Вопросы для повторения

1.         Денежная масса, денежные агрегаты и денежное обращение.

2.         Спрос на деньги и основные его виды. Факторы, влияющие на денежный спрос.

3.         Предложение денег. Банковский мультипликатор. Кредитная мультипликация. Кредитные возможности банка.

4.         Денежная база. Денежный мультипликатор.

5.         Равновесие на денежном рынке.

6.         Модель двойного равновесия. «Ликвидная ловушка».

7.         Кредит, его функции и формы.

8.         Центральный банк, его основные функции.

9.         Кредитно-денежная политика и ее основные инструменты.

10.       Коммерческие банки как основной элемент кредитно-денежной системы.

Резюме по теме

1.         Денежное обращение – это движение денег, отражающее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового рынка. Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которыми располагают частные лица, предприятия (фирмы), организации и государство. В структуре денежной массы выделяют совокупные компоненты, которые называются денежные агрегаты.

2.         Номинальный спрос на деньги – это то количество денег, которое люди или фирмы хотели бы иметь. Реальный спрос на деньги – это спрос на реальные денежные остатки или, другими словами, величина денежных остатков, исчисленная с учетом их покупательной способности.

3.         Согласно кейнсианской теории спроса на деньги выделяют три вида спроса: 1) трансакционный спрос на деньги – это спрос на деньги для сделок, т.е. для покупки товаров и услуг (этот вид спроса на деньги был объяснен в классической модели и считался единственным видом спроса на деньги); 2) предусмотрительный спрос на деньги объясняется тем, что помимо запланированных покупок люди совершают и незапланированные. Эти два вида спроса зависели от величины дохода. 3) спекулятивный мотив хранения денежных остатков означает, что в условиях неопределенности и риска, существующих на финансовом рынке, спрос на деньги в значительной степени зависит от уровня дохода по облигациям. При этом определяющим фактором спроса на деньги как финансовый актив выступает ставка процента. При этом она выступает как альтернативные издержки хранения наличных денег.

4.         Предложением денег называется наличие всех денег в экономике, т.е. это и есть денежная масса. Чаще всего денежная масса – это М = С + D.

5.         Норма обязательных банковских резервов (или норма резервных требований – rr) представляет собой выраженную в процентах долю от общей суммы депозитов, которую коммерческие банки не имеют права выдавать в кредит, и которую они хранят в Центральном банке в виде беспроцентных вкладов.

6.         Процесс создания денег банками называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией. Общая сумма денег, созданная коммерческими банками, составит в общем виде: М = D · 1/rr, где 1/rr – банковский мультипликатор.

7.         Сумма наличности и резервов, контролируемых центральным банком, носит название денежной базы, или денег повышенной мощности, и обозначается Н: Н = С + R. Центральный банк может контролировать и регулировать денежную массу через регулирование величины денежной базы, поскольку М = md • H. Величина md представляет собой денежный мультипликатор или мультипликатор денежной базы, т.е. коэффициент, который показывает, во сколько раз увеличится (сократится) денежная масса при увеличении (сокращении) денежной базы на единицу.

8.         Равновесие денежного рынка устанавливается автоматически за счет изменения ставки процента.

9.         0бщее равновесие на реальном, (товарном) и денежном рынках исследуется с помощью аппарата кривых «IS–LM. Первая часть модели призвана отразить условие равновесия на рынке товаров, вторая – на рынке денег. Условием равновесия на рынке товаров служит равенство инвестиций и сбережений; на денежном рынке — равенство между спросом на деньги и их предложением (денежной массой).

10.       Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на условиях срочности, возвратности и платности. Выполняет следующие важные функции в экономике: 1) регулирование экономики; 2) перераcпределительная; 3) содействие экономии издержек обращения; 4) ускорение концентрации и централизации капитала.

11.       Основными видами кредита являются: коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый предприятиями, фирмами и другими хозяйственными субъектами друг другу, и банковский кредит – это кредит, предоставляемый кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйственным субъектам (частным предпринимателям, организациям, предприятиям) в виде денежных ссуд. К другим видам кредита относятся: потребительский кредит, ипотечный кредит, государственный кредит, международный кредит.

12.       Кредитная система представляет собой совокупность кредитно-финансовых учреждений, используемых государством в целях регулирования экономики. В кредитной системе каждой страны выделяется три звена: (1) Центральный банк, (2) коммерческие банки и (3) специализированные финансово-кредитные учреждения. Первые два уровня представляют собой банковскую систему, которая, таким образом, является двухуровневой.

13.       Главное положение в кредитной системе занимает Центральный банк (ЦБ) – первый уровень банковской системы. Он является, как правило, государственным учреждением. Центральный банк выполняет следующие функции, являясь: эмиссионным центром страны; банкиром правительства; банком банков; межбанковским расчетным центром; хранителем золотовалютных резервов страны; определяет и осуществляет кредитно-денежную (монетарную) политику.

14.       Второй уровень банковской системы составляют коммерческие банки. Функции коммерческих банков – это, прежде всего, аккумулирование бессрочных депозитов (ведение текущих счетов) и оплата чеков, выписанных на эти банки, а также предоставление кредитов предпринимателям. Различают: 1) универсальные коммерческие банки и 2) специализированные коммерческие банки. Кроме того, инвестиционные, ипотечные, сберегательные и другие.

15.       Коммерческие банки выполняют два основных вида операций: пассивные (связанные с формированием банковского капитала путем привлечения депозитов, выпуска и размещения ценных бумаг, формирования собственного капитала и т.д.) и активные (связанные с размещением банковского капитала, в первую очередь, посредством выдачи кредитов).

16.       Третий уровень кредитно-денежной системы составляют небанковские кредитные учреждения. К ним относятся: фонды (инвестиционные, пенсионные и др.); компании (страховые, инвестиционные); финансовые компании (ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы); ломбарды, т.е. все организации, выполняющие функций посредников в кредите.

17.       Кредитно-денежная (монетарная) политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения. Важнейшими инструментами кредитно-денежной политики Центрального банка являются: операции на открытом рынке; учетно-процентная дисконтная политика; изменение нормы обязательных резервов для банковских учреждений.