от инвестиций и чистый объем трансфертных 3. Счет текущих операций платежей
в) разница между экспортом и импортом страны
ЗАДАНИЕ 4: Укажите соответствие:
|
Понятие |
Определение |
1. |
Счет движения капитала |
а) сумма экспорта и импорта страны |
2. |
Внешнеторговый оборот |
б) статья платежного баланса, по которой |
|
|
отражается приток и отток капитала |
3. |
Отрицательное сальдо |
в) превышение стоимости импорта страны |
торгового баланса |
над экспортом |
|
СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ (ДОПОЛНИТЕЛЬНОЙ)
1.Борисов С.М. Методологические основы построения платежного баланса России / С.М. Борисов // Деньги и кредит. - 2006. - № 12. - С. 38-49.
2.Навой А.В. Структурный анализ международного движения капитала / А.В. Навой // Деньги и кредит. - 2007. - № 1. - С. 39-48.
3.Саркисянц А.Г. Проблемы возвращения финансовых активов России / А.Г. Саркисянц // Банковское дело. - 2007. - № 2. - С. 32-39.
4.Фаненко М.А. Некоторые новые тенденции в управлении международными резервами / М.А. Фаненко // Деньги и кредит. - 2007. - № 2. - С. 28-32.
5.Черкашин А. Валютная система XXI века и интересы России / А. Черкашин // Предпринимательство. - 2006. - № 6. - С. 6-10.
6.Щеголева О.И. Оптимизация структуры золотовалютных резервов на международном финансовом рынке / О.И. Щеголева // Финансы и кредит. -
2006. - № 35. - С. 91-95.
ТЕМА 12. Международная финансово-кредитная система
1.Мировой рынок капиталов. Предпринимательский и ссудный капитал.
2.Международный кредит и его роль для развития экономики России.
3.Международные кредитные организации: МВФ, МБРР, ЕБРР,…
ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ
Международный кредит.
ТЕСТЫ 1. Какие инструменты используются в настоящее время в качестве мировых денег:
а) золото;
61
б) серебро; в) СДР; г) евро;
д) доллар США.
2.Выделите элементы национальной валютной системы: а) национальная валюта; б) набор международных платежных средств;
в) состав валютных резервов.
3.Какие различают валютные системы:
а) национальные; б) мировые; в) государственные;
г) территориальные.
4.Формы международных расчетов: а) аккредитивами; б) чеками; в) векселями.
5.Кто осуществляет валютные операции в РФ: а) все коммерческие банки; б) уполномоченные коммерческие банки;
в) сберегательные учреждения.
6.Назовите инструменты международных расчетов: а) аккредитив; б) чек; в) вексель.
7.Является ли рубль валютой при международных расчетах: а) да; б) нет.
8.Какие выделяют формы международного кредита по назначению: а) товарные; б) финансовые;
в) коммерческие.
9.Назовите региональные валютно-кредитные организации:
а) Европейский инвестиционный банк; б) Банк международных расчетов; в) Международный валютный фонд.
62
10. С каким историческим фактом связано образование МВФ а) Беловежское соглашение; б) Окончание первой мировой войны;
в) Бреттонвудская конференция; г) 20-й Съезд Партии.
ЗАДАНИЯ
ЗАДАНИЕ 1: ЗАПОЛНИТЕ ТАБЛИЦУ
Наименование |
Основная |
Органы |
Цели и |
Основные |
характеристика* |
управления |
задачи |
виды |
|
|
|
|
|
деятельности |
МВФ |
|
|
|
|
МБРР |
|
|
|
|
ЕБРР |
|
|
|
|
МФК |
|
|
|
|
МАР |
|
|
|
|
*Основная характеристика: ключевые даты, место создания, учредители, уставный капитал…
ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ (ТЕЗИСОВ / ВЫСТУПЛЕНИЙ)
1.МВФ.
2.МБРР.
3.ЕБРР.
4.МФК.
5.МАР.
СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ (ДОПОЛНИТЕЛЬНОЙ)
1.Навой А.В. Структурный анализ международного движения капитала / А.В. Навой // Деньги и кредит. - 2007. - № 1. - С. 39-48.
2.Саркисянц А.Г. Проблемы возвращения финансовых активов России / А.Г. Саркисянц // Банковское дело. - 2007. - № 2. - С. 32-39.
3.Суэтин А.А. Мировые финансовые рынки / А.А. Суэтин // Финансы и кредит. - 2007. - № 4. - С. 18-26.
4.Черкашин А. Валютная система XXI века и интересы России / А. Черкашин // Предпринимательство. - 2006. - № 6. - С. 6-10.
5.Шевчук Д.А. Международная финансовая система : учеб. пособие для студ. образовательных учреждений среднего проф. образования / Д.А. Шевчук. - Ростов-на-Дону : Феникс, 2006. - 382 с.
6.Щеголева О.И. Оптимизация структуры золотовалютных резервов на международном финансовом рынке / О.И. Щеголева // Финансы и кредит. -
2006. - № 35. - С. 91-95.
63
ТЕМА 13. Формирование и структура денежной массы. Денежные
агрегаты
1.Понятие денежной массы. Факторы, влияющие на денежную массу.
2.Денежные агрегаты. Ликвидность денежного инструмента.
3.Денежная масса и денежная база. Банковский мультипликатор и мультипликатор денежной базы.
4.Структура денежной массы в Российской экономике и странах Запада.
5.Сущность и виды инфляции. Причины инфляции и ее социальноэкономические последствия, факторы инфляции, показатели инфляции,
ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ
Денежная масса, денежная база, скорость обращения денег, ликвидность денежного инструмента, банковский мультипликатор, обязательные резервы, норма обязательных резервов, мультипликатор денежной базы, инфляция, дефлятор.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
1.Объясните содержание закона денежного обращения.
2.Объясните закон денежного обращения.
3.Приведите и объясните формулы, для определения количества денег, необходимых для обращения (формула Фишера, кембриджское уравнение, формула К. Маркса).
4.Назовите агрегат, характеризующий величину денежной массы в России.
5.Объясните, что за агрегат М2Х.
6.Приведите понятие денежной базы в узком и широком определениях.
7.Объясните понятие мультипликатора денежной базы и банковского мультипликатора, объясните их взаимосвязь.
8.Назовите основные денежные агрегаты и объяснить принцип деления денег на агрегаты
9.Объясните отличия «узкой» и «широкой» денежной базы.
10.Объясните отличия активных и пассивных операций банков.
11.Объясните необходимость обязательного резервирования. 12.Объясните необходимость создания резервных фондов банкнот и монет. 13.Объясните механизм банковского мультипликатора.
14.Объясните, почему реальное и расчетное значение банковского мультипликатора отличаются, и какое всегда меньше.
15.Объясните влияние инфляции на состояние денежного обращения.
ДИСКУССИОННЫЕ ВОПРОСЫ
1. Объяснить, почему у Центрального банка наличные деньги отражаются в пассиве баланса, а у коммерческого – в активе.
64
2.Объяснить, почему у Центрального банка наличные деньги показаны и по активу, и по пассиву.
3.Представить свободные резервы банка в виде суммы статей актива.
4.Объяснить взаимосвязь банковского мультипликатора и мультипликатора денежной базы.
5.Объяснить, может ли инфляция оказывать позитивное воздействие на экономику.
6.Особенности инфляционного процесса в России.
ЗАДАЧИ
ЗАДАЧА 1: Даны следующие макроэкономические показатели:
Показатели |
1.01.2003 |
1.01.2004 |
1.01.2005 |
1.01.2006 |
1.01.2007 |
1.01.2008 |
|
ВВП, млрд. руб. |
10 831,0 |
13 243,0 |
17 008,0 |
21598,0 |
26781 |
329898 |
|
М0, млрд. руб. |
763,2 |
1147 |
1534,8 |
2009,2 |
2 785,2 |
3702,2 |
|
М2, млрд. руб. |
2134,5 |
3212,7 |
4363,3 |
6045,6 |
8 995,8 |
13272,1 |
|
Денежная база в широком |
1 232,6 |
1 914,3 |
2 380,3 |
2 914,1 |
4 121,6 |
5513,3 |
|
определении, млрд. руб. |
|||||||
|
|
|
|
|
|
||
Скорость обращения денег |
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент монетизации |
|
|
|
|
|
|
|
Удельный вес наличных |
|
|
|
|
|
|
|
денег в денежной массе |
|
|
|
|
|
|
|
Мультипликатор денежной |
|
|
|
|
|
|
|
базы |
|
|
|
|
|
|
|
Темп роста ВВП |
|
|
|
|
|
|
|
Темп роста М2 |
|
|
|
|
|
|
|
Темп роста денежной базы |
|
|
|
|
|
|
Определите недостающие показатели, сделать вывод.
ЗАДАЧА 2: На основании приведенных ниже данных составьте балансовый отчет Центрального Банка страны, млрд. ден.ед.
Драгоценные металлы |
15 |
Другие обязательства и собственный капитал |
5 |
Ценные бумаги правительства |
50 |
Наличные деньги в обращении |
250 |
Резервы банков |
10 |
Другие активы |
5 |
Депозиты казначейства |
5 |
Кредиты банкам |
200 |
ЗАДАЧА 3: Задача: месячный уровень инфляции в экономике составляет 6%. Определите индекс инфляции и уровень инфляции за год.
65
ЗАДАЧА 4: Рассчитайте общий прирост денежной массы в стране, если при норме обязательного резервирования 3,5% первоначальное увеличение депозитов составило 200 млн. руб.
ЗАДАЧА 5: Общая сумма депозитов в банке составляет 300 млн. руб., фактические резервы банка – 60 млн. руб., а норма обязательных резервов равна 10%. Определите максимальную сумму ресурсов, которую банк может дополнительно использовать для выдачи кредитов, и максимальную сумму кредитов, которую может дополнительно выдать банковская система в целом.
ЗАДАЧА 6: Сумма цен товаров (работ/услуг), подлежащих реализации 7000 млрд. руб. Сумма цен товаров проданных с рассрочкой платежа, срок оплаты которых не наступил 80 млрд. руб. Сумма платежей по долгосрочным обязательствам, сроки которых наступили 215 млрд. руб. Сумма взаимопогашающихся платежей 900 млрд. руб. Скорость обращения денег 3,5 оборота в год. Определите количество денег, необходимых для обращения.
ЗАДАЧА 7: Реальный ВВП увеличился за год в 1,1 раза, денежная масса возросла на 4,5%, скорость обращения денег не изменилась. Определите годовое изменение уровня цен.
ЗАДАЧА 8: Имеются следующие данные о денежном рынке в экономике страны «Х» на отчетную дату: депозиты до востребования – 550 ден. ед., срочные депозиты – 750 ден. ед., банковские резервы – 143 ден. ед., наличные деньги в обращении 176 ден. ед. Определите: М1, М2, денежную базу, мультипликатор денежной базы, норму обязательных резервов, банковский мультипликатор.
ЗАДАЧА 9: На основании данных таблицы:
1.Рассчитайте среднегодовые значения денежных агрегатов М0 и М2. а также темпы роста среднегодовых значений. Сопоставьте динамику темпов роста среднегодовых значений М0 и М2. Постройте диаграмму.
2.Рассчитайте по годам темпы роста номинального ВВП. Сопоставьте динамику темпов роста номинального ВВП и денежной массы (среднегодовых значений М2). Постройте диаграмму.
3.Рассчитайте по годам индексы роста среднегодовой денежной массы М2. Сопоставьте динамику индексов роста денежной массы М2 и индекса потребительских цен.
4.Рассчитайте по годам индексы роста реальной денежной массы (индекс роста среднегодовых значений М2, скорректированный (поделить) на индекс дефлятор ВВП), коэффициент монетизации ВВП, индексы роста коэффициента монетизации ВВП и реальный ВВП. Проанализируйте динамику.
Сделайте выводы по результатам сравнения показателей:
В каких случаях целесообразно использование темпов роста денежной массы в качестве основной промежуточной цели денежно-кредитной политики.
66
П/ |
Показатели |
|
|
|
200 |
|
|
|
|
|
|
|
200 |
|
п |
1997 |
1998 |
1999 |
0 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
8 |
||
|
||||||||||||||
|
Номинальный |
2478. |
2696. |
4545. |
730 |
9040. |
1086 |
1474 |
1696 |
2162 |
|
|
|
|
|
ВВП, млрд. |
26781 |
32989 |
|
||||||||||
|
6 |
4 |
5 |
6 |
8 |
3 |
2 |
6 |
0 |
|
||||
1 |
руб. |
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Реальный |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ВВП, % к |
100.9 |
95.1 |
103.2 |
109 |
105 |
104.3 |
107.3 |
107.2 |
106.4 |
107.4 |
108.1 |
|
|
|
предыдущему |
|
||||||||||||
2 |
году |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Индекс- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
дефлятор ВВП, |
1.14 |
1.14 |
1.63 |
1.48 |
2.9 |
1.17 |
1.14 |
1.08 |
1.05 |
106.1 |
108.7 |
|
|
3 |
раз |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Индекс |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
потребительск |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
их цен |
1.11 |
1.84 |
1.36 |
1.2 |
1.19 |
1.15 |
1.12 |
1.12 |
1.11 |
1.09 |
1.12 |
|
|
|
(инфляция), |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
раз |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Наличные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
деньги в |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
обращении М0 |
103.8 |
130.4 |
187.8 |
266. |
419.3 |
584.3 |
763.3 |
1271. |
1534. |
2009. |
2 785. |
3702.2 |
|
|
(вне банков) по |
5 |
5 |
8 |
2 |
2 |
||||||||
|
состоянию на |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5 |
1.01, млрд. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежная |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
масса М2 по |
|
|
|
704. |
1144. |
1602. |
2119. |
3482. |
4363. |
6 044. |
8 995. |
|
|
|
состоянию на |
295.2 |
374.1 |
448.4 |
13272. |
|||||||||
|
01.01, млрд. |
|
|
|
7 |
3 |
6 |
7 |
3 |
3 |
7 |
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
6 |
руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Среднегодовое |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
значение |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
наличные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
деньги в |
117.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
обращении М0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(вне банков), |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7 |
млрд. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Среднегодовое |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
значение |
334.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежная |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
масса М2 , |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
8 |
млрд. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Темп роста |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
среднегодовог |
126.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
о значения М0, |
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Темп роста |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
среднегодовог |
129.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
о значения М2, |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Темп роста |
115.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
номинального |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
11 |
ВВП, % |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Индекс роста |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
среднегодовой |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12 |
М2, раз |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Индекс роста |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
реальной |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13 |
денежной |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
67
массы, раз
Коэффициент 14 монетизации
Индекс роста коэффициента монетизации,
15раз Индекс роста реального
16ВВП, раз
ТЕСТЫ
1:Обязательному резервированию подлежат:
a)Активы баланса
b)Пассив баланса
c)капитал
d)уставный фонд
e)вклады граждан
f)депозиты организаций
2.Деньги повышенной эффективности это:
a)Деньги наличного оборота
b)Денежная база
c)Денежная масса
d)Банковские обязательства
3.Закон денежного обращения определяет величину:
a)Денежной массы
b)Скорости обращения денег
c)ВВП
d)Денежной базы
4.Коэффициент обратный скорости обращения денег
a)Коэффициент инфляции
b)Банковский мультипликатор
c)Коэффициент монетизации
d)Мультипликатор денежной базы
5.Величину создаваемых банками безналичных денег определяет (ответ в вопросе 4)
6.Интенсивное движение денег при выполнении ими функции средства обращения и платежа
a)Скорость обращения денег
b)Оборачиваемость денег
68
c)Темп роста денежной массы
d)Мультипликация банковская
7.В самом первом денежном агрегате любой страны всегда присутствует такой компонент, как
a)Чековые вклады
b)Наличные деньги
c)Банковские обязательства
8.Денежный агрегат Ml включает:
а) наличные деньги + деньги на расчетных и текущих счетах; б) наличные деньги + деньги на расчетных и текущих счетах + + срочные вклады;
в) наличные деньги + деньги на расчетных и текущих счетах + + вклады до востребования; г) наличные деньги + срочные вклады.
9. Денежный агрегат М2 включает:
а) наличные деньги + деньги на расчетных и прочих счетах; б) наличные деньги + деньги на расчетных и прочих счетах + + вклады до востребования;
в) наличные деньги + деньги на расчетных и прочих счетах + + вклады до востребования + срочные вклады; г) наличные деньги + срочные вклады.
10.Какие из перечисленных ценностей обладают в современных условиях наибольшей ликвидностью?
а) банкноты центрального банка страны; б) акция; в) автомашина;
г) недвижимость; д) облигация; е) сертификат.
11.Денежная база – это:
а) сумма наличных денег в обращении (вне банков); б) сумма наличных денег в кассах коммерческих банков;
в) остатки на корреспондентских* счетах коммерческих банков в ЦБ РФ; г) остатки на депозитных счетах коммерческих банков; д) средства в фонде обязательных резервов банков;
е) остатки на счетах срочных депозитов коммерческих банков; ж) сумма наличных денег в оборотных кассах.
69
ЗАДАНИЯ
ЗАДАНИЕ 1: ПОДБЕРИТЕ ОПРЕДЕЛЕНИЕ К КАЖДОМУ ПОНЯТИЮ (СООТВЕТСТВИЕ В ВИДЕ ЦИФРА – БУКВА):
Понятия:
1.Агрегат М3
2.Активные деньги
3.Банковские резервы
4.Банковский мультипликатор
5.Денежная база
6.Денежная масса
7.Денежный агрегат
8.Денежный инструмент
9.Избыточные (свободные резервы)
10.Мультипликатор денежной базы
11.Обязательные резервы
12.Широкие деньги
Определения:
a)Вид денег
b)Часть банковских вкладов, которую банк не может использовать в доходных активных операциях и обязан хранить на беспроцентных счетах в Центральном банке
c)Деньги, участвующие в денежном обращении и выполняющие функцию средство обращения (М1)
d)Коэффициент, показывающий возможное увеличение денежных средств на счетах в кредитных организациях
e)Коэффициент, показывающий разницу между величиной денежной массы
и… ( совокупностью наличных денег в обращении и банковских резервов)
f)Ресурсы, которые в каждый данный момент банк может предоставить в кредит или вложить в иные активные операции
g)Совокупность денег в хозяйстве
h)Совокупность денег наличного и безналичного оборота, а также
облигаций и сертификатов государственного займа
i)Совокупность наличных денег в обращении а также банковских вкладов в рублях и иностранной валюте
j)Совокупность наличных денег, обязательных банковских резервов и прочих средств банков на корреспондентских счетах в Центробанке
k) Совокупность обязательных и свободных резервов l)Совокупность определенных видов денег
ЗАДАНИЕ 2: ОПРЕДЕЛИТЕ ТИП ИНФЛЯЦИИ
70