2.2 Экономические и финансовые показатели зао «Белая дача»

Анализ управления финансовыми результатами исследуемой организации заключается в оценке общего финансового состояния (для оценки проблем управления имуществом и обязательствами), оценки финансовых результатов ЗАО «Белая дача» (для выявления проблем в управлении сбытом, расходами организации), а также общей системы организации управления финансовыми результатами.

С целью оценки финансового состояния необходимо провести анализ имущественного положения ЗАО «Белая дача» на основании форм бухгалтерской отечности.

Таблица 2.3 - Горизонтальный анализ активов бухгалтерского баланса ЗАО «Белая дача» за 2013-2015 г.г., тыс. рублей

Статьи баланса	Величина показателя, тыс.руб.			Изменение 2014/2013 г.г.		Изменение 2015/2014 г.г.
	2013г.	2014г.	2015г.	Абс., тыс.руб.	Темп прироста, снижения, %	Абс., тыс.руб.	Темп прироста, снижения, %
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	24	18	13	-6	-25	-5	-27,78
Основные средства	17939	17234	21985	-705	-3,93	4751	27,57
Доходные вложения	1510	1400	1300	-110	-7,28	-100	-7,14
Финансовые вложения	4493	3878	3461	-615	-13,69	-417	-10,75
Отложенные налоговые активы	10	15	8	5	50	-7	-46,67
Итого по разделу I	23976	22545	26767	-1431	-5,97	4222	18,73
Оборотные активы
Запасы	18379	18781	18842	402	2,19	61	0,32
Дебиторская задолженность	22448	23357	20833	909	4,05	-2524	-10,81
Финансовые вложения	0	409	429	409	-	20	4,89
Денежные средства	934	4133	1820	3199	342,51	-2313	-55,96
Прочие оборотные активы	160	148	167	-12	-7,5	19	12,84
Итого по разделу II	41921	46828	42091	4907	11,71	-4737	-10,12
Баланс	65897	69373	68858	3476	5,27	-515	-0,74

Таким образом, всего имущество ЗАО «Белая дача» в 2014 году в сравнении с аналогичным периодом 2013 года увеличилось на 5,27% или на 3476 тыс. рублей, а в 2015 году по отношению к 2014 году снижается на 515 тыс. рублей или на 0,74%.

В части внеоборотных активов основные средства в 2014 году по отношению к 2013 году снижаются на 705 тыс. рублей или на 3,93%, а в 2015 году в сравнении с 2014 годом увеличиваются на 4751 тыс. рублей или на 27,57%.

Отложенные налоговые активы в 2014 году по отношению к 2013 году увеличиваются на 5 тыс.рублей или на 50%, а в 2015 году в сравнении с 2014 годом снижаются на 7 тыс. рублей или на 46,67%.

Всего внеоборотные активы в 2014 году по отношению к 2013 году снижаются на 1431 тыс.рублей или на 5,97%, а в 2015 году в сравнении с 2014 годом увеличиваются на 4222 тыс. рублей или на 18,73%.

На рисунке 2.2 отразим динамику оборотных активов ЗАО «Белая дача» за 2013-2015 г.г.

Рисунок 2.2 - Динамика оборотных активов ЗАО «Белая дача» за 2013-2015 г.г

В соответствии с данными таблицы 2.3 и рисунка 2.2 определено, что в части оборотных активов произошли следующие изменения: Запасы в 2014 году по отношению к 2013 году увеличиваются на 2,19% или на 402 тыс. рублей, а в 2015 году по отношению к 2014 году увеличиваются на 0,32% или на 61 тыс. рублей. Данный факт указывает на неэффективную сбытовую деятельность исследуемой организации. Дебиторская задолженность в 2014 году по отношению к 2013 году увеличивается на 4,05% или на 909 тыс. рублей, а в 2015 году по отношению к 2014 году снижается на 10,81% или на 2524 тыс. рублей. При этом отрицательным моментом является рост дебиторской задолженности со значительным сроком просрочки уплаты платежей контрагентами. Денежные средства в 2014 году по отношению к 2013 году увеличиваются на 3199% или в 3 раза, а в 2015 году по отношению к 2014 году снижаются на 55,9% или на 2313 тыс. рублей. Всего оборотные активы в 2014 году по отношению к 2013 году увеличиваются на 11,71% или на 4907 тыс. рублей, а в 2015 году по отношению к 2014 году снижаются на 10,12% или на 47,47 тыс. рублей.

Далее в таблице 2.4 проанализируем динамику изменения пассивов бухгалтерского баланса.

Таблица 2.4 Горизонтальный анализ пассивов бухгалтерского баланса ЗАО «Белая дача» за 2013-2015 г.г., тыс. рублей

Статьи баланса	Величина показателя, тыс.руб.			Изменение 2014/2013 г.г.			Изменение 2015/2014 г.г.
	2013г.	2014г.	2015г.	Абс., тыс.руб.	Темп прироста, снижения, %	Абс., тыс.руб.		Темп прироста, снижения, %
Капитал и резервы
Уставный капитал	53	53	53	0	0,00	0		0,00
Нераспределенная прибыль	63010	65395	65336	2385	3,79	-59		-0,09
Итого по разделу III	63063	65448	65389	2385	3,78	-59		-0,09
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	2834	3925	3469	1091	38,50	-456		-11,62
Итого по разделу V	2834	3925	3469	1091	38,50	-456		-11,62
Баланс	65897	69373	68858	3476	5,27	-515		-0,74

Таким образом, по результатам анализа пассивов ЗАО «Белая дача» определено, что в 2015 году в сравнении с 2014 годом произошло снижение капиталов и резервов на 59 тыс. рублей или на 0,09%. Снижение произошло за счет нераспределенной прибыли, которая ниже аналогичного периода 2014 года на 0,09%. Долгосрочные обязательства у ЗАО «Белая дача» в исследуемом периоде отсутствуют. Краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью, которая в 2014 году в сравнении с аналогичным периодом 2014 года увеличилась на 38,50% или на 1091 тыс. рублей, а в 2015 году по отношению к 2014 году снизилась на 11,62% или на 456 тыс. рублей.

Следовательно, наибольшая доля пассивов представлена нераспределенной прибылью организации.

Таблица 2.5 - Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ЗАО «Белая дача» за 2013-2015 г.г., %

Статья баланса	Доля на конец года, %									Изменение доли
	2013г.		2014г.			2015г.			2014/2013		2015/2014
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0,04			0,03			0,02		-0,01		-0,01
Основные средства	27,22			24,84			31,93		-2,38		7,09
Доходные вложения	2,29			2,02			1,89		-0,27		-0,13
Финансовые вложения	6,82			5,59			5,03		-1,23		-0,56
Отложенные налоговые активы	0,02			0,02			0,01		0,01		-0,01
Итого по разделу I	36,38			32,50			38,87		-3,89		6,37
Оборотные активы
Запасы	27,89			27,07			27,36		-0,82		0,29
Дебиторская задолженность	34,07			33,67			30,26		-0,40		-3,41
Финансовые вложения	0,00			0,59			0,62		0,59		0,03
Денежные средства	1,42			5,96			2,64		4,54		-3,31
Прочие оборотные активы	0,24			0,21			0,24		-0,03		0,03
Итого по разделу II	63,62			67,50			61,13		3,89		-6,37
Баланс	100,00			100,00			100,00		0,00		0,00
Капитал и резервы
Уставный капитал	0,08			0,08			0,08		0,00		0,00
Нераспределенная прибыль	95,62			94,27			94,89		-1,35		0,62
Итого по разделу III	95,70			94,34			94,96		-1,36		0,62
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность		4,30			5,66			5,04		1,36		-0,62
Итого по разделу V		4,30			5,66			5,04		1,36		-0,62
Баланс		100,00			100,00			100,00		0,00		0,00

Всего доля внеоборотных активов в 2014 году в сравнении с 2013 годом снизилась на 3,89% (на конец 2014 года составила 32,50% всей суммы активов), а в 2015 году увеличилась на 6,37% (на конец 2015 года составила 38,87% всей суммы активов). (рисунок 2.3).

Рисунок 2.3- Структура активов ЗАО «Белая дача» за 2013-2015 г.г., %

Доля основных средств в 2013 году составляла 27,22%, к 2014 году снизилась на 2,38%, а в 2015 году увеличивается на 7,09% и составляет на конец года 31,93%.

Также значительную долю в общей сумме внеоборотных активов составляют финансовые вложения, доля которых в 2013 году составляла 6,82%, в 2014 году – 5,59% (снижение доли на 1,23%), а в 2015 году – 5,03% (снижение доли на 0,56%).

Доля доходных вложений в 2013 году составляла 2,29%, в 2014 году 2,02% (снижение доли к 2013 году 0,27%), в 2015 году – 1,89% (снижение доли к итогу 2014 года на 0,13%).

В структуре оборотных активов доля запасов в 2013 году составляла 27,89%, в 2014 году - 27,07% (снижение доли к 2013 году -0,82%), а в 2015 году – 27,36% (увеличение доли на 0,29%).

Доля дебиторской задолженности в 2013 году составляла 34,07%, в 2014 году - 33,67% (снижение доли к 2013 году -0,40%), а в 2015 году – 30,26% (снижение доли на 3,41%).

Доля денежных средств в 2013 году составляла 1,42%, в 2014 году - 33,67% (увеличение доли к 2013 году -4,54%), а в 2015 году – 2,64% (снижение доли на 3,31%).

Всего оборотные активы в 2013 году занимали 63,62% всей суммы активов, в 2014 году наблюдается увеличение доли оборотных активов на 3,89%. На конец 2015 году оборотные активы составляли 61,13% всей суммы активов (снижение доли на 6,37%).

Рисунок 2.4 - Структура активов ЗАО «Белая дача» за 2013-2015 г.г., %

В соответствии с данными рисунка 2.4 определено, что основная доля пассивов ЗАО «Белая дача» представлена капиталом и резервами, которые в 2013 году составляли 95,70%, в 2014 году – 94,34% (снижение доли на 1,36%), а в 2015 году – 94,96% (увеличение доли на 0,62%).

В структуре краткосрочных обязательств основная доля относится на кредиторскую задолженность.

Далее необходимо просмотреть изменения динамики финансовых результатов в соответствии с данными отчета о финансовых результатах за 2013-2015 года.

В таблице 2.6 представлена динамика изменения финансовых результатов на основе анализа отчета о финансовых результатах.

Таблица 2.6- Динамика финансовых результатов ЗАО «Белая дача» за 2013-2015 гг., тыс. рублей

Наименование показателей, тыс. руб.	Величина показателя			Изменение 2013/2014 гг.			Изменение 2014/2015 гг.
	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Абсолютное	Темп прироста, снижения, %	Абсолютное		Темп прироста, снижения, %
Выручка	123758	123007	122442	-751	-0,61	-565		-0,46
Себестоимость продаж	83787	81446	77698	-2341	-2,79	-3748		-4,60
Валовая прибыль	39971	41561	44744	1590	3,98	3183		7,66
Коммерческие расходы	3481	3443	3815	-38	-1,09	372		10,80
Управленческие расходы	30364	30580	33403	216	0,71	2823		9,23
Прибыль от продаж	6126	7538	7526	1412	23,05	-12		-0,16
Проценты к получению	427	509	277	82	19,20	-232		-45,5
Проценты к уплате	39	29	46	-10	-25,64	17		58,62
Прочие доходы	188	157	553	-31	-16,49	396		252,2
Прочие расходы	1029	1174	750	145	14,09	-424		-36,1
Прибыль до налогообложения	5673	7001	7560	1328	23,41	559		7,98
Налог на прибыль	884	1141	1165	257	29,07	24		2,10
Чистая прибыль	4789	5864	6388	1075	22,45	524		8,94

По результатам оценки финансовых результатов ЗАО «Белая дача» за 2013-2015 год наблюдается снижение выручки. Так в 2014 году в сравнении с аналогичным периодом 2013 года выручка снизилась на751 тыс. руб. или на ,61%, а в 2015 году по отношению к 2014 году произошло снижение на 565 тыс. руб. или на 0,46%.

Себестоимость продаж в 2014 году по отношению к 2013 году снизилась на 2341 тыс. руб. или на 2,79%, а в 2015 году в сравнении с 2014 годом снижается на 3748 тыс. руб. или на 4,60%.

Положительным моментом является то, что себестоимость снижается более быстрыми темпами, чем выручка.

Этот факт повлиял на рост валовой прибыли в 2014 голу по отношению к 2013 году на 1590 тыс. руб. или на 3,98%, а в 2015 году в сравнении 2014 годом на 3183 тыс. руб. или на 7,66%.

На рисунке 2.5 представлена динамика всех видов прибыли ЗАО «Белая дача»

Рисунок 2.5 - Динамика прибыли ЗАО «Белая дача» за 2013-2015 гг.

Коммерческие расходы в 2014 году имели тенденцию к снижению, но в 2015 году в сравнении с аналогичным показателем 2014 года увеличились на 10,80% или на 372 тысяч рублей.

Управленческие расходы также значительно увеличились в 2015 году, а именно на 9,23% или на 2823 тыс. руб.

Соответственно, данный рост расходов повлияли на снижение прибыли от продаж в 2015 году, которая в сравнении с 2014 годом снизилась на 0,16% или на 12 тысяч рублей.

Проценты к получению ЗАО «Белая дача» в 2014 году в сравнении с аналогичным периодом 2013 года увеличились на 82 тысячи рублей (19,20%), а в 2015 году по отношению к 2014 год снизились на 232 тысячи рублей или на 45,5%.

При этом проценты к уплате в 2015 году напротив увеличились на 58,62%.

Прочие доходы исследуемой организации в 2014 году по отношению к 2013 году снизились на 16,49%, а в 2015 году в сравнении с 2014 годом выросли в 2,5 раза.

При этом, как положительный факт следует признать снижение прочих расходов в 2015 году на 36,1%.

Данные факты повлияли на увеличение прибыли до налогов в 2014 году по отношению к 2013 году на 23,41% или на 1328 тысяч рублей, а в 2015 году в сравнении с 2014 годом на 599 тысяч рублей или на 7,98%.

Чистая прибыль в 2014 году по отношению к 2013 году увеличилась на 1075 тысяч рублей или на 22,45%, а в 2015 году в сравнении с 2014 годом на 524 тысяч рублей или на 8,94%.

Несмотря на то, что окончательные финансовые результаты ЗАО «Белая дача» за 2013-2015 года имеют положительную динамику, как негативный факт следует отметить менее значительный рост прибыли до налогов и чистой прибыли в 2015 году.

Данные таблицы 2.6 позволяют раскрыть структуру всех основных элементов, формирующих чистую прибыль отчетного года.

Таблица 2.6 - Структура элементов формирования чистой прибыли в выручке от реализации продукции ЗАО «Белая дача» за 2013-2015 гг., %

П.п.	Показатель	Период			Изменение доли
		2013 г.	2014 г.	2015 г.	2014/ 2013гг.	2015/ 2014гг.
1	Выручка	100	100	100	0	0
2	Себестоимость продаж,	67,70	66,21	63,46	-1,49	-2,76
3	Валовая прибыль	32,30	33,79	36,54	1,49	2,76
4	Коммерческие расходы	2,81	2,80	3,12	-0,01	0,32
5	Управленческие расходы	24,53	24,86	27,28	0,33	2,42
6	Прибыль от продаж	4,95	6,13	6,15	1,18	0,02
7	Проценты к получению	0,35	0,41	0,23	0,07	-0,19
8	Проценты к уплате	0,03	0,02	0,04	-0,01	0,01
9	Прочие доходы	0,15	0,13	0,45	-0,02	0,32
10	Прочие расходы	0,83	0,95	0,61	0,12	-0,34
11	Прибыль до налогообложения	4,58	5,69	6,17	1,11	0,48
12	Налог на прибыль	0,71	0,93	0,95	0,21	0,02
13	Чистая прибыль	3,87	4,77	5,22	0,90	0,45

Структурно - динамический анализ по данным таблицы 2.6 показал, что в ЗАО «Белая дача» имеют место отрицательно складывающиеся тенденции, выразившиеся в улучшении финансовых результатов почти по всем позициям:

• снизился удельный вес затрат в 2014 году на 1,49%, а в 2015 году на 2,76;;

• увеличение доли прибыли от продаж в 2014 году на 1,18% а в 2015 году на 0,02%;

• увеличение доли прибыли до налогов в 2014 году на 1,11%. А в 2015 году на 0,48%;

• увеличение доли чистой прибыли в 2014 году на 0,90%, а в 2015 году на 0,45%.

При этом отрицательным значением следует признать увеличение доли управленческих расходов в 2015 году на 2,42%, что требует от руководства принятия решений в области управления эффективность затрат на персонал.

Все это должно заставить предприятие изыскивать возможности и усиливать контроль в целях оптимизации структуры расходуемых ее средств и повышения эффективного их использования.

Анализ состава и структуры доходов ЗАО «Белая дача» за 2013-2015 гг. проводится по данным таблицы 2.7.

Таблица 2.7 - Данные для анализа состава и структуры доходов ЗАО «Белая дача» за 2013-2015гг.

Показатель	2013 год		2014 год		2015 год		Изменение, 2015/2014
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
Выручка	123758	99,51	123007	99,46	122442	99,33	-1316	-0,18
Проценты к получению	427	0,34	509	0,41	277	0,22	-150	-0,12
Прочие доходы	188	0,15	157	0,13	553	0,45	365	0,30
Итого	124373	100,00	123673	100	123272	100	-1101	0,00

Данные таблицы 2.7 показывают, что доходы предприятия в 2015г. по сравнению с 2014г. снизились на 401 тыс. руб., что составляет 0,32% (123272/123673*100-100).

Наибольший удельный вес в доходах предприятия занимает выручка от продаж, (в 2013 году – 99,51%, в 2014 г. 99,46%; в 2015 г. 99,33%). Как показывают данные таблицы 2.6, на все другие статьи доходов (п.2, п.3,) в общей сумме в 2015 г. приходится лишь 0,67%. В целом доходы в связи с выручкой от продаж снизились в 2015 г. по сравнению с 2013 г. на 1316 тыс. руб., при этом их удельный вес снизился на 0,18%. Таким образом, в организации наблюдаются проблемы в части формирования доходов. Выручка, как общая сумма доходов снижается. При, этом основное влияние на снижение оказывает выручка и проценты к получению

Анализ состава и структуры расходов ЗАО «Белая дача» за 2014-2015гг. проводится по данным таблицы 2.8.

Таблица 2.8- Анализ состава и структуры расходов ЗАО «Белая дача» за 2013-2015гг.

Показатель	2013 год			2014 год			2015 год			Изменение, 2015/2014
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.		% к итогу	Тыс. руб.		% к итогу	Тыс. руб.		% к итогу
Себестоимость продаж	83787	70,07	81446		69,13	77698		66,48	-6089		-7,27
Коммерческие расходы	3481	2,91	3443		2,92	3815		3,26	334		9,59
Управленческие расходы	30364	25,39	30580		25,96	33403		28,58	3039		10,01
Проценты к уплате	39	0,03	29		0,02	46		0,04	7		17,95
Прочие расходы	1029	0,86	1174		1	750		0,64	-279		-27,11
Налог на прибыль	884	0,74	1141		0,97	1165		1	281		31,79
Итого	119584	100	117813		100	116877		100	-2707		-2,26

По данным таблицы 2.8 определено, что расходы также снизились 2015 г. по сравнению с 2013 3г. на 1771 тыс. руб. или на 2,26% (116877/119584*100-100).

Доля себестоимости ЗАО «Белая дача» в 2013 году составляла 70,07% к 2014 году снижается до 69,13%, а в 2015 году снижается до 66,48%. Доля коммерческих расходов в 2013 году составляла 2,91%, в 2014 году – 2,92%, а в 214 году – 3,26%. Доля управленческих расходов в 2013 году составляла 25,39%, в 2014 году – 25,96%, а в 2015 году – 28,58%.

Проценты к уплате и прочие расходы занимают незначительную долю в общей сумме расходов ЗАО «Белая дача»

Таким образом, наибольшая доля расходов приходится на управленческие расходы, которые в 2015 году в сравнении с аналогичным периодом 2013 года увеличились на 10,01%

Доля процентов к уплате в общей сумме расходов предприятия увеличилась на 0,01%. Доля прочих расходов снизилась на 0,35%.

Проведем анализ рентабельности и доходности ЗАО «Белая дача» по данным таблицы 2.9.

Таблица 2.9 - Анализ рентабельности и доходности ЗАО «Белая дача» за 2013-2015 гг.

	Величина показателя			Изменение
	2013	2014	2015	Абсолютное	Темп роста,%
Доходы, всего, тыс. руб.	124373	123673	123272	-1101	-0,89
Расходы, всего, тыс. руб.	119584	117813	116877	-2707	-2,26
Прибыль от продаж, тыс. руб.	6126	7538	7526	1400	22,85
Чистая прибыль, тыс. руб.	4789	5864	6388	1599	33,39
Выручка от продаж, тыс. руб.	123758	123007	122442	-1316	-1,06
Рентабельность продаж, % (п.3/п.5*100 )	4,95	6,13	6,15	1,20	24,24
Рентабельность расходов, % (п.3/п.2)	4,93	6,4	6,44	1,51	30,75
Выручка от продаж в 1 руб. доходов (п.5/п.1)	0,9951	0,9946	0,9933	-0,0018	-0,18
Доходы на 1 руб. расходов (п.1./п.2)	1,040	1,05	1,055	0,0150	1,44

Данные таблицы 2.9 показывают, что качественные показатели расходов увеличились: рентабельность расходов выросла на 0,04 в 2015г. по сравнению с 2014г.; темп роста расходов (0,64%) больше темпов роста доходов (0,478%); доходы на 1 руб. расходов увеличились с 1,050 руб. до 1,055 руб.

Таким образом, по результатам оценки управления финансовым состоянием ЗАО «Белая дача» следует отметить негативные факты данным управлением:

• снижение выручки на протяжении 2013-2015 годов;

• значительный рост управленческих расходов организации;

• менее значительный рост прибыли до налогов и чистой прибыли в 2015 году.