- •1Составление финансового плана предприятия
- •1.1Исходные данные
- •1.2Формирование планового баланса предприятия
- •1.2.1Расчет прямых затрат
- •1.2.2Расчет затрат на производство и себестоимость продукции
- •1.2.3Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли
- •1.2.4Составление баланса денежных средств
- •1.2.5Расчет чистых оборотных активов
- •1.2.6Составление баланса источников финансовых ресурсов и направлений их использования
- •1.2.7Составление планового баланса
- •2Финансирование инвестиций
- •2.1Выбор варианта финансирования
- •2.2Графический анализ зависимости рентабельности собственных средств от величины прибыли до уплаты процентов и налогов
- •2.3Корректировка плана с учетом планируемых инвестиций
- •3Анализ финансового состояния предприятия
- •3.1Анализ обеспеченности запасов и затрат
- •3.2Оценка ликвидности баланса
- •3.3Анализ на основе финансовых коэффициентов
- •3.3.1Оценка ликвидности и платежеспособности
- •3.3.2Оценка финансовой устойчивости
- •3.3.3Оценка деловой активности
- •3.3.4Оценка рентабельности
3.3.3Оценка деловой активности
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах в месяц)= Выручка от
реализации/средняя дебиторская задолженность
Оборачиваемость средств в расчетах ( в днях) = 30 дней / Оборачиваемость средств в
расчетах (в оборотах в месяц)
Оборачиваемость производственных запасов (раз в месяц) = Затраты на производство
продукции / средние производственные запасы
Оборачиваемость производственных запасов ( в днях) = 30 дней / Оборачиваемость
производственных запасов (раз в месяц)
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) = Средняя кредиторская
задолженность* 30 дней/ /затраты на производство продукции
Продолжительность операционного цикла в днях =Оборачиваемость средств в расчетах
+ оборачиваемость производственных запасов
Продолжительность финансового цикла (в днях) = Продолжительность операционного
цикла - оборачиваемость кредиторской задолженности
Оборачиваемость собственного капитала ( раз в месяц) = Выручка от реализации /
средняя величина собственного капитала
Оборачиваемость собственного капитала ( в днях) = 30 дней / Оборачиваемость
собственного капитала ( раз в месяц)
Оборачиваемость основного капитала (раз в месяц) = Выручка от реализации / /средняя
величина средств, находящихся в распоряжении предприятия
Оборачиваемость основного капитала (в днях) = 30 дней / Оборачиваемость основного
капитала (раз в месяц)
Рассчитанные на базе этих данных показатели деловой активности приведены в таблице 3.5.
Таблица 3.22 Оценка деловой активности
Наименование показателя |
Значение |
|
Отчетный баланс |
Планируемый баланс |
|
Выручка от реализации, тыс.руб. |
17432,81 |
20373,31 |
Балансовая прибыль, тыс.руб. |
3036,12 |
3623,37 |
Оборачиваемость средств в расчетах ( в оборотах в месяц) |
1,90 |
2,44 |
Оборачиваемость средств в расчетах ( в днях) |
16 |
12 |
Оборачиваемость производственных запасов (раз в месяц) |
1,42 |
1,96 |
Оборачиваемость производственных запасов ( в днях) |
21 |
15 |
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) |
20 |
11 |
Продолжительность операционного цикла в днях |
37 |
28 |
Продолжительность финансового цикла (в днях) |
17 |
17 |
Оборачиваемость собственного капитала ( раз в месяц) |
0,32 |
0,34 |
Оборачиваемость собственного капитала ( в днях) |
93 |
87 |
Оборачиваемость основного капитала (раз в месяц) |
0,26 |
0,29 |
Оборачиваемость основного капитала (в днях) |
116 |
102 |
Рост выручки от реализации и балансовой прибыли был предопределен исходными данными (задание по росту реализации).
Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности (средств в расчетах) с 1,90 до 2,44 раз в месяц является благоприятной тенденцией, так как при росте реализации резко сократилась дебиторская задолженность.
Увеличение оборачиваемости производственных запасов также является благоприятной тенденцией: темп роста себестоимости реализованной продукции (связанный с увеличением реализации) превысил темп роста производственных запасов. Данная тенденция была заложена в снижении нормативов оборачиваемости запасов и говорит об улучшении управления производственными запасами. В результате сократилась продолжительность операционного цикла, т.е. время между поступлением от поставщиков производственных запасов и приходом на расчетный счет денег за реализованную продукцию.
Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности связано только с тем, что увеличение краткосрочных пассивов было скомпенсировано ростом объемов производства, и общих затрат на него как результат. Это увеличивает платежеспособность фирмы и, в данном случае, является положительной тенденцией.
Финансовый цикл предприятия не изменился.
Период оборачиваемости собственного капитала уменьшился на 6 дней (с 93 до 87 дня), что также является благоприятной тенденцией.
В целом, за планируемый период показатели деловой активности предприятия улучшились.