1.3 Методические основы анализа доходов и расходов организации
Анализ представляет собой последовательный процесс изучения предмета исследования. Задача экономического анализа доходов и расходов - выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.
Основным источником информации для анализа служит бухгалтерская (финансовая отчетность), под которой понимается определенная законодательством совокупность форм финансовой отчетности. Данные формы составляются на основе данных бухгалтерского учета для целей информирования внешних и внутренних пользователей. В финансовой отчетности обобщается информация о финансовом положении организации в форме, которая удобна и понятна для принятия определенных управленческих решений [45].
Анализ суммы доходов и расходов производится на основании отчета о финансовых результатах. К ее основным элементам относятся доходы и расходы от продаж, доходы и расходы по текущей, финансовой, инвестиционной и иной деятельности. Факторный анализ прибыли до налогообложения производится с использованием балансового метода (изменение каждого элемента представляет собой влияние данного фактора).
При проведении анализа доходов и расходов применяются основные методы анализа: вертикальный, горизонтальный, факторный анализ и метод коэффициентов.
В процессе выполнения горизонтального анализа доходов и расходов исследуются «показатели абсолютного изменения статей доходов и расходов, а также темпы роста показателей, при помощи качественных методов экономического анализа анализируются причины их изменений» [55].
Анализ доходов и расходов проводится в следующей последовательности, представленной на рисунке 1.3.1.
Рисунок 1.3.1 –Методика анализа доходов и расходов организации
В процессе выполнения вертикального анализа осуществляется расчет удельного веса различных статей доходов и расходов в итоговом показателе.
На первом этапе осуществляется подготовительная работа, которая предполагает определение цели и направлений исследований, методический инструментарий, а также подбор и изучение информационного обеспечения анализа.
Таким образом, могут быть выделены следующие направления анализа [54]:
-
анализ доходов и расходов от продаж;
-
анализ доходов и расходов от текущей деятельности;
-
анализ доходов и расходов от финансовой, инвестиционной, иной деятельности.
Анализ доходов и расходов осуществляется поэтапно, на первом этапе проводится анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов [51]. Анализ структуры доходов производится на основе расчетов удельного веса каждой группы доходов в общей сумме доходов [51]. Более детальный анализ структуры доходов и расходов осуществляется с помощью определения каждого вида дохода в соответствующей ему группе доходов [51].
Методика анализа динамики доходов заключается в изучении абсолютного прироста, темпов роста и прироста каждого вида доходов предприятия и доходов предприятия в целом.
Анализ структуры расходов основывается на анализе удельных весов каждого вида расхода в их общей сумме.
Изучение «динамики расходов заключается в расчете и анализе темпов роста и прироста, а также абсолютного прироста каждой группы расходов организации и расходов в целом» [51].
Более детальный анализ доходов и расходов следует проводить в разрезе видов деятельности.
Методика анализа доходов и расходов от текущей деятельности основывается на анализе доходов и расходов от реализации продукции, а также прочих доходов и расходов от текущей деятельности в разрезе их видов.
Анализ прибыли от реализации продукции целесообразно проводить с помощью трехфакторной модели анализа прибыли от реализации продукции.
Прибыль от реализации продукции рассчитывается как разница между выручкой от реализации и себестоимостью реализованной продукции, а также управленческими и расходами на реализацию.
На «прибыль от реализации продукции «влияет множество факторов, основными из которых являются: объем реализации продукции (работ, услуг), уровень затрат на рубль реализованной продукции» [49].
Расчет влияния факторов на отклонение прибыли от реализации производится с помощью трехфакторной модели:
а) влияние изменения объема реализации продукции (работ, услуг) (Пv):
(1)
(2)
где П 0 – прибыль от реализации базисного периода;
С 1, С0 – себестоимость отчетного и базисного периода соответственно;
б) влияние изменения структуры и ассортимента реализованной продукции (Пс) [48]:
(3)
(4)
где Q1 – объем реализации продукции за отчетный период,
Q0 – объем реализации продукции за базисный период;
в) влияние изменения уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции на прибыль от реализации продукции (Пр) [48]:
(5)
Следующим этапом анализа доходов и расходов от текущей деятельности является изучение прочих доходов и расходов от текущей деятельности. Методика анализа прочих доходов и расходов от текущей деятельности состоит в изучении структуры и динамики каждого вида доходов и расходов в данной группе.
Методика анализа доходов и расходов от инвестиционной деятельности основывается на изучении состава, структуры и динамики каждой группы доходов и расходов в общей сумме доходов и расходов по инвестиционной деятельности.
Так как прибыль по инвестиционной деятельности определяется как разница между доходами и расходами по инвестиционной деятельности особое значение приобретает изучение влияния доходов и расходов на показатель прибыли по инвестиционной деятельности. Определить влияние факторов на показатель прибыли от текущей деятельности можно проводить способом цепных подстановок с помощью формул [50]:
(6)
(7)
(8)
где П ИД - прибыль от инвестиционной деятельности;
ДИД - доходы по инвестиционной деятельности;
РИД - расходы по инвестиционной деятельности.
Таким образом, изменение прибыли от инвестиционной деятельности за счет доходов по инвестиционной деятельности рассчитывается как [27]:
(9)
Изменение прибыли от инвестиционной деятельности за счет расходов по инвестиционной деятельности выглядит как [27]:
(10)
Анализ доходов и расходов по финансовой деятельности заключается в изучении состава, структуры и динамики доходов и расходов по финансовой деятельности, как в целом, так и в разрезе их групп.
При анализе доходов и расходов по финансовой деятельности также целесообразно провести анализ влияния доходов и расходов по финансовой деятельности на прибыль от финансовой деятельности. Определить влияние доходов и расходов по финансовой деятельности на прибыль от финансовой деятельности можно методом цепных подстановок с помощью формул [25]:
(11)
(12)
(13)
где П ФД - прибыль от финансовой деятельности;
ДФД - доходы по финансовой деятельности;
РФД - расходы по финансовой деятельности.
Из вышеперечисленных формул можно определить влияние доходов по финансовой деятельности на прибыль от финансовой деятельности следующим образом [26]:
.
(14)
Влияние расходов по финансовой деятельности на прибыль от финансовой деятельности рассчитывается как [26]:
(15)
Предложенные методики анализа доходов и расходов позволяют выявить влияние доходов и расходов по разным видам деятельности на финансовый результат, а также более детально изучить влияние всех видов доходов и расходов на показатель прибыли.
Далее рассчитывается анализ прибыли от текущей деятельности организации и производится факторный анализ по формуле (16) [11]:
(16)
где Птек – прибыль от текущей деятельности организации, тыс. руб.
Дпр – прочие доходы по текущей деятельности организации, тыс. руб.
Рпр – прочие расходы по текущей деятельности организации, тыс. руб.
Влияние факторов на прибыль от текущей деятельности организации определяется методом цепных подстановок с использованием условных показателей (формулы (17) - (18)) [12]:
(17)
(18)
Изменение прибыли от текущей деятельности организации за счёт факторов рассчитывается по формулам (19) – (21) [12]:
(19)
(20)
(21)
где ∆ ПтекПрп – изменение прибыли от текущей деятельности организации за счет прибыли от реализации, тыс. руб.
∆ ПтекДрп – изменение прибыли от текущей деятельности организации за счет прочих доходов, тыс. руб.
∆ ПтекРрп – изменение прибыли от текущей деятельности организации за счет прочих расходов, тыс. руб.
Общее изменение прибыли от текущей деятельности организации находится по формуле (22) [12]:
(22)
Анализ прибыли от инвестиционной, финансовой и иной деятельности организации рассчитывается по формуле (23) [12]:
(23)
где Пин - прибыль от финансовой, инвестиционной и иной деятельности, тыс. руб.
Дин – доходы по инвестиционной деятельности, тыс. руб.,
Рин – расходы по инвестиционной деятельности, тыс. руб.,
Дф – доходы по финансовой деятельности организации, тыс. руб.,
Рф – расходы по финансовой деятельности организации, тыс. руб.,
Дин – иные доходы организации, тыс. руб.,
Рин– иные расходы организации, тыс. руб.. [11].
Факторный анализ прибыли от финансовой, инвестиционной и иной деятельности проводится по формуле (14) используя метод цепных подстановок формулы (24)-(27) [17].
(24)
(25)
(26)
(27)
Изменение прибыли от финансовой, инвестиционной и иной деятельности за счёт факторов находится по формулам (28) – (32) [17]:
(28)
(29)
(30)
(31)
(32)
где ∆ Пин Дин и ∆ Пин Рин – изменение прибыли от финансовой, инвестиционной и иной деятельности организации за счет доходов и расходов по инвестиционной деятельности, тыс. руб.,
∆ ПинДф и ∆ ПинРф – изменение прибыли от финансовой, инвестиционной и иной деятельности организации за счет доходов и расходов по финансовой деятельности, тыс. руб. [15].
Таким образом, под прибылью понимают финансовый показатель, который согласно приведенным выше формулам определяется как разница между доходами и расходами. Из данного определения можно сделать вывод о том, что уровень прибыли напрямую зависит от доходов и расходов организации.
В экономической литературе коэффициентный анализ доходов и расходов получил название финансовой устойчивости. Следовательно, при проведении анализа прибыли необходимо дополнительно провести оценку финансовой устойчивости организации.
Финансовая устойчивость – характеристика, свидетельствующая об устойчивом превышении доходов предприятия над его расходами. Она зависит как от стабильности экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.
Оценка финансовой устойчивости производится как в абсолютных, так и в относительных величинах. Так, в частности, используется ряд коэффициентов:
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) характеризует независимость предприятия от заемных средств, показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Коэффициент автономии (финансовой независимости) рассчитывается по формуле 33.
(33)
где: КА - коэффициент автономии (финансовой независимости);
СК – собственный капитал, млн. руб.;
Вб – валюта баланса, млн. руб.
Рекомендуемое значение показателя более 0,5.
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, служит критерием неудовлетворительной структуры баланса.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается по формуле 34 [9].
(34)
где: КОСС - коэффициент обеспеченности собственными средствами;
СК – собственный капитал предприятия, млн. руб.;
ДО – долгосрочные обязательства предприятия, млн. руб.;
ДА – долгосрочные активы, млн. руб.;
КА – краткосрочные активы, млн. руб.
Рекомендуемое значение показателя более 0,1.
3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами рассчитывается по формуле 35 [9].
(35)
Рекомендуемое значение показателя более 0,5.
4. Коэффициент маневренности характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала, пополнять собственные оборотные средства за счет собственных источников. Коэффициент маневренности рассчитывается по формуле 36 [8].
(36)
5. Коэффициент капитализации (финансовой активности; плечо финансового рычага)показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.
Коэффициент капитализации (финансовой активности; плечо финансового рычага) рассчитывается по формуле 37 [8].
(37)
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1. Наличие собственных оборотных средств рассчитывается по формуле 38 [24]:
(38)
где: СОС - собственные оборотные средства, млн. руб.;
КиР – капитал и резервы предприятия, млн. руб.;
ВА – внеоборотные активы, млн. руб.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал рассчитывается по формуле 39 [25]:
(39)
где: КФ - наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, млн. руб.;
КиР – капитал и резервы предприятия, млн. руб.;
ДП - долгосрочные пассивы, млн. руб.;
ВА – внеоборотные активы, млн. руб.
3. Общая величина основных источников формирования запасов рассчитывается по формуле 40 [25]:
(40)
где: ВИ - общая величина основных источников формирования запасов, млн. руб.;
КиР – капитал и резервы предприятия, млн. руб.;
ДП - долгосрочные пассивы, млн. руб.;
ККЗ – краткосрочные кредиты и займы, млн. руб.;
ВА – внеоборотные активы, млн. руб.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств [28]:
(41)
2. Излишек ( +) или недостаток (—) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов [28]:
(42)
3. Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников для формирования запасов [28]:
(43)
С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации [34]:
S = 1,если Ф > 0,
S = 0,если Ф < 0.
Таким образом, анализ доходов и расходов организации многогранен и зависит от целей анализа. При этом изучение данного показателя представляет собой последовательный процесс, который включает подготовительный этап.