенденции оборачиваемости средств рассчи­тывается коэффициент оборачиваемости:

Коэффициент обарачиваемости оборотных средств =

_ Выручка от реализации (стр. 010 ф. № 2) Оборотные средства

Уменьшение коэффициента, рассчитанного на конец отчетного периода, по сравнению с коэффициентом, рассчитанным на нача­ло отчетного периода, свидетельствует о замедлении оборота средств. Так, для ООО «ПРОМ»:

^^об-^{к =} ТТТГс ~ 2>24, Ко₆ н = —— = 2,79, Коб._к < К_{об н}, 3696 2186

что говорит о замедлении оборота средств.

99

4*

При изучении структуры запасов и затрат основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие анало­гичные ценности, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для продажи.

Увеличение удельного веса запасов может означать:

• наращивание производственного потенциала предприятия;

• стремление за счет вложений в производственные запасы за­щитить денежные активы предприятия от обесценения под воздействием инфляции:

• нерациональность выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов им­мобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невы­сокой.

Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести к увеличению на некотором отрезке времени значения коэффи­циентов текущей ликвидности, необходимо проанализировать, не происходит л и'это увеличение за счет необоснованного отвлече­ния активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению фи­нансового состояния предприятия.

Большое внимание при исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств предприятия следует уделить деби­торской задолженности (стр. 230, 240). Высокие темпы роста де­биторской задолженности по расчетам за товары, работы, услуги и по векселям могут свидетельствовать о том, что данное предприя­тие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. В то же время, в том случае, когда пла­тежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

Поскольку денежные средства (стр. 260) и краткосрочные фи­нансовые вложения (стр. 250) — наиболее легко реализуемые ак­тивы, то увеличение их доли в условиях низких темпов инфляции (3-8 % годовых) и эффективно функционирующего рынка ценных бумаг может рассматриваться как положительная тенденция.

Необходимым элементом анализа (четвертый этап) выступает исследование результатов финансовой деятельности и направлений использования полученной прибыли. Исходная для анализа ин­формация содержится в отчете о прибылях и убытках (форма № 2).

100

В том случае, если предприятие убыточно, можно сделать вывод об отсутствии источника пополнения собственных средств для ве­дения им нормальной хозяйственной деятельности. Если же хозяй­ственная деятельность предприятия сопровождалась получением прибыли, следует оценить те пропорции, в которых прибыль на-■ правляется на платежи в бюджет, отчисления в резервные фонды и на другие цели. В условиях неплатежеспособности предприятия прибыль целесообразно рассматривать как потенциальный резерв собственных средств, которые при изменении соотношений в рас­пределении прибыли можно направить на пополнение оборотных активов.

₇

■

Контрольные вопросы и задания

1. Перечислите формы бухгалтерской (финансовой) отчетности.

2. Какими свойствами обладает бухгалтерская (финансовая) от­четность?

3. Дайте классификацию пользователей бухгалтерской (финан­совой) отчетности.

4. Определите цели анализа для каждой формы бухгалтерской (финансовой) отчетности.

5. Назовите аналитические возможности бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2).

6. В чем состоят особенности внешнего финансового анализа и управленческого анализа?

7. Перечислите основные требования к формированию бухгал­терской (финансовой) отчетности.

8. Определите качественные характеристики отчетной инфор­мации.

9. Назовите типичные ошибки и приемы искажения бухгалтер­ской отчетности.

10. Что такое ликвидность, платежеспособность?

11. Дайте классификацию активов предприятия по уровню ликвид­ности, а пассивов — по степени срочности их оплаты.

12. Какие рациональные балансовые пропорции между группами активов и пассивов вам известны?

101

13. О чем свидетельствует превышение собственного капитала и других постоянных пассивов над трудно реализуемыми ак­тивами?

14. Дайте характеристику экономического содержания таких ко­эффициентов платежеспособности и ликвидности, как теку­щая, срочная и абсолютная ликвидность.

15. Как рассчитывается и оценивается коэффициент ликвидности при мобилизации средств?

16. Какие существуют источники средств для анализа финансовой устойчивости предприятия?

17. Что характеризуют показатели финансовой устойчивости пред­приятия: коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент обеспеченности собственными обо­ротными средствами, коэффициент маневренности собствен­ных оборотных средств?

18. Сравните российские и зарубежные методы прогнозирования банкротства.

19. Охарактеризуйте систему показателей У. Бивера для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства.

20. Назовите формулу пятифакторной модели оценки вероятно­сти банкротства Э. Альтмана.

21. Какие критерии используются для определения неудовлетво­рительной структуры баланса в РФ?

22. Опишите алгоритм оценки структуры баланса и возможностей восстановления (утраты) платежеспособности предприятия.

₃

МЕРЫ ДОСУДЕБНОГО ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) ОРГАНИЗАЦИЙ