Ликвидность баланса
По существу ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:
1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся статьи из II раздела баланса «Денежные средства» и «Краткосрочные финансовые вложения» (ценные бумаги). Можно записать следующую формулу расчета:
Где, d – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстрореализуемые активы — краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы из II раздела баланса. При обнаружении задолженности участников по взносам в уставный капитал на ее величину уменьшается итог быстро реализуемых активов:
Где,
- дебиторская задолженность (платежи
по которой ожидаются в течение 12 месяцев
после отчетной даты);
–задолженность
участников по взносам в уставный капитал;
–прочие
оборотные активы.
3. Медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из II раздела баланса: «Запасы», «Налог на добавленную стоимость», «Задолженность участников по взносам в уставный капитал», а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения» и «Отложенные налоговые активы» из I раздела баланса:
Где,
– долгосрочные финансовые вложения;
–отложенные
налоговые активы;
Z – запасы;
H - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
–задолженность
участникам по взносам в уставный капитал.
4. Труднореализуемые активы — статьи I раздела баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу, и «Долгосрочная дебиторская задолженность» из II раздела баланса:
Где, F – итог по разделу 1;
–долгосрочные
финансовые вложения;
–отложенные
налоговые активы;
-
дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются более чем через 12
месяцев после отчетной даты).
Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты:
1. Наиболее срочные обязательства. К ним относятся статьи из V раздела баланса: «Кредиторская задолженность», «Задолженность участникам по выплате доходов» и «Прочие краткосрочные обязательства»:
Где,
- кредиторская задолженность;
-
задолженность участникам (учредителям)
по выплате доходов;
-
прочие краткосрочные обязательства.
2. Краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и заемные средства, резервы предстоящих расходов из V раздела баланса:
Где,
– краткосрочные кредиты и заёмные
средства;
-
резервы предстоящих расходов.
3. Долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и заемные средства из IV раздела баланса:
Где,
- итого по разделу 4.
4. Постоянные пассивы — статьи III раздела баланса. К итогу этого раздела прибавляются статьи «Доходы будущих периодов» из V раздела баланса:
Где,
- итого по разделу 3;
Д - доходы будущих периодов.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
Выполнение первых трех неравенств (равенств) в этой системе неизбежно влечет выполнение и четвертого неравенства (равенства), поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство (равенство) носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличии у предприятия собственного оборотного капитала.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.