1.2.4Составление баланса денежных средств

Предприятие оценивает потребность в наличных средствах в процессе составления своего финансового плана. Сначала прогнозируется изменение основных и оборотных средств в соответствии со временем осуществления требуемых для этого платежей. Эта информация соотносится с прогнозами оборачиваемости средств в дебиторской задолженности, о датах и величине выплачиваемых налогов, дивидендов, процентов и т.д. Вся эта информация обобщается в балансе денежных средств, который показывает предполагаемые предприятием денежные поступления и выплаты за рассматриваемый период. В основном используется баланс денежных средств, спрогнозированный на один год с разбивкой по месяцам; кроме того, имеются более детальные балансы с разбивкой по дням или неделям на предстоящий месяц. Баланс с разбивкой по месяцам используется для планирования, а с разбивкой по дням или неделям – для текущего контроля денежных средств.

Условия реализации продукции, предусмотренные в текущей работе, предполагают существование осознанной кредитной политики, состоящей в предоставлении отсрочки платежа для покупателей продукции предприятия и при закупках факторов производства самим предприятием. За норматив отсрочки принимается либо ее величина, заранее оговоренная покупателем и продавцом, либо фактически сложившиеся отклонения от плановых сроков оплаты, если оно имеет статистически устойчивый характер. В курсовом проекте отсрочка задается нормативом в днях: определенный % платежа / текущий месяц, брутто месяц, следующий за текущим. Определенный % оплаты производится в текущем месяце, т.е. месяце реализации или закупки, остаток оплачивается в следующем месяце. Наличие такого норматива позволяет осуществить планирование денежных потоков с учетом дебиторской и кредиторской задолженностей.

В доходную часть денежного плана включаются следующие статьи: реализация в планируемом периоде (справочно); поступление определенной части средств от реализации продукции в текущем месяце (в соответствии с заданным коэффициентом поступления); оплата дебиторской задолженности (часть выручки от реализации, не поступившая в предыдущем периоде). Дебиторская задолженность первого планируемого периода представлена в таблице 1.1.1 (исходный баланс предприятия)..

В расходную часть денежного плана включаются следующие статьи: затраты на закупку материалов (справочно); оплата определенной части материалов (в соответствии с заданным нормативом); оплата кредиторской задолженности (неоплаченные в предыдущем периоде материалы);

Величина краткосрочного кредита в первом периоде определяется исходными данными.

Итоговая часть денежного плана (табл.1.1.7.) включает поступления и расходы денежных средств, денежные средства нетто и остатки денежных средств на счетах предприятия.

Выручка от реализации, налог на прибыль, проценты по долгосрочным и краткосрочным кредитам, (табл. 1.1.6) представлены выше. Косвенные расходы, другие расходы задаются в табл. 1.1.2. Оплата закупок и зарплата производственного персонала рассчитываются в табл. 1.1.3.

Расчет поступлений денежных средств на основе коэффициента поступлений данного периода рассчитывается по формуле:

Поступление денежных средств = коэффициент поступлений *

выручка от реализации

Оплата дебиторской задолженности равна остатку дебиторской задолженности на начало периода.

Итоговая сумма поступлений = Поступление денежных средств + Оплата

дебиторской задолженности

Оплата закупок в текущем периоде = коэффициент оплаты закупок данного

периода * объем закупок данного периода

Коэффициент оплаты закупок данного периода берется из исходных данных (табл.1.1.2.).

Неоплаченная часть закупок текущего периода переходит в кредиторскую задолженность этого периода.

Оплата кредиторской задолженности равна сумме кредиторской задолженности на начало периода.

Итоговая сумма расходов = Оплата в текущем месяце + Оплата кредиторской

задолженности + Зарплата производственного

персонала + Косвенные расходы + Другие расходы +

Налог на прибыль + Проценты за долгосрочный кредит +

Проценты за краткосрочный кредит

Денежные средства нетто = Итоговая сумма поступлений - Итоговая

сумма расходов

Начальный остаток денежных средств для первого периода планирования равен денежным средства в отчетном баланса (табл. 1.1.1.), для последующих периодов планирования - конечному остатку денежных средств предыдущего периода.

Конечный остаток денежных средств = остаток денежных средств за предыдущий

период + Денежные средства нетто

Если бы конечный остаток денежных средств был бы меньше нуля, то потребовался бы расчет минимальной суммы краткосрочного кредита в размере недостающей суммы, проценты за данный кредит начали выплачиваться бы в последующие месяцы.

Расчеты сводятся в таблицу 1.1.7.

Таблица 1.1.8 Денежный план

Наименование показателя	1	2	3	квартал
I. Поступления средств
Выручка от реализации	18 304,45	19 311,20	20 373,31	57 988,96
Поступления в текущем месяце	10 616,58	11 200,49	11 816,52	33 633,59
Оплата дебиторской задолженности	9 184,98	7 687,87	8 110,70	24 983,55
Итого поступлений	19 801,56	18 888,36	19 927,22	58 617,15
II.Расходы
Закупка материалов	7 785,90	8 311,05	8 700,30	24 797,25
Оплата в текущем месяце	2 374,70	2 534,87	2 653,59	7 563,16
Оплата кредиторской задолженности	9 670,09	5 411,20	5 776,18	20 857,47
Зарплата произв. персонала	5 414,95	5 654,62	5 934,54	17 004,11
Косвенные расходы	750,40	750,40	750,40	2 251,20
Другие расходы	0,00	0,00	0,00	0,00
Инвестиции	0,00	0,00	0,00	0,00
Налог на прибыль	1 096,71	1 164,62	1 231,95	3 493,28
Проценты за долгоср.кредит	39,90	39,90	39,90	119,70
Проценты за краткоср.кредит	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого расходов	19 346,76	15 555,61	16 386,56	51 288,92
III.Итоги
Поступления	19 801,56	18 888,36	19 927,22	58 617,15
Расходы	19 346,76	15 555,61	16 386,56	51 288,92
Денежные средства нетто	454,80	3 332,76	3 540,66	7 328,22
Начальный остаток денежных средств	2 214,45	2 669,25	6 002,01
Конечный остаток денежных средств	2 669,25	6 002,01	9 542,67
Минимальная потребность в кредитах	0,00	0,00	0,00