- •6. Лизинг — форма обеспечения
- •6.1. Определение, понятие и сущность лизинга
- •6.2. История возникновения лизинга
- •6. Лизинг - форма обеспечения материально-техническими ресурсами
- •6.3. Зарубежный опыт развития лизинга
- •6. Лизинг - форма обеспечения материально-техническими ресурсами
- •6. Лизинг - форма обеспечения материально-техническими ресурсами
- •6. Лизинг - форма обеспечения материально-техническими ресурсами
- •6. Лизинг - форма обеспечения материально-техническими ресурсами
- •6. Б. 6. Эффективность лизинга
- •7. Лизинг восстановленной техники
- •7. Лизинг восстановленной техники
- •7. Лизинг восстановленной техники
- •7.2. Состояние и перспективы восстановления
- •7. Лизинг восстановленной техники
- •7.4. Технико-экономическое обоснование лизинга восстановленной техники
- •7. Лизинг восстановленной техники
6.3. Зарубежный опыт развития лизинга
Лизинг занимает значительное место на мировом рынке капитала, так как ежегодно на его долю в некоторых ведущих западных странах приходится более 30% всех новых инвестиций.
За последние 15 лет лизинговые операции во всем мире выросли более чем в 5 раз, и в конце 90-х годов составили ежегодно более 400 млрд. долл. США.
Анализ законодательств ведущих западных стран, в которых лизинг имеет специальное регулирование, показывает, что в нормативных актах этих государств дается четкое определение лизинга, перечисляются его характерные признаки, наличие которых свидетельствует о заключении договора лизинга, формируются требования, которым должен отвечать лизингодатель, а также соотношение между сроком лизинга и нормативным сроком службы имущества, регламентируются отношения между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом имущества.
Общей тенденцией в развитии всех лизинговых компаний является то, что их функции существенно расширяются, и от простого финансирования сделки они переходят к комплексному обслуживанию своих клиентов, предлагая им широкий спектр специальных дополнительных услуг.
Лизинговые экономические отношения являются сегодня важнейшим средством конкурентной борьбы. Страна с развитым лизинговым законодательством, с государственной поддержкой лизинговых операций, безусловно, создает преимущественные условия для успешной конкуренции своего бизнеса.
В развитых странах Европы наибольшая доля лизинговых поставок приходится на машиностроительные отрасли и на сектор частных услуг. Так, в Австрии доля лизинга в машиностроении составила 50%, а в Италии — 54%. В Великобритании 62% лизинговых средств были направлены на развитие сектора частных услуг, более 50% средств в этот сектор направляется в Германии и Норвегии.
В агропромышленном секторе на лизинг техники и оборудования среди европейских стран в Ирландии выделяют 10%, в Эстонии -9% от суммы лизинга в сельском хозяйстве. От 3 до 6% направляется на эти цели в Великобритании, Словакии, Норвегии, Италии, Дании и Чехии.
136
6. Лизинг - форма обеспечения материально-техническими ресурсами
В большинстве стран Европы в роли лизингодателя выступает лизинговая компания-посредник. В этих странах договор лизинга является неотъемлемой частью гражданского законодательства. Отличительной особенностью заключения лизинговых договоров, участниками которых, как правило, становятся изготовитель, торговец (посредник) и лизингодатель, является подробное изучение платежеспособности последнего.
Лизинг в европейских странах позволяет оператору без больших первичных затрат использовать дорогостоящую технику. Это достигается за счет того, что арендные платежи лизингополучателем вносятся по мере получения прибыли от эксплуатации объекта лизинга.
При этом различают две основные формы лизинга: финансовый или долгосрочный и оперативный, он же краткосрочный.
При поставке объектов лизинга максимальные кредитные ставки не превышают 8—10%. Дополнительные преимущества в сравнении с использованием ссуд или иных способов приобретения дорогостоящих машин, оборудования технологических линий и других объектов лизинга сводятся к тому, что первые платежи, как правило, производятся лизингополучателем лишь после поставки в его распоряжение объекта лизинга, а в ряде случаев могут быть отнесены и на более поздний срок, например, до получения первой прибыли. Кредитная ставка может быть плавающей в пределах указанных выше процентов. По законодательству в большинстве стран лизинговые платежи относятся на издержки производства, а на лизинговую деятельность установлены налоговые льготы. Например, в Англии действует скидка на налог в размере 25%, в Австрии лизингополучатели освобождены от таможенных платежей на импортируемые объекты лизинга. Срок лизинга обычно составляет 4-5 лет, а по дорогостоящим объектам может доходить до 8 лет.
Различные льготы предоставляются и фермерам-лизингополучателям. Так, при оперативном лизинге техническое обслуживание объектов лизинга оплачивается лизингодателем на основе расчетов пользователя объектом лизинга.
По окончании срока договора лизинга лизингополучатель может либо возвратить оборудование лизингодателю, либо оставить его у себя в собственности по остаточной стоимости. Все платежи, как правило, фермеры осуществляют после окончания сельскохозяйственных работ.
В Италии для учета инфляционных процессов к основной ставке лизинговой компанией ежегодно добавляется дополнительная ставка или скользящий процент. Однако для лизингополучателя аграрного сектора государство выделяет субсидии в размере 40—45% от понесенных им затрат на производство сельхозпродукции.
В Германии применяются и другие формы кредитования: продажа машины в рассрочку на 1 год (фирма «Фортшритт») через дилера.
И покупатель оплачивает 25% от цены машины, а остальные 75% дилер получает в виде кредита от национального банка под 8,5% годовых. Затем в течение срока действия договора лизинга фермер производит расчет за машину.
По оценке экспертов рынок лизинговых операций на территории Содружества Независимых Государств считается весьма перспективным, способным принести в ближайшее время его участникам значительные выгоды.
В условиях кризиса многие предприятия АПК не могут не только произвести техническое перевооружение, но даже обеспечить процесс воспроизводства основных фондов.
В такой ситуации возрастает роль лизинга как механизма привлечения материальных ресурсов в агропромышленное производство, увеличения объемов сбыта продукции сельхозмашиностроения. В свою очередь, рост производства в сельхозмашиностроении стимулирует развитие отраслей, поставляющих ему комплектующие изделия, металл и др., что оздоровляет социальную обстановку в промышленности.
За последние годы самый высокий в СНГ удельный вес лизинговых операций в общем объеме инвестиций в экономику страны достигнут в Белоруссии.
Таким образом, изучение накопленного опыта лизинговой деятельности в европейских странах заслуживает внимания и требует дифференцированного подхода при использовании в нашей стране.
6.4. Виды лизинга
Для организации целенаправленной практической работы по освоению лизинговых отношений важное значение имеет правильное определение возможных видов, форм и способов их реализации, тем более что мировая практика выработала многочисленные варианты лизинговых соглашений.
Однако в экономической литературе пока нет ясности и однозначности в толковании видов лизинга, допускается смешение понятий. До сих пор не выработано четкой классификации и более или менее полного списка лизинговых отношений. Границы между ними не всегда должным образом обозначаются, и признаки того или другого вида в различной степени сочетаются в одном договоре. Нет определенности и упорядоченности в сложившейся терминологии, обеспечивающей понятный аппарат теории и практики лизинговой деятельности. Например, для обозначения одного и того же вида лизинга широко распространены такие термины, как финансовый, капитальный, прямой, стандартный и др. Еще больший разнобой имеет место в выборе признаков лизинга, которые принимаются в основу выделения различных его видов, типов и форм.
В законе о лизинге (ст. 7) по сфере рынка выделяется две формы лизинга: внутренний и международный, а по его продолжительности — долгосрочный (на 3 и более лет), среднесрочный (от 1,5 до 3 лет), краткосрочный (менее 1,5 лет). По признаку передачи предмета лизинга пользователю или возвращению его наймодателю лизинг подразделяется на три вида: финансовый, оперативный и возвратный.
Классификация основных видов лизинга приведена на рис. 6.4.
В зависимости от формы организации и техники проведения операции различают: лизинг прямой, косвенный, возвратный и лизинг поставщику:
1. Прямой лизинг имеет место в том случае, когда поставщик (изготовитель) сам без посредников сдает объект в лизинг в упрощенном порядке (рис. 6.5).
1. Лизинговые платежи
Производитель -поставщик оборудования
2. Поставка имущества
Лизингополучатель -пользователь
3. Лизинговый контракт
Рис. 6.5. Организация прямой лизинговой сделки
Для осуществления лизинговых операций предприятия-изготовители оборудования создают в своей структуре специальные подразделения в составе маркетинговой службы. Работа без посредников не только значительно упрощает механизм сделки и снижает затраты на ее проведение, но и позволяет самому товаропроизводителю получать все экономические преимущества от лизинга своей продукции и обращать их на расширение и техническую реконструкцию производства.
2. Косвенный лизинг предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников (рис. 6.6).
В основе большинства лизинговых сделок лежит процедура косвенного лизинга, который во многом похож на продажу товара и рассрочку.
Посредник, он же лизингодатель, а в упрощенном случае и заимодатель, сначала финансирует покупку средств производства изготовителя и поставляет их пользователю, а затем периодически получает лизинговые платежи от арендатора. В косвенном лизинге участвуют, как минимум, три лица: промышленное предприятие, лизинговая компания и арендатор, но может быть и многосторонним.
140