3.3 План по обоснованию эффективности организации производства новых видов продукции

Стадия расширения рынка влечет за собой большие расходы на рекламу, при этом планируется учитывать слабую осведомленность покупателя о новой продукции предприятия [43, c. 28].

Рекламная стратегия ОАО «Уссурийский бальзам» включает в себя следующие разделы:

1) определение целевой аудитории рекламной кампании;

2) выбор средств массовой информации, используемых для подачи рекламных сообщений;

3) установление графика подачи рекламы, творческое исполнение рекламы;

4) составление бюджета рекламной кампании.

На начальном этапе реализации проекта планируется информирование населения посредством публикации в газете интервью с руководством ОАО «Уссурийский бальзам» на тему расширения ассортимента выпускаемой продукции путем модернизации оборудования общества, что позволит познакомить потенциальных потребителей с деятельностью и стратегией развития ОАО «Уссурийский бальзам».

Публикации планируется сопровождать показами внешнего вида алкогольной продукции, описанием ее потребительских свойств, что будет способствовать узнаваемости товара и ассоциации его с названием общества.

На последующем этапе - этапе поступления продукции в торговую сеть, наиболее эффективной является реклама продукции на месте продажи, которая служит средством выделения продукции ОАО «Уссурийский бальзам» из общей массы алкогольной продукции. Данная реклама будет оказывать определенное давление на потребителя, предлагая ему разрекламированное имя продукции и являясь чисто внешним приглашением к акту покупки.

Реклама на месте продажи предполагает выполнение следующих мероприятий:

1) Особое место:

- информирование о товаре - на специальном стенде указываются особые потребительские свойства алкогольной продукции – лабораторный контроль качества сырья, соблюдение стандартов, использование только высококачественного спирта и очищенной, умягченной воды и т.д.

- информация о лечебных свойствах безалкогольной продукции – указываются преимущества перед продукцией фирм-конкурентов.

2) Пометка на ценнике «НОВИНКА» - яркая красочная надпись привлекает внимание покупателей.

3) Рекламные щиты и проспекты в магазинах.

Дополнительными рекламными мероприятиями являются:

1) Публикация рекламных объявлений в бесплатных газетах - предложение оптовых, мелкооптовых и розничных продаж, с указанием адресов и телефонов, мест продаж, способствующих расширению рынка сбыта и увеличению объемов продаж.

2) Рекламный ролик на телевидении - предполагается, что реклама продукции на телевидении очень эффективна, особенно в вечернее время суток.

3) Проведение лотерей с выигрышами денежных и вещевых призов – вместе с чеком будут выдаваться лотерейные билеты.

4) Участие в выставках-ярмарках продукции ОАО «Уссурийский бальзам» с презентацией нового вида продукции. Данное мероприятие будет способствовать налаживанию новых деловых связей для сбыта продукции завода.

5) Реклама продукции на радио - относительно большой охват аудитории с наименьшими затратами. Особенно эффективна радиореклама в утренние часы (с 7 до 8 часов утра).

При разработке финансового плана были заложены затраты на рекламу в пределах норм (в редакции приказа Минфина России от 15 марта 2000 г. № 26н), которые составляют при объеме выручки свыше 300 млн. руб. – 8,25 тыс. руб. +1 % с суммы, превышающей 300 млн. руб.

Объем финансирования инвестиционного проекта представлен в таблице 3 приложения Г.

Проектом предусмотрено получение инвестиционных средств на возвратной основе. Основные условия предоставления инвестиций:

Ставка процента за пользование инвестиционными ресурсами - 5 %

Расчетная окупаемость проекта - 5 лет

Другие источники финансирования проектом не предусмотрены. Использование привлеченных средств предполагается осуществлять согласно производственного плана (таблица Г.1 приложения).

Расшифровка финансовых результатов реализации инвестиционного проекта представлена в таблице Г.7 приложения, кратко в таблице 3.9 и показывает предполагаемое распределение выручки, полученной от продажи продукции и объем чистой прибыли.

Таблица 3.9 - Финансовые результаты реализации инвестиционного проекта

Наименование показателей	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Выручка от реализации за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей	274 723.0	360 896.6	453316.6	472549.3	472207.1
Общие затраты на производство и сбыт продукции	301 761.4	418 657.7	550920.3	574002.7	570600.0
в том числе:
НДС, акцизы и аналогичные платежи, уплачиваемые из затрат на материалы, топливо, энергию	75 335.4	107 874.8	140725.2	145347.8	144498.9
Налоги, включаемые в себестоимость, всего	2 747.2	3 609.0	4 533.2	4 725.5	4 722.1

Продолжение таблицы 3.9

Амортизационные отчисления	1 061.0	5 548.5	5 548.5	5 548.5	5 548.5
Финансовый результат (прибыль)	44 488.8	40 956.2	33 039.9	33 620.4	35 835.4
Налоги, относимые на финансовый результат (прибыль), всего	1 469.4	1 358.8	1 242.5	1 131.5	1 020.5
Погашение	6 536.0	3 000.0	26 286.0	25 536.0	24 452.7
- выплата процентов за кредит по средствам государственной поддержки, относящихся на прибыль	3 000.0	3 000.0	2 750.0	2 000.0	916.7
- выплата процентов по кредитам и займам, относящихся на прибыль	3 536.0	3 536.0	3 536.0	3 536.0	3 536.0
Налогооблагаемая прибыль	36 483.4	36 597.5	25 511.4	26 952.9	30 362.2
Налог на прибыль	6 384.6	5 785.8	4 464.5	4 716.8	5 313.4
Чистая прибыль	30 098.8	30 811.7	21 046.9	22 236.1	25 048.8

План денежных поступлений и выплат ОАО «Уссурийский бальзам» представлен в таблице Г.8 приложения.

Эффективность инвестиционного проекта была оценена по следующим показателям: срок окупаемости; точка безубыточности; бюджетный эффект; чистый дисконтированный доход (ЧДД); внутренняя норма доходности (ВНД); индекс доходности (ИД).

Расчет срока окупаемости проекта приведен в таблице 3.10.

Таблица 3.10 - Расчет срока окупаемости проекта

Показатели	1 год				2 год				3 год	4 год	5 год
	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
Объем инвестиций (тыс. руб.)		19800	21900	18300
Объем инвестиций нарастающим итогом (тыс. руб.)		19800	41700	60000
Общее сальдо денежного потока (тыс. руб.)	8924	6077	2268	13922	6138	4680	8106	13904	6597	7784	10594
Общее сальдо денежного потока нарастающим итогом (тыс. руб.)	8924	15001	1769	31192	37330	42009	50116	64020	70617	78401	88995

Исходя из данных таблицы 3.10. срок окупаемости проекта составил: 23 мес.

Дисконтированный срок окупаемости проекта (с учетом фактора времени) составляет 39 месяцев и показывает, в течение какого срока инвестиции будут «заморожены», так как реальный доход начнет поступать только после окончания срока окупаемости.

Срок окупаемости проекта на 21 месяц меньше периода пользования заемными средствами.

Точка безубыточности соответствует объему реализации, начиная с которого выпуск продукции должен приносит прибыль.

Точка безубыточности инвестиционного проекта составляет 449 тыс. руб., уже пройден предприятием. Планируемые объемы реализации превышают точку безубыточности в 198 раз.

Точка безубыточности рассчитывается как отношение величины постоянных расходов к разнице цены продукции и величины переменных расходов, деленной на объем реализации продукции [44, с. 226].

Расчет бюджетного эффекта проекта приведен в таблице Г.9 приложения. Данные таблицы Г.9 свидетельствуют о том, что реализация данного проекта позволит получить в областной бюджет чистый доход в размере 3 264 641 тыс. руб., который представляет собой разницу между поступлениями в бюджет и выплатами из бюджета, произведенными по итогам деятельности ОАО «Уссурийский бальзам» в течение срока реализации проекта.

Чистый дисконтированный бюджетный доход области от реализации инвестиционного проекта определяется суммой погодовых сальдо поступлений и выплат в бюджет, приведенных к ценам первого года реализации проекта и равен 2 195 338 тыс. руб.

Расчет чистого дисконтированного дохода инвестиционного проекта приведен в таблице Г.9 приложения. Чистый дисконтированный доход проекта равен 69 642 тыс. руб. и показывает, насколько возрастет стоимость активов инвестора от реализации данного проекта. При расчете чистого дисконтированного дохода была принята норма дисконта равная требуемой инвестором норме доходности (12 % годовых).

Внутренняя норма доходности инвестиционного проекта равна 26 % и представляет собой норму дисконта, при которой чистый дисконтированный доход проекта равен сумме приведенных капиталовложений. Внутренняя норма доходности превышает, требуемую инвестором, максимальную ставку процента за пользование инвестиционными средствами (12 % годовых), что обеспечивает «запас прочности» проекта, отражает его устойчивость в условиях возможного повышения риска.

Индекс доходности проекта оценивает эффективность единицы затрат и составляет 1,3. Индекс доходности превышает 1 и свидетельствует об эффективности инвестиционного проекта на всей протяженности проекта.

На финансово-хозяйственную деятельность ОАО «Уссурийский бальзам» могут оказывать влияние следующие виды финансово-экономических рисков [45,c. 10]:

• риски, связанные с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, - данный вид риска невозможно спрогнозировать и предотвратить. К данным рискам относятся налоговые риски, связанные с изменением налогооблагаемой базы и размера ставок по уплачиваемым налогам в сторону увеличения;

• внешнеэкономический риск – приобретение оборудования и его поставка осуществляется иностранным поставщиком, в связи с этим, вероятность влияния внешнеэкономического риска достаточно велика;

• валютный риск – существует возможность неблагоприятного воздействия изменений обменного курса на деятельность предприятия, с одной стороны, приобретение оборудования осуществляется денежными средствами по курсу Центрального Банка, с другой стороны, импортная ликеро – водочная продукция является одним из конкурентов продукции, выпускаемой предприятием;

• процентный риск - теоретически возможно повышение ставки рефинансирования ЦБ РФ и, как следствие, повышение процентной ставки по кредиту;

• риск не возврата заемных средств или «дель кредере» - в том случае, если проект не будет профинансирован в полном объеме, реализация инвестиционной программы модернизации и расширения производства ОАО «Уссурийский бальзам» не позволит достичь поставленных целей и, как следствие, выйти на прогнозируемую прибыль и осуществить возврат заемных средств, данный риск можно оценить как низкий.

Влияние коммерческих рисков (маркетинговых и деловых) на деятельность общества:

• риск, связанный с изменением цен на продукцию ОАО «Уссурийский бальзам», - повышение цен на реализуемую продукцию может повлечь снижение объемов продаж, для снижения степени риска необходима разработка гибкой ценовой политики;

• риск, связанный с изменчивостью спроса на продукцию - спрос на продукцию предприятия является малоэластичным, но при этом подвержен сезонным колебаниями, для снижения данного риска система организации сбыта предприятия построена на работе по предварительным заявкам от оптовых потребителей – данный риск можно оценить как низкий.