4. Федорусенко А. Платежная система как инструмент повышения конкурентоспособности банка / А. Федорусенко // Государственная служба. -
2007. - № 1. - С. 96-101.
5. Дорох Е.Г. Роль Сберегательного банка в развитии розничного банковского бизнеса: опыт России и практика Беларуси / Е.Г. Дорох // Финансы и кредит. -
2007. - № 6. - С. 23-28.
6.Зверев О.А. Проблемы развития рынка пластиковых карт в России в аспекте интернационализации платежных систем / О.А. Зверев, А.П. Дьяков // Финансы и кредит. - 2006. - № 34. - С. 84-86.
7.Крахмалев С.В. SWIFT - глобальная телекоммуникационная система, обеспечивающая проведение международных финансовых операций / С.В. Крахмалев // Финансы и кредит. - 2007. - № 9. - С. 21-29.
8.Пискулов А. Валютные и процентные деривативы на российском межбанковском рынке / А. Пискулов // Рынок ценных бумаг. - 2007. - № 1. - С.
40-42.
9. Пискулов Д.Ю. Российский межбанковский рынок деривативов: итоги анкетирования НВА 2006 года / Д.Ю. Пискулов // Деньги и кредит. - 2007. - №
3. - С. 54-64.
10.Фетисов А. Банковский сектор на рынке акций / А. Фетисов, А. Садыкпаева
// Рынок ценных бумаг. - 2007. - № 4. - С. 30-34.
11.Билялов Н. Самостоятельное направление : [Факторинг] / Н. Билялов // Журнал управление компанией. - 2006. - № 11. - С. 28-30.
ТЕМА 21. Кредитные организации небанковского типа
1.Понятие и виды небанковских кредитных учреждений.
2.Лизинговые компании.
3.Факторинговые компании.
4.Негосударственные пенсионные фонды.
ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ
Негосударственный пенсионный фонд, инвестиционный фонд, кредитный союз,…
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
1.Объясните функции небанковских кредитных организаций в экономике.
2.Охарактеризуйте деятельность негосударственных пенсионных фондов.
ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ (ТЕЗИСОВ / ВЫСТУПЛЕНИЙ)
1. Учреждения небанковского типа в Уральском регионе.
111
СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ (ДОПОЛНИТЕЛЬНОЙ)
1. Захаров Д.Ю. Паевой инвестиционный фонд или коммерческий банк: альтернатива выбора / Д.Ю. Захаров, А.Р. Плетнева // Финансы и кредит. - 2007.
- № 1. - С. 58-62.
2.Никишенков О. "Золотые ПИФы": перспективы создания / О. Никишенков // Рынок ценных бумаг. - 2006. - № 24. - С. 52.
3.Чулюков Ю. Паевые инвестиционные фонды: формирование, управление и контроль / Ю. Чулюков // Рынок ценных бумаг. - 2006. - № 24. - С. 53-57.
ТЕМА 22. Банки и денежное обращение. Организация платежного оборота
1.Роль Центрального банка и коммерческих банков в организации денежного обращения.
2.Современный эмиссионный механизм.
3.Сущность и структура денежного оборота.
4.Налично-денежный оборот. Особенности расчетов наличными денежными средствами.
5.Безналичный и платежный оборот. Межбанковские расчеты.
6.Платежная система и ее элементы.
7.Формы и инструменты расчетов. Банковский перевод. Инкассо. Аккредитив.
8.Особенности неденежных форм расчетов.
ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ
Денежное обращение, налично-денежный оборот, безналично - денежный оборот, платежный оборот, корреспондентские отношения, корреспондентский счет, платежная система, банковский перевод, инкассо, аккредитив, платежное поручение, вексель, чек , платежное требование.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
1.Объясните, средства, хранящиеся в резервных фондах РКЦ – являются ли деньгами в обращении.
2.Объясните принцип действия банковского мультипликатора.
3.Объясните роль межбанковских расчетов в организации денежного обращения.
4.Объясните роль РКЦ в осуществлении межбанковских расчетов.
5.Охарактеризуйте виды аккредитивов, применяющиеся при безналичных расчетах.
6.Объясните особенности расчетов платежными поручениями.
7.Объясните особенности расчетов чеками.
8.Объясните отличия расчетов инкассовыми поручениями и платежными требованиями.
112
9. Объясните, какие требования предъявляются к наличным расчетам. 10.Объясните, почему клиринговые учреждения способствуют ускорению взаиморасчетов.
11.Охарактеризуйте особенности расчетов пластиковыми картами. 12.Объясните взаимосвязь понятий: наличный денежный оборот, безналичный денежный оборот, платежный оборот.
13.Объясните понятие кассовой дисциплины.
ЗАДАЧИ
ЗАДАЧА 1: Фирма «Восток», обслуживаемая банком «Резерв», решила открыть аккредитив в пользу фирмы «Запад», имеющей расчетный счет в банке «Универсал». «Восток» представила в свой банк заявление на открытие аккредитива и поручение на перевод средств в банк «Универсал» на сумму 40 000 тыс. руб. Составьте схему документооборота при условии выполнения договорных условий всеми сторонами сделки.
ЗАДАЧА 2: В банке открыт расчетный счет ОАО «Восход» №
40702810400000000285.
Остатоксредств на счете на начало рабочего дня 22.11.07 составляет 22600 рублей.
В картотеке № 1 « Расчетные документы, ожидающие акцепта для оплаты»:
1. Акцептованное платежное требование № 210 от ООО «Вихрь» на сумму 18000 за отгруженный товар, срок оплаты 22.11.07.
В течении операционного дня поступили следующие документы:
1.Платежное поручение ОАО «Восход» № 214 на перечисление в доход Федерального бюджета налога на прибыль согласно акту проверки в сумме 3000 рублей.
2.Платежное поручение ОАО «Восход» № 214 на перечисление ЗАО «Каравелла» по счету фактуре №2 за полученный товар на сумму 4100 рублей;
3.Денежный чек ОАО «Восход» на получение наличных денег для выдачи отпускных в сумме 13000 рублей.
Требуется:
-Выявите возможность оплаты документов;
-Установите очередность платежей, а в случае необходимости документы поместить в картотеку № 2 «Расчетные документы, не оплаченные в срок»
ЗАДАЧА 3: В банке открыт расчетный счет ОАО «Восход» №
40702810400000000285.
Средств на счете на начало рабочего дня 22.11.07 нет:
В картотеке № 2 « Расчетные документы, ожидающие акцепта для оплаты»:
1. Акцептованное платежное требование № 210 от ООО «Вихрь» на сумму 18000 за отгруженный товар, срок оплаты 22.11.07.
В течении операционного дня поступили следующие документы:
113
1.Платежное поручение № 111 от ЗАО «Ураган» на перечисление средств ОАО «Восход в сумме 22600 рублей по счету - фактуре № 2 за материалы;
2.Платежное поручение ОАО «Восход» № 214 на перечисление в доход Федерального бюджета налога на прибыль согласно акту проверки в сумме 3000 рублей.
3.Платежное поручение ОАО «Восход» № 214 на перечисление ЗАО «Каравелла» по счету фактуре №2 за полученный товар на сумму 4100 рублей;
4.Денежный чек ОАО «Восход» на получение наличных денег для выдачи отпускных в сумме 13000 рублей.
Требуется:
-Выявите возможность оплаты документов;
-Установите очередность платежей, а в случае необходимости документы поместить в картотеку № 2 «Расчетные документы, не оплаченные в срок»
ЗАДАНИЯ
ЗАДАНИЕ 1: Найдите в Гаранте действующие формы платежных документов и заполните их.
ЗАДАНИЕ 2: Дайте определение инкассового поручения, схематично покажите документооборот по расчетам с использованием инкассового поручения, охарактеризуйте этапы документооборота.
ЗАДАНИЕ 3: Дайте определение платежного поручения, схематично покажите документооборот по расчетам с использованием платежного поручения, охарактеризуйте этапы документооборота.
СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ (ДОПОЛНИТЕЛЬНОЙ)
1.Банковское дело : учеб. для вузов / под ред. Г.Г. Коробова. - Изд. с изм. - М. : Экономистъ, 2006. - 766 с.
2.Банковское дело : учеб. для вузов / под ред. О.И. Лаврушина. - Изд. 5-е, стер. - М. : КноРус, 2007. - 768 с.
3.Печникова А.В. Банковские операции : учеб. для сред. проф. образования / А.В. Печникова, О.М. Маркова, Е.Б. Стародубцева. - М. : Форум, Инфра-М,
2007. - 367 с.
4.Аглицкий И. Новые технологии платежей / И. Аглицкий // Финансовая газета. - 2007. - № 9. - С. 15.
5.Зверев О.А. Проблемы развития рынка пластиковых карт в России в аспекте интернационализации платежных систем / О.А. Зверев, А.П. Дьяков // Финансы и кредит. - 2006. - № 34. - С. 84-86.
6.Крахмалев С.В. SWIFT - глобальная телекоммуникационная система, обеспечивающая проведение международных финансовых операций / С.В. Крахмалев // Финансы и кредит. - 2007. - № 9. - С. 21-29.
114
7.Криворучко С.В. Процесс наблюдения за платежными системами: различие между наблюдением за платежными системами и надзором за банками / С.В. Криворучко // Финансы и кредит. - 2007. - № 11. - С. 18-24.
8.Латышева Н.В. Некоторые аспекты развития платежных технологий в России и странах дальнего зарубежья / Н.В. Латышева // Финансы и кредит. -
2007. - № 12. - С. 30-38.
9. Private Banking : [тема номера] // Банковское дело. - 2007. - № 2. - С. 48-63. 10.Федорусенко А. Платежная система как инструмент повышения конкурентоспособности банка / А. Федорусенко // Государственная служба. -
2007. - № 1. - С. 96-101.
11.Ионов В.М. Индустрия наличного денежного обращения: международные контакты и источники информации / В.М. Ионов // Деньги и кредит. - 2006. - №
12. - С. 57-65.
12.Криворучко С.В. Процесс наблюдения за платежными системами: различие между наблюдением за платежными системами и надзором за банками / С.В. Криворучко // Финансы и кредит. - 2007. - № 11. - С. 18-24.
13.Аглицкий И. Новые технологии платежей / И. Аглицкий // Финансовая газета. - 2007. - № 9. - С. 15.
14.Геронин Н.Н. Мировая практика регулирования платежных систем центральными банками / Н.Н. Геронин // Финансы и кредит. - 2006. - № 36. - С.
46-50.
15.Гизатуллин Ф. Правовые вопросы практического использования аккредитивной формы расчетов / Ф. Гизатуллин // Хозяйство и право. - 2007. -
№ 1. - С. 90-101.
16.Крахмалев С.В. CRIPS - крупнейшая частная клиринговая в США и ее место в платежной инфраструктуре страны / С.В. Крахмалев // Финансы и кредит. -
2006. - № 35. - С. 2-11.
17.Крахмалев С.В. SWIFT - глобальная телекоммуникационная система, обеспечивающая проведение международных финансовых операций / С.В. Крахмалев // Финансы и кредит. - 2007. - № 9. - С. 21-29.
18.Крахмалев С.В. Основные общеевропейские клиринговые системы, обеспечивающие расчеты в единой валюте (TARGET и EURO 1) / С.В. Крахмалев // Финансы и кредит. - 2007. - № 5. - С. 2-12.
19.Латышева Н.В. Некоторые аспекты развития платежных технологий в России и странах дальнего зарубежья / Н.В. Латышева // Финансы и кредит. -
2007. - № 12. - С. 30-38.
20.Федорусенко А. Платежная система как инструмент повышения конкурентоспособности банка / А. Федорусенко // Государственная служба. -
2007. - № 1. - С. 96-101.
115
ТЕМА 23. Рынок ценных бумаг
1.Понятие и классификация рынков ценных бумаг.
2.Биржевая и внебиржевая торговля ценными бумагами. Характеристика фондовой биржи. Листинг.
3.Государственное регулирование РЦБ.
4.Понятие и экономическая сущность ценных бумаг. Классификация ценных бумаг.
5.Акции, их атрибуты и виды. Долговые ценные бумаги.
6.Методы определения цены акций и облигаций. Расчет цены дисконтных ценных бумаг.
7.Производные ценные бумаги.
8.Портфель ценных бумаг. Прибыльность и риск портфеля ценных бумаг. Методы снижения риска портфеля.
ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ
Рынок ценных бумаг, фондовая биржа, аукцион, листинг, эмитент, инвестор, брокер, дилер, ценная бумага, основная ценная бумага, производная ценная бумага, акция, обыкновенная акция, привилегированная акция, облигация, простой вексель, переводной вексель, чек, опцион, фьючерс, портфель ценных бумаг.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
1.Назовите профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
2.Назовите участников рынка ценных бумаг и объясните как построены их взаимоотношения.
3.Объясните, какая информация отражается в проспектах эмиссии ценных бумаг.
4.Объясните отличия деятельности регистратора и депозитария на рынке ценных бумаг.
5.Объясните, какие требования предъявляются к профессиональным участникам рынка ценных бумаг.
6.Охарактеризуйте виды биржевых сделок.
7.Раскройте функции саморегулируемых организаций - профессиональных участников рынка ценных бумаг.
8.Объясните содержание этапов заключения сделки купли-продажи ценных бумаг.
9.Назовите критерии классификации облигаций.
10.Назовите и охарактеризуйте экономические свойства ценных бумаг. 11.Объясните цели инвестора при формировании портфеля ценных бумаг.
116
ДИСКУССИОННЫЕ ВОПРОСЫ
1.Объясните отличие опционов от фьючерсов.
2.Объясните различия обыкновенных и привилегированных акций.
3.Объясните понятие конвертируемых облигации.
4.Объясните, что такое акции «роста».
5.Объясните, какие из известных вам определения цены акций наиболее полно соответствуют сути ценной бумаги.
6.Охарактеризуйте инвестиционные качества ценных бумаг.
7.Объясните факторы, определяющие курс ценных бумаг.
8.Объясните, каковы пути повышения привлекательности российских корпоративных ценных бумаг.
9.Назовите принципы формирования эффективного портфеля.
10.Объясните, по каким направлениям осуществляется диверсификация портфеля ценных бумаг.
11.Назовите факторы, определяющие систематический риск портфеля. 12.Объясните отличия акций и облигаций, в т.ч. по инвестиционным характеристикам.
13.Объясните отличия обыкновенных и привилегированных акций. 14.Объясните отличия срочного и кассового рынка ценных бумаг.
ТЕСТЫ
1.Официальное заключение о кредитоспособности эмитента:
a)рейтинг
b)листинг
c)лизинг
d)котировка
2.Цена, уплачиваемая за право совершения сделки:
a)опционная премия
b)фьючерсная премия
c)СПРЕД
d)маржа
3.Организованный рынок ценных бумаг
a)Фондовая биржа
b)Валютная биржа
c)Смешанная биржа
d)Внебиржевая площадка
4.Механизм допуска на бирже
a)Аукцион
b)Котировка
c)Листинг
117
d)Биржевая игра
5.Система расчетов на бирже
a)Текущие расчеты
b)Клиринг
c)Банковские переводы
d)Взаимозачеты
e)Неттинг
6.Справедливо ли утверждение, что выпуск акций имеет место только тогда, когда бланки розданы акционерам на руки:
а) справедливо; б) несправедливо.
7.Что такое «эмиссионный доход» АО?
а) разница между номинальной стоимостью акций и ценой их фактической продажи на вторичном рынке; б) доход от продажи акций при первичной эмиссии по ценам выше номинала;
в) доход от продажи акций, который получает инвестиционный институт, осуществляющий размещение акций на основе договора с эмитентом.
8.Должны ли содержаться в реквизитах обыкновенных именных акций сведения о размере дивидендов:
а) да; б) нет.
9.Что понимается под ликвидностью ценной бумаги:
а) регулярное получение дохода; б) возможность использования в качестве залога;
в) возможность быстрой продажи без существенных потерь и стоимости.
6.Листингом ценных бумаг на фондовой бирже называются: а) продажа ценных бумаг инвесторами инвесторам; б) доступ ценных бумаг к торговле на фондовой бирже;
в) публикация данных о продажной цене ценных бумаг.
7.За счет какого источника производится выплата процентов держателям облигаций АО при удовлетворительном финансовом состоянии:
а) оборотных средств; б) балансовой прибыли; в) чистой прибыли; г) резервного фонда;
д) банковского кредита.
118
8.За счет какого источника выплачиваются дивиденды по обыкновенным акциям АО в РФ:
а) себестоимости; б) балансовой прибыли; в) чистой прибыли; г) резервного фонда.
9.Что такое сложные проценты, выплачиваемые по облигациям:
а) ставка процента изменяется при каждой последующей выплате; б) проценты выплачиваются в виде дисконта;
в) проценты выплачиваются с учетом колебаний курсовой стоимости; г) проценты начисляются по постоянной ставке с учетом доходов, начисленных в виде процентов по предыдущим срокам выплат.
10.В какой ценной бумаге имущественные права принадлежат прямо обозначенному в ней лицу:
а) в именной; б) в ордерной;
в) на предъявителя.
11.Каковы цели функционирования фондовых бирж?
а) перераспределение финансовых ресурсов; б) получение максимума прибыли;
в) обеспечение высокого уровня ликвидности ценных бумаг.
12.Имеет ли право акционер АО открытого типа, основываясь на действующем законодательстве РФ, требовать от общества возврата своего вклада, внесенного в оплату акций:
а) имеет право в любом случае; б) не имеет права;
в) имеет, но только в некоторых случаях.
13.Может ли в соответствии с требованиями действующего российского законодательства АО – производственное предприятие осуществить увеличение уставного капитала путем выпуска только привилегированных акций:
а) может, но на сумму, не превышающую величину имеющегося уставного капитала; б) не может;
в) может, но в пределах 25% уставного капитала.
14.По отношению к какой сумме устанавливаются процентные выплаты по облигациям:
а) к курсовой стоимости; б) к номиналу облигации;
119
в) к цене, по которой размещались облигации.
15. Инвестор – это:
а) гражданин или юридическое лицо, приобретающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет; б) гражданин, приобретающий ценные бумаги от имени клиента и за его счет.
16. Какие ценные бумаги называются дисконтными:
а) ценные бумаги, доход по которым выплачивается одновременно с их погашением; б) любые ценные бумаги, продаваемые со скидкой против номинала;
в) ценные бумаги, реализуемые первично по цене ниже номинала и погашаемые по номинальной стоимости.
17.Какая профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг признается дилерской (в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг»):
а) совершение любых гражданско-правовых сделок с ценными бумагами, не противоречащих законодательству; б) совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от имени и за счет
клиента путем публичного объявления цен покупки и/или продажи; в) совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи;
г) покупка ценных бумаг от своего имени и за свой счет с целью формирования долгосрочного инвестиционного портфеля.
18.Может ли ЗАО размещать акции путем открытой подписки?
а) да; б) нет;
в) может, если численность акционеров превышает 50 чел.
19. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг – это:
а) деятельность юридического или физического лица в качестве поверенного или комиссионера; б) деятельность юридического или физического лица, связанная с покупкой
и продажей ценных бумаг от своего имени и за свой счет; в) деятельность юридических лиц по оказанию консультационных услуг на фондовой бирже.
20. Кто имеет право выпускать ценные бумаги на территории РФ: а) любые юридические и физические лица;
б) юридические лица, являющиеся общественными организациями, а также органы исполнительной власти и местного самоуправления; в) любые юридические лица.
120