3. Индексация цен и стоимости капитала

Инфляция - процесс повышения общего уровня цен в экономике, сопровождающийся снижением покупательной способности денег. Открытая инфляция проявляется в продолжительном росте уровня цен, скрытая - в усилении товарного дефицита; первая характерна рыночной, вторая - централизованно планируемой экономике.

Понятием, обратным инфляции, является дефляция, т. е. процесс падения цен.

Инфляция может проявляться двояко:

• во-первых, в переполнении сферы обращения бумажными деньгами вследствие их чрезмерного выпуска;

• во-вторых, в сокращении товарной массы в обращении при неизменном количестве выпущенных денег.

Основные причины инфляционных процессов:

1. нарушение пропорциональности в сфере производства и обращения,

2. ошибки в политике ценообразования,

3. нерациональная система распределения национального дохода и др.

Позитивный потенциал умеренной инфляции состоит в том, что, обесценивая деньги, она стимулирует инвестиционный процесс.

Гиперинфляция - инфляция, характеризующаяся исключительно высоким темпом прироста уровня цен. Наибольшую известность получили три подхода к определению гиперинфляции:

• темп прироста цен в месяц превышает 50% (Ф.Каган);

• темп прироста цен в год превышает 100%;

• пять критериев, определенных Комитетом по международным учетным стандартам (International Accounting Standards Committee, IASC).

Критерии гиперинфляции iasc:

1. Для сохранения достигнутого уровня благосостояния основная часть населения стремится вкладывать свои средства в немонетарные активы (т.е. активы, не подверженные влиянию инфляции) или в относительно стабильную иностранную валюту; имеющаяся местная валюта немедленно инвестируется для сохранения покупательной способности.

2. Монетарные активы оцениваются основной частью населения не в местной валюте, а в относительно стабильной иностранной валюте; последняя используется и при объявлении цен на продукцию и потребительские товары.

3. Продажа и покупка товаров в кредит осуществляются по ценам, компенсирующим потерю покупательной способности денег, даже если период, на который выдан кредит, относительно короток.

4. Процентные ставки, заработная плата и цены тесно связаны с индексом цен, т.е. индексируются на темп инфляции.

5. Кумулятивный темп инфляции за трехлетний период приближается к 100% или превышает эту величину.

Контроль за изменением цен на потребительские товары осуществляется с помощью индексов цен.

Основные подходы к учету влияния инфляции:

а) игнорировать в учете;

б) делать пересчет по отношению к стабильной валюте;

в) методика оценки объектов бухгалтерского учета в денежных единицах одинаковой покупательной способности (GPL)

г) методика переоценки объектов бухгалтерского учета в текущую стоимость (CCA);

д) комбинированная методика.

Инфляция как процесс снижения покупательной способности денег по-разному влияет на оценку различных балансовых статей. Поэтому ключевым моментом методики GPL является классификация объектов бухгалтерского учета на монетарные и немонетарные.

Методика GPL. Часть общего прироста авансированного капитала складывается под влиянием инфляции, количественно выраженной в общем индексе цен. Она состоит из двух частей. Первая часть количественно выражается в приросте собственного капитала на величину, обеспечивающую сохранение его совокупной покупательной способности. Вторая часть представляет собой инфляционную прибыль (убыток), обусловленную превышением кредиторской задолженности над монетарными активами.

Методика ССА. Предприятие практически не подвержено влиянию инфляции, поэтому величина собственного капитала не пересчитывается. Весь прирост авансированного капитала обусловлен исключительно изменением цен на активы, которыми владеет предприятие.

Комбинированная методика. Предприятие подвержено влиянию инфляции. Прирост авансированного капитала под влиянием изменения цен состоит из двух частей. Первая часть - прирост собственного капитала на величину, обеспечивающую сохранение его совокупной покупательной способности, рассчитываемый, следовательно, через общий индекс цен. Вторая часть - инфляционная прибыль, обусловленная изменением цен на активы, которыми владеет предприятие, и превышением кредиторской задолженности над монетарными активами.