3.2Оценка ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса позволяет сделать выводы о способности предприятия погашать свои обязательства в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

При анализе ликвидности баланса производится сравнение средств актива баланса, которые могут быть использованы для погашения обязательств по пассиву баланса, с величиной этих обязательств. В целях анализа средства актива группируются по степени их ликвидности в порядке убывания. Обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения в порядке возрастания.

В соответствии с принятой структурой баланса (табл.1.1.1) активы и пассивы распределяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятия.

А2 – быстро реализуемые активы. К ним относится дебиторская задолженность.

А3 – медленно реализуемые активы. К ним относятся запасы: материалы, НЗП, готовая продукция.

А4 – трудно реализуемые активы. К ним относятся основные средства.

В зависимости от сроков погашения пассивы делятся на следующие группы:

П1 – наиболее срочные обязательства. К ним относится краткосрочная кредиторская задолженность.

П2 – краткосрочные пассивы. К ним относятся краткосрочные кредиты и заемные средства.

П3 – Долгосрочные пассивы. К ним относятся долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4 – постоянные пассивы. К ним относятся статьи из раздела I пассива баланса.

Значения соответствующих групп актива и пассива сведены в таблицу 3.3.2.

Таблица 3.3.19 Группы активов и пассивов

Исходный баланс		Плановый баланс		Разница по исходному балансу (А-П)	Разница по плановому балансу (А-П)
Активы	Пассивы	Активы	Пассивы
2 214,45	9 670,09	604,67	6 046,71	-7 455,64	-5 442,04
9 184,98	0,00	8 556,79	0,00	9 184,98	8 556,79
10 142,58	3 990,00	8 125,08	3 852,00	6 152,58	4 273,08
45 871,36	53 753,28	53 146,52	60 534,35	-7 881,92	-7 387,83

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

А1  П1

А2  П2

А3  П3

А4  П4

Исходный баланс не является абсолютно ликвидным, так как краткосрочные пассивы превышают денежные средства предприятия (А1<П1). Это может угрожать предприятию неплатежеспособностью в ближайшей перспективе. Так как у предприятия нет краткосрочных обязательств, то условие (А2  П2) выполняется. Запасы и затраты на много превышают долгосрочные кредиты – (А3>П3). Положительным фактором является наличие у предприятия собственных оборотных средств (П4>А4).

В плановом балансе происходит рост наиболее ликвидного актива (Денежные средства), который сопровождается сокращением кредиторской задолженности, связанным с сокращением показателей в статье «Запасы и затраты». Таким образом, в краткосрочной перспективе ликвидность предприятия возрастает и, как следствие, снижается угроза неплатежеспособности).

Таким образом, если исходный баланс является неликвидным в краткосрочной перспективе, то плановый – в долгосрочной. Тем не менее, абсолютная ликвидность не достигается ни в одном из балансов.