3 Вопрос. Платежный баланс.
Объективная оценка взаимоотношений национальной экономики с международной экономикой и их взаимовлияния может быть сделана с помощью платежного баланса страны.
Имеющаяся методика его составления позволяет для всех стран делать международные сопоставления, оценивать мирохозяйственные связи в количественных показателях.
Вступление России в МВФ и другие международные экономические и финансовые организации, а также курс на достижение большей открытости экономики вызвали необходимость публикации платежного баланса Российской Федерации. Впервые он был составлен по методологии МВФ за 1992 г.
Под платежным балансом понимается стоимостное обобщение всей суммы взаимосвязей национальной экономики с мировым хозяйством за определенный период, обычно за год.
Иногда платежный баланс определяется как статистическое отражение всей суммы экономических операций данной страны с остальными странами за определенный период.
Близко к этому и определение платежного баланса как статистической системы, в которой отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и резидентами других стран (нерезидентами), которые произошли в течение определенного периода времени.
При составлении платежных балансов используется принцип двойной записи (каждая сделка должна регистрироваться дважды, но с различными знаками). Несовпадения фиксируются в статье «Ошибки и пропуски». Поскольку платежный баланс состоит из нескольких разделов и подразделов, то по каждому разделу и подразделу наблюдается, как правило, активное или пассивное сальдо. Нулевое же сальдо по каждому разделу практически никогда не встречается.
При составлении баланса возникает ряд трудностей, связанных с необходимостью четкого определения следующих понятий: территория, резиденты и нерезиденты, операция (сделка) и цена, по которой она совершается, а также фиксация момента совершения операции (сделки).
Таблица. Платежные балансы ряда промышленно развитых стран (млрд дол. США)
\. Страна Статм4^ баланса _Х, |
США |
Япония |
Германия | ||||||
|
1998г. |
1999г. |
2000г. |
1998г. |
1999г. |
2000г. |
1998г. |
1999г. |
2000г. |
Счет текущих операций |
-217.41 |
-324^9 |
-444,69 |
120,70 |
106,87 |
11638 |
-436 |
-1931 |
-18.71 |
Внешнеторговый баланс |
-244,73 |
-343,12 |
-449,57 |
12239 |
12332 |
116,72 |
7839 |
72,00 |
57,29 |
Баланс товаров и услуг |
-16631 |
-26135 |
-375,76 |
72,97 |
69.16 |
69.09 |
32.45 |
20,73 |
7.16 |
Баланс товаров, услуг м доходов |
-17239 |
-275,47 |
-390^4 |
12934 |
119.00 |
126,71 |
25.78 |
8,02 |
6.17 |
Счет операция с капиталом |
0,64 |
-330 |
0.68 |
-14.45 |
-16,47 |
-9,26 |
0,72 |
-0,12 |
13.85 |
Финансовый счет |
151,58 |
367.92 |
44338 |
116.76 |
31,11 |
-7534 |
838 |
-33,89 |
13,20 |
Чистые ошибки и пропуски |
7134 |
-48.77 |
0,73 |
436 |
16,97 |
1637 |
-032 |
39 Л |
-1336 |
Итоговый баланс |
6,74 |
-8,73 |
030 |
-6,16 |
76,26 |
4835 |
4,01 |
-14.11 |
-5,22 |
Отрицательное сальдо по счету текущих операций в платежном балансе США фактически равно дефициту их внешнеторгового баланса. Обратная картина наблюдается в платеж ном балансе Японии: именно активное сальдо внешнеторгового баланса определяет то, что счет текущих операций оказывается положительным. В Германии основной причиной дефицита текущего платежного баланса являются (помимо услуг) односторонние переводы за границу (в таблице не показаны)
Анализ платежного баланса России за 1994—1999 гг. показывает, что в данный период он сводился с пассивным сальдо. Это означало рост внешней задолженности страны. И только в 2000 г. суммарный платежный баланс оказался положительным. Тревожным моментом являлось то, что итоговое пассивное сальдо платежного баланса в 1995—1998 гг. ежегодно превышало положительное сальдо по счету текущих операций. Поэтому требовался значительный объем чрезвычайного финансирования.
Между тем в течение этого периода баланс товаров и услуг был всегда положительным. Однако существующая структура российскогоэкспорта (главную статью составляют углеводороды различной степени переработки) не позволяет надеяться на применение таких методов, как девальвация национальной валюты для стимулирования экспорта. Россия уже достигла фактически предельных объемов добычи нефти и газа, и в дальнейшем вполне возможно их снижение.Поэтому девальвация рубля летом и осенью 1998 г. практическиникак не сказалась на росте экспортной выручки.
Таблица. Платежные баланс Россия (млн дол. США) (форма, используемая МВФ)
Показатель |
1994 |
1995 |
1996 |
1997 |
1998 |
1999 |
2000 |
Текущий счет |
8434 |
7488 |
11755 |
2061 |
683 |
24730 |
46317 |
Товары: экспорт в ценах ФОБ |
67826 |
82913 |
90564 |
89008 |
74883 |
75666 |
105565 |
Товары: импорт в ценах ФОБ |
-50451 |
-62603 |
-68093 |
-71982 |
-58014 |
-39 537 |
-44862 |
Торговый баланс |
17375 |
20310 |
22471 |
17026 |
16869 |
36129 |
60703 |
Услуга: кредит |
8425 |
10568 |
13283 |
14079 |
12375 |
9067 |
9632 |
Услуги: дебет |
-15292 |
-20 178 |
-18637 |
-19998 |
-16429 |
-13351 |
-17352 |
Баланс товаров и услуг |
10508 |
10700 |
17117 |
11107 |
12815 |
31845 |
52984 |
(Факторные) доходы: кредит |
3499 |
4281 |
4336 |
4367 |
4299 |
3882 |
4753 |
(Факторные) доходы: дебет |
-5342 |
-7650 |
-9768 |
-13058 |
-16094 |
-11597 |
-11489 |
Баланс товаров, услуги доходов |
8665 |
7331 |
11685 |
2416 |
1020 |
24129 |
46248 |
Текущие трансферты: кредит |
311 |
895 |
771 |
411 |
308 |
1183 |
808 |
Текущие трансферты дебет |
-542 |
-738 |
-701 |
-766 |
-645 |
-582 |
-738 |
Счет операций с капиталом |
2408 |
-348 |
-463 |
-796 |
-382 |
-328 |
10676 |
Счет операций с финанс. инструментами (Финансовый счет) |
-30219 |
-7463 |
-23586 |
-2902 |
-12596 |
-19129 |
-33796 |
Прямые инвестиции заграницей |
-281 |
-605 |
-922 |
-3185 |
-1268 |
-1963 |
-3208 |
Прямые инвестиции в страну |
690 |
2065 |
2579 |
4864 |
2764 |
3309 |
2714 |
Портфельные инвестиции: активы |
114 |
-1704 |
-173 |
-157 |
-258 |
254 |
-380 |
Портфельные инвестиции: пассивы |
-93 |
-739 |
4584 |
17796 |
6293 |
-1882 |
-12808 |
Другие инвестиции:активы |
-19458 |
6266 |
-30561 |
-26640 |
-15958 |
-15 447 |
-17026 |
Другие инвестиции: обязательства |
-И 191 |
-12746 |
907 |
4420 |
-4169 |
-3400 |
-3087 |
Чистые ошибки и пропуски |
407 |
-7975 |
-4896 |
-4855 |
-9072 |
-6977 |
-9274 |
Итоговый баланс |
-18970 |
-8298 |
-17190 |
-6492 |
-21367 |
-1704 |
13923 |
Резервы и связанные статьи |
18970 |
8298 |
17190 |
6492 |
21367 |
1704 |
-13923 |
Резервные активы |
1935 |
-10382 |
2840 |
-1930 |
5306 |
-1772 |
-16009 |
Использование кредитов МВФ |
1514 |
5473 |
3237 |
4526 |
5206 |
-3603 |
-2899 |
Чрезвычайное финансирование |
15520 |
13207 |
11 113 |
6896 |
10855 |
7078 |
4985 |
Товарная структура импорта России (в фактически действовавших ценах, млрд.долларов США)
|
1995
|
2000
|
2002
|
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 | ||
Импорт - всего |
46,7 |
33,9 |
46,2 |
57,3 |
75.6 |
98,7 |
138 Я-11 -=Д— |
200 | ||
в том числе |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
прод. товары, с.-х. сырье (кроме текст-го) |
13,.2 |
7,4 |
10,4 |
12,.0 |
13,.9 |
17,4 |
21.6
|
27,6
| ||
минеральные продукты |
3.0 |
2,4 |
1.7
|
2.2 |
3.0 |
3.0 |
3,3 |
4,7 | ||
продукция химической пром., каучук |
5.1 |
6,1 |
7,7
|
9.6 |
12,.0 |
16,3 |
21,8 |
27.5 | ||
Кожевен. сырье пушнина и изделия из них |
0.2 |
0,1 |
0.2 |
0,2
|
0.2 |
0.3 |
0,4
|
0,7 | ||
продукция лесной и целл.-бум. пром. |
1.1 |
1.3 |
1.9 |
2.4 |
2.9 |
3.3 |
4,0 |
5,3
| ||
текстиль, текстильные изделия и обувь |
2.6 |
2.0 |
2.4 |
2,8 |
3.3 |
3.6 |
5.5 |
8.6 | ||
металлы, драгоценные камни и изделия из них |
4,0 |
2.8 |
3.0 |
4.2 |
6.0 |
7.7 |
10.6 |
16,4 | ||
машины, оборудование и транспорт. средства |
15.7 |
10.6 |
16,8 |
21.4 |
31.1 |
43.4 |
65.7 |
102 | ||
прочие |
1,9 |
1.4 |
2.0 |
2.5 |
3.2 |
3.7 |
4.8 |
7.1 | ||
|
В процентах к итогу |
| ||||||||
мпорт - всего |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 | ||
в том числе |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
прод. товары, с.-х. сырье (кроме текст-го) |
28.1 |
21.8 |
22.5 |
21.0 |
18.3 |
17.7 |
15.7 |
13,8 | ||
минеральные продукты |
6,4
|
6,3
|
3,7 |
3.8 |
4,0 |
3.1 |
2.4 |
2,3
| ||
продукция хим. промышленности, каучук |
10,9 |
18.0 |
16.7 |
16,8 |
15,8 |
16,5
|
15.8 |
13,8
| ||
кожевен. сыоье. пушнина и изделия из них |
0.3 |
0.4 |
0.5 |
0.4 |
0.3 |
0.3 |
0,3 |
0.4 | ||
продукция лесной и целл.-бум. пром. |
2.4 |
3.8 |
4.2 |
4.2 |
3.8 |
3.3 |
2.9 |
2.7 | ||
текстиль, текстильные изделия и обувь |
5.7 |
5,9 |
5.3 |
4.8 |
4.3 |
3.7 |
4.0 |
4.3 | ||
металлы драгоценные камни и изделия из них |
8.5 |
8,3 |
6,4 |
7.3 |
8.0 |
7.7 |
7.7 |
8.2 | ||
машины, оборудование и транспорт. средства |
33.6 |
31.4 |
36.3 |
37.4 |
41.2 |
44.0 |
47.7 |
51.0 | ||
прочие |
4.1 |
4.1 |
4,4 |
4.3 |
4.3 |
3.7 |
3.5 |
3.5 |
Товарная структура экспорта России (в фактически действовавших ценах, млрд.долларов США)
|
1995 |
2000 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 | |||||
Экспорт - всего |
78,2 |
103 |
107 |
134 |
182 |
241 |
301 |
352 | |||||
в том числе |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
Прод. товары, с.-х. сырье (кроме текстильного) |
1.4 |
16 |
2.8 |
3.4 |
3.3 |
4.5 |
5,5 |
9.1 | |||||
минеральные продукты |
33.3 |
55.5 |
58.9 |
76.6 |
105 |
156 |
199 |
228 | |||||
продукция химической промышленности, каучук |
7,8 |
7.4 |
7.4 |
9.2 |
12.0 |
14.4 0.3 |
16.8 |
20.8 | |||||
кожевенное сырье, пушнина и изделия из них |
0.3 |
0.3 |
0.3 |
0.3 |
0.4 |
0,3
|
0.4 |
0.3 | |||||
продукция лесной и целл.-бум. пром. |
4,4 |
4.5 |
4.9 |
5,6 |
7.0 |
8.3 |
9.5 |
12.,3 | |||||
текстиль, текстильные изделия и обувь |
1,2 |
0,8 |
0,9 |
0.9 |
1.1 |
1.0 |
1.0 |
0.9 | |||||
металлы, драгоценные камни и изделия из них |
20,9 |
.224 |
19.9 |
23.7 |
36,7 |
40.6 |
48.9 |
56,9 | |||||
машины, оборудование и транспортные средства |
8.0 |
9.1 |
10.1 |
12.0 |
14,1 |
135 |
17.4 |
19.7 | |||||
прочие |
1.0 |
1.6 |
1.6 |
1.9 |
2.1 |
25 |
3.1 |
4.4 | |||||
|
В процентах к итогу | ||||||||||||
Экспорт - всего |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 | |||||
в том числе |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
Прод. товары и с.-х. сырье (кроме текст-го) |
1,8 |
1.6 |
2.6 |
2.5 |
1.8 |
1.9 |
1.8 |
2.6 | |||||
минеральные продукты |
42.5 |
53.8 |
55,2 |
57,3 |
57.8 |
64.8 |
65.9 |
64.7 =^= 5.9 | |||||
продукция химической промышленн., каучук |
10.0 |
7.2 |
6.9 |
6.9 |
6.6 |
6.0 |
5.6 |
5,9
| |||||
кожевенное сырье, пушнина и изделия из них |
0.4 |
0.3 |
0,3 |
0.2 |
0.2 |
0.1 |
0.1 |
0.1 | |||||
продукция лесной и целл.-бум. промышленности |
5.6 |
4.3 |
4.6 |
4.2 |
3.9 |
3.4 |
3.2 |
3.5 | |||||
текстиль текстильные изделия и обув» |
1,5 |
' 0.8 |
0.8 |
0,7 |
0.6 |
0.4 |
0.3 |
0.3 | |||||
металлы, драгоценн. камни и изделия из них |
26.7 |
21.7 |
18.7 |
17.8 |
20.2 |
168 |
16.3 |
16.1 | |||||
машины, оборудование и транспортные средства |
10.2 |
8.8 |
9.5 |
9.0 |
7.8 |
5.6 |
5.8 |
5.6 | |||||
прочие |
1.3 |
1.5 |
1.4 |
1.4 |
1.11 |
1.0 |
1.0 |
1.2 |