4. Разработка плана денежных потоков

План денежных потоков (или план движения денежных средств, Cash Flow) разрабатывается только для отобранного оптимального инвестиционного проекта; представляет собой финансовый документ, отражающий движение потоков денежных средств от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия на планируемый период. Он показывает динамику поступления и расходования денежных средств на планируемый период, что позволяет судить о платежеспособности предприятия.

Цель прогнозирования движения денежных потоков – определить объемы финансовых потребностей (кредитов, инвестиций), а также обеспечить сбалансированность поступления и расходования денежных средств в прогнозируемом периоде.

Разные виды бизнеса могут иметь различные форматы плана денежных потоков в силу специфики своей деятельности. Однако отдельные статьи плана денежных потоков непосредственно взаимосвязаны со статьями плана прибылей и убытков, планом капитальных затрат, кредитным планом.

План денежных потоков представлен в формате, когда статьи располагаются по их типу, в связи с поступлением (притоком) или с выплатой (оттоком) денежных средств, причем сначала представляются все статьи, отражающие поступления, а затем – выплаты.

Структура денежного потока и общий алгоритм проведения расчетов при составлении плана денежных потоков представлены в таблице 11.

Таблица 11. – План движения денежных потоков (оптимальный инвестиционный проект, в тыс. дол.)

Показатель	Всего за период	Период планирования, год
		0-й год	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год	5-й год
Остаток денежных средств на начало периода
Приток
Поступление кредита
Выручка
Итого приток
Отток
Покупка судов
Переменные расходы
Операционные расходы
Амортизация
Проценты по кредиту
Налог на имущество
Налог на прибыль
Погашение кредита
Итого отток
Чистый приток денежных средств
Остаток денежных средств на конец периода

Примечание:

- в строку «Остаток денежных средств на начало периода», 0-й год заносится величина собственных денежных средств, вкладываемых компанией в покупку судов (половина стоимости судов) и на организацию их работы;

- строка «Чистый приток денежных средств» есть разность между данными строк «Итого приток» и «Итого отток»;

- строка «Остаток денежных средств на коней периода» содержит значения предыдущей строки о чистом притоке, полученные нарастающим итогом (кумулятивные значения).