5. Методика обоснования финансового плана

Цель раздела – дать ясное видение полной картины ожидаемых финансовых результатов деятельности предприятия по реализации проекта.

Финансовый раздел бизнес-плана включает в себя разработку двух основных финансовых документов, создающих основу для финансового анализа, планирования, мониторинга и контроля:

1. План прибылей и убытков (Income Statement). Показывает доходы, расходы и финансовые результаты деятельности предприятия за определенный период времени.

2. План денежных потоков (Cash Flow). Показывает потоки денежных средств предприятия от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия за период времени.

Помимо указанных выше документов в рассматриваемом разделе бизнес-плана должны быть представлены результаты:

- расчетов по кредиту;

- расчетов амортизационных отчислений и налога на имущество;

- анализа и оценки показателей экономической эффективности инвестиционного проекта.

Расчеты производятся в следующей последовательности.

5.1 Расчет амортизационных отчислений и налога на имущество

Норма амортизационных отчислений приведена в исходных данных. По данной ставке размер амортизационных отчислений рассчитывается от суммы первоначальной стоимости судов и распределяется равномерно по годам проекта.

При разработке бизнес-плана в финансовом разделе должны быть описаны все наиболее значимые базовые предположения и допущения, на основе которых строились прогнозы и проводились финансовые расчеты. В связи с этим предполагается, что налог на имущество будет выплачиваться в конце расчетного года по действующей ставке, принятой в размере 1,2%. Для определения налога на имущество учитывается средняя остаточная стоимость судов на начало и конец расчетного года. Изменение сумм налога на имущество происходит с учетом уменьшения остаточной стоимости судов за счет амортизации.

Расчеты производятся по всем предлагаемым вариантам покупки судов. Результаты расчетов сводятся в таблицу следующей формы.

Таблица 5. Расчет амортизационных отчислений и налога на имущество (…. вариант инвестиционного проекта)

Показатель	Всего за период	Период планирования
		1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Инвестиции, тыс. дол.
Норма амортизационных отчислений, %
Амортизация, тыс. дол.
Остаточная стоимость судов, тыс. дол.
Средняя остаточная сто-имость судов, тыс. дол.
Сумма налога на имущество, тыс. дол.

5.2 Разработка кредитного плана

В основу расчета кредитного плана заложены следующие предположения.

Для упрощения расчетов начисление и выплата процентов за кредит будет осуществляться ежегодно. При этом начисляются проценты от величины остатка задолженности по кредиту на начало расчетного года. Используемая в расчетах ставка процента за кредит – 12% в год. Схема выплат основной суммы долга – равномерно по годам планируемого периода в конце каждого расчетного года. Планируемая дата получения кредита – окончание нулевого года, соответственно начисление процентов будет осуществляться с начала первого расчетного года.

Примерный формат кредитного плана представлен в таблице 6.

Таблица 6. - Кредитный план (…. .вариант инвестиционного проекта)

Показатели	0 год	Плановый период					Всего за период
		1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Сумма кредита, тыс. дол.
Ставка годовых, %
Погашение кредита, тыс. дол.
Остаток задолженности на начало года, тыс. дол.
Выплата процентов, тыс. дол.
Погашение кредита нарастаю-щим итогом, тыс. дол.
Выплата процентов нарастаю-щим итогом, тыс. дол.