Государство

Финансовый рынок

страхование

Контрагенты предприятия

Средства производства

Чистый

доход

Возмещение затрат

Капитал

производство

выручка

Рабочая

сила

Учредители, акционеры

Рисунок 1.2.2.1 – Движение денежных средств предприятия

- направление движения денежных средств

Проследим порядок движения денежных средств:

1) Формирование уставного капитала за счет денежных ресурсов учредителей предприятия. Инструментом формирования уставного капитала выступают акции.

2) Часть сформированного капитала направляется на приобретение необходимых для организации процесса производства средств труда и предметов труда. На этом этапе образуется кредиторская задолженность предприятия.

3) Привлечение на предприятие рабочей силы. Формируется переменный капитал предприятия, принимающий участие в создании новой стоимости продукта.

4) - 5) Направление средств труда и рабочей силы в производство. В процессе производства средства труда и предметы труда переносят свою стоимость на стоимость производимой продукции. В процессе производства создается новая стоимость продукции, в которую включаются доход работников (в форме заработной платы) и добавленная стоимость (желаемая прибыль предприятии).

6) Реализация готовой продукции. На этапе реализации готовой продукции образуется дебиторская задолженность покупателей перед предприятием. Денежные средства, поступающие на расчетный счет предприятия за поставленную продукцию и инкассации дебиторской задолженности, образуют выручку.

7) Формирование фонда возмещения затрат. На этом этапе происходит образование амортизационного фонда, возмещение материальных затрат, связанных с производством и реализацией продукции, погашение кредиторской задолженности (8), начисление заработной платы (9).

10) Формирование чистого дохода собственников предприятия. Формой чистого дохода выступает прибыль предприятия.

11) Формирование и выплата налоговых платежей.

12) Расчеты с акционерами предприятия. Формами расчетов выступают дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям, проценты по взносам учредителей и участников корпорации.

13)- 15) Направление различных фондов денежных средств в институты финансового рынка и страхования. Всю совокупность этих отношений можно представить следующими финансовыми категориями: процент, финансовые издержки, ценные бумаги, депозит, инвестиции, страховой платеж.

17)-19) Привлечение денежных средств и финансовых ресурсов на предприятие из различных источников с использованием различных инструментов: ценных бумаг, банковских счетов, целевого финансирования, финансовых контрактов.

20) Формирование накоплений предприятия.

1.2.3 Структура финансовых отношений предприятия

Отношения, возникающие в процессе движения денежных средств и формировании собственных средств и доходов, привлечения источников финансирования, распределения доходов, образующихся в результате различных видов деятельности, и использования этих доходов на цели развития предприятия образуют систему финансовых отношений предприятия.

Всю совокупность финансовых отношений предприятия можно объединить в пять групп:

1. Финансовые отношения с контрагентами включают отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, предприятиями производственной и социальной инфраструктуры, предприятиями иностранных государств. Организация этих операций оказывает непосредственное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.

2. Финансовые отношения внутри предприятия включают, прежде всего, отношения собственности между учредителями, собственниками и работниками предприятия. Эти отношения собственности складываются по поводу образования капитала при создании предприятия, оценки вкладов в капитал, распределении прироста капитала, прибыли и доходов между собственниками предприятия, оценки участия в капитале и доходах работников предприятия, перераспределения долей капитала между участниками предприятия.

3. Отношения в рамках объединения включают операции по образованию и использованию централизованных денежных фондов. Создание объединений возможно лишь с согласия Комитета по антимонопольной политики России. Действующее законодательство предусматривает возможность создания различных объединений в форме союзов, ассоциаций, концернов, консорциумов, холдингов, финансово-промышленных групп и других структур, создаваемых в целях координации совместной деятельности, представления общих интересов в соответствующих государственных и иных органах, а также в международных организациях.

4. Финансовые отношения предприятия с государственными финансами включают отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами по поводу своевременной уплаты налогов и обязательных платежей, привлечении средств государственного целевого финансирования для формирования источников финансовых ресурсов предприятия.

5. Финансовые отношения со страховой сферой финансовой системы страны заключается в организации перечисления средств страховым компаниям за осуществление страхования различных объектов имущества предприятия, валютных, финансовых, предпринимательских рисков.

6. Финансовые отношения с кредитно-банковской системой разнообразны. Финансовые отношения с коммерческими банками строятся, прежде всего, в части организации безналичных расчетов, а также в отношении получения и погашения кредитов и размещении в депозиты временно свободных денежных средств предприятия. Для реализации крупномасштабных инвестиционных проектов и программ возможны временные объединения банков и предприятия и образование вследствие такого объединения консорциумов.