3.3 Анализ факторов, влияющих на финансовые результаты деятельности оао «Управление Механизации Строительства»

Базовым источником аккумуляции прибыли выступает основная деятельность компании, для реализации которой она была основана. Ее сущность обусловлена той сферой экономики, в которой функционирует компания.

Прибыль от реализации продукции формируется как выручка от реализации за минусом ее себестоимости, а также коммерческих и управленческих издержек.

Основными характеристиками, определяющими величину прибыли от продаж, выступают:

- динамика продаж продукции (реализации услуг): рост величины продаж прибыльной продукции влечет рост прибыли и укрепление финансового состояния компании, в то время, как рост величины продаж нерентабельной продукции влечет снижение размера прибыли;

- изменение номенклатуры продукции (реализации услуг): рост удельного веса прибыльной продукции в структуре продаж вызывает цепной рост величины прибыли, в рост малоприбыльного или убыточного производства – соответственно снижает прибыль;

- динамика издержек на производство продукции: уменьшение издержек влечет увеличение прибыли, и, напротив, увеличение издержек снижает величину прибыли. Аналогичная корреляция отмечается относительно коммерческих и управленческих издержек;

- трансформация цен реализации продукции: рост цен дает прирост величины прибыли и наоборот (при условии сохранения неизменного уровня себестоимости).

Итоги факторного анализа прибыли от реализации помогают определить резервы роста результативности деятельности компании и реализовывать соответствующие мероприятия.

Оценка вышеперечисленных факторов возможна с использованием факторного метода анализа. При внешнем анализе в качестве источника информации привлекается бухгалтерская (финансовая) отчетность «Отчет о финансовых результатах» (форма № 2).

Анализ прибыли от продажи продукции, работ, услуг можно провести на основе следующих данных (табл. 3.3.1). [1]

Таблица 3.3.1

Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж ОАО «Управление Механизации Строительства» (млн. руб.)

Показатели	За предыдущий год (2016 год)	За отчетный год (2017 год)	Абсолютный прирост	В % к пред. году
Выручка от продажи продукции	149903	380059	230156	253,54
Себестоимость продукции	374549	135368	-239181	36,14
Коммерческие и управленческие расходы	0	0	0	-
Прибыль от продажи продукции	5510	14535	9025	263,79
Индекс изменения цен	1	3,7	2,7	370,00
Объем реализации в сопоставимых ценах	149903	366499	216596	244,49

Выявим, как влияют указанные факторы на величину прибыли согласно такому механизму:

1. Чтобы выявить степень влияния выручки на прибыль требуется прибыль предшествующего временного интервала умножить на прирост величины выручки. Главная трудность выявления указанного влияния определяется проблемой выявления прироста натуральной величины продаж.

Логичнее выявлять прирост продаж посредством сравнения итоговых и базисных индикаторов, которые определяются в физических единицах, что реально только в случае однородности продукции.

Однако проданная продукция редко бывает однородной, что вызывает необходимость осуществлять сравнение в стоимостных показателях. Чтобы добиться сопоставимости сравниваемых показателей и избавиться от прочих факторов, рекомендуется сравнивать отчетную и базисную величину продаж в аналогичных ценах, например, в ценах базового года.

Для приведения реализации исследуемого года к нужному виду, требуется рассчитать индекс динамики цен на продукцию путем деления величины продаж нужного года на индекс динамики цен. Этот подсчет имеет погрешность, потому что цены продаж обладают динамикой на протяжении исследуемого периода. В данном случае объем продаж за отчетный год в базисных ценах равен:

V= 380 059 / 103, 7 х 100 = 366 499 (млн. руб.)

В результате прирост продаж за указанный год равен:

∆ V= 366 499 / 149 903 х 100 % = 244,49 %

Иначе говоря, зафиксирован прирост величины проданной продукции на 144,49 %.

Благодаря приросту объемов реализации величина прибыли от продаж выросла на:

Ппр = 5510 х 144,49 / 100 = 7 961,40 млн. руб.

2. Корреляция выручки и прибыли от реализации оценивается сравнением прибыли искомого года по ценам и издержкам базисного года и исходной прибыли, скорректированной на объем продаж.

Прибыль искомого года можно вычислить на основе издержек и цен базисного года с допущениями таким способом:

- выручка от реализации искомого года в ценах базового: 366 499 млн. руб.;

- проданная продукция искомого года, приведенная к издержкам базового года:

Сс = 374549 х 144,49 / 100 = 541 185,85 млн. руб.

- прибыль искомого года, скорректированная по исходным издержкам и ценам:

Пр. = 366 499 – 541 185,85 = - 174 686,85 млн. руб.)

Следовательно, влияние изменения номенклатуры продукции и услуг на размер прибыли от реализации можно вычислить как:

∆ = - 174 686,85 – (5510 х 144,49 / 100) = - 182 648,25 млн. руб.

Представленный выше подсчет демонстрирует, что в структуре проданной продукции, работ и услуг выросла доля услуг с менее высоким уровнем прибыльности.

По нашему мнению, базовыми факторами прироста прибыли, которые обусловлены деятельностью компании, выступают прирост производства и продаж продукции, уменьшение издержек, прирост уровня качества, обогащение номенклатуры, рост фондоотдачи и производительности труда персонала.

Указанные факторы, определяющие финансовые результаты компании, следует внимательно проанализировать с целью выработки управленческой стратегии в сфере увеличения доходов и снижения издержек компании.

Большой прирост затрат на производство продукции вызвано по большей части из-за роста цен на сырье и материалы. Более того, уменьшение прибыли обусловлено уменьшением реализации, а также отрицательными тенденциями в структуре продаж. Отрицательное влияние указанных факторов связано с ростом цен на оказанные услуги.

Отсюда можно сделать вывод, что резервами прироста прибыли можно назвать увеличение объема продаж, а также удельного веса прибыльных услуг в структуре выручки, а также уменьшение издержек производства.

Одним из направлений повышения доходов от реализации выступает рост расценок на предлагаемые услуги. Динамика цен будет оказывать разное влияние на величину выручки и прибыли относительно эластичности рынка. На малоэластичном рынке компания имеет шанс повысить расценки, повышая маржинальность, так как уменьшение цен не даст увеличения продаж и не имеет смысла. Однако эластичный рынок очень откликается на динамику ценообразования, и подобная стратегия компании может не принести ожидаемых результатов.

Рост цен на эластичном рынке вызовет трансформацию спроса на прочие товары-заменители или конкурирующую продукцию, поэтому компании рекомендуется отслеживать действия компаний-конкурентов: в случае аналогичного подъема цен с их стороны, прибыль увеличится, потому что потребители не смогут отказаться от продукта. Однако в данном случае компании стоит опасаться обвинений государства в картельном сговоре.

Для сохранения прежней прибыли при изменении цены или затрат в сфере строительства целесообразно осуществлять анализ чувствительности финансовых результатов, отвечающий на вопросы, что произойдет, если изменятся эти показатели, и что надо сделать, чтобы получить прибыль в том же размере.

Так согласна прайс-листа ОАО «Управление Механизации Строительства» стоимость изготовления технологической карты Погрузочно-разгрузочных работ, а/краном (не входящих в комплект ППР) составляет 11 856 руб. Цена на данный вид работ и услуг не увеличивалась в 2016 года.

Вместе с тем, анализ ценовых предложений на аналогичные работы в иных организациях позволяет сделать вывод о том, что ОАО «Управление Механизации Строительства» имеет возможность увеличить цену до уровня 14 227 руб., т.е. на 20 % (рис. 3.3.1).

Рисунок 3.3.1 –Цена разработки технологических карт на погрузочно-разгрузочные работы

Прочая реализация, в состав которой входит изготовление технологических карт составляет 5 % от общей реализации товаров, работ и услуг ОАО «Управление Механизации Строительства».

Таким образом, выручка от реализации прочих работ, услуг при увеличении цены на 20 % составит:

Выр = 271 х 1,2 = 325 млн. руб.

Обобщим результаты предлагаемого мероприятия в аналитической таблице 3.3.2.

Таблица 3.3.2

Экономический эффект от предлагаемого мероприятия на ОАО «Управление Механизации Строительства»

Наименование показателя	Значение показателя			Эффект (+/-)
	до проведения мероприятий	после проведения мероприятий
Выручка от реализации товаров, млн. руб.	149903	149957	+54
В том числе от прочей реализации (тех. зак.)	271	325	+54

Таким образом, по результатам анализа предлагаемых мероприятий выручка от продаж ОАО «Управление Механизации Строительства» увеличивается на 54 млн. руб., что приведет к улучшению финансового состояния организации.