2.1.2 Анализ производственного потенциала предприятия
Определим наличие, динамику и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества:
Таблица 7
Производственные активы в общей стоимости имущества
|
Показатели |
|
|
Изменение (+, -) | |
|
тыс. руб. |
% | |||
|
Основные средства |
3542 |
6289 |
2747 |
177,6 |
|
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
1824 |
2328 |
504 |
127,6 |
|
Затраты в незавершенное производство |
0 |
235 |
235 |
- |
|
Расходы будущих периодов |
0 |
34 |
34 |
- |
|
Всего производственных активов |
5366 |
8886 |
3520 |
165,6 |
|
Общая стоимость имущества |
9713 |
12308 |
2595 |
126,72 |
|
Удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества (стр.5:стр.6)*100 |
55,3 |
72,2 |
- |
16,9 |
Предприятие относится к финансово устойчивым предприятиям, доля производственного потенциала к имуществу предприятия больше нормативных значений (50%) как в начале, так и в конце периода и составляет соответственно 55,3% и 72,2%.
Структура производственного потенциала улучшилась из-за увеличения вложений финансовых ресурсов в ликвидные активы: сырье и материалы, на 27%.
Рисунок 1 - Структура производственных активов предприятия
2.1.3 Анализ финансовой устойчивости
Исчислим собственные оборотные средства организации:
Таблица 8
Расчет собственных оборотных средств предприятия
|
№ |
Собственные ОС предприятия |
|
|
Изменение, тыс. руб. |
|
|
Вариант 1 |
|
|
|
|
1 |
Собственный капитал |
2735 |
7065 |
4330 |
|
2 |
Долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
- |
|
3 |
Необоротные активы |
3659 |
6379 |
2720 |
|
4 |
Итого собственных оборотных средств (стр.1+стр.2-стр.3) |
-924 |
686 |
1610 |
|
|
Вариант 2 |
|
|
|
|
5 |
Текущие активы |
6054 |
5929 |
-125 |
|
6 |
Краткосрочные обязательства |
6978 |
5243 |
-1735 |
|
|
Итого собственных оборотных средств (ср.5-стр.6) |
-924 |
686 |
1610 |
В начале периода наблюдался дефицит собственных оборотных средств. Постоянных пассивов не хватало для финансирования постоянных активов.
Увеличение СОС в динамике характеризует положительную тенденцию.
Положительное значение величины СОС означает, что организация не испытывает недостатка собственных оборотных средств. Сумма постоянных источников превышает сумму постоянных активов.
Рассчитаем источники формирования материально-производственных запасов предприятия на начало и конец периода:
Таблица 9
Источники формирования запасов
|
Источники формирования материально-производственных запасов |
|
|
Изменение | |
|
тыс. руб. |
% | |||
|
Собственные оборотные средства |
-924 |
686 |
1610 |
- |
|
Краткосрочные кредиты банков и займы |
0 |
0 |
- |
- |
|
Расчеты с кредиторами по товарным операциям |
3654 |
2594 |
-1060 |
71 |
|
Итого источников формирования материально-производственных запасов |
2730 |
3280 |
550 |
120,2 |
Не смотря на уменьшение расчетов с кредиторами по товарным операциям на 1060 тыс.руб.за отчетный период источники формирования материально-производственных запасов увеличились на 550 тыс. рублей, в основном за счет роста собственных оборотных средств на 1610 тыс. рублей.
Определим степень покрытия материально-производственных запасов собственными оборотными средствами и источниками формирования запасов:
Таблица 10
Степень покрытия материально-производственных запасов собственными оборотными средствами
|
Показатели |
|
|
Недостаток средств (-), излишек (+) | |
|
|
| |||
|
Материально-производственные запасы |
1811 |
2296 |
X |
X |
|
Собственные оборотные средства |
-924 |
686 |
-2735 |
-1610 |
|
Источники формирования материально-производственных запасов |
2730 |
3280 |
919 |
984 |
Анализ степени покрытия материально-производственных запасов собственными оборотными средствами и источниками формирования запасов позволил определить снижение недостатка собственных оборотных средств на конец отчетного периода на 1125 тыс.руб. и снижение излишка источников формирования материально-производственных запасов на 65 тыс.руб.
Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать.
СОС = IрП – IрА = стр. 490 – стр. 190,
где IрП – I раздел пассива баланса (капитал и резервы)
IрА – I раздел актива баланса (внеоборотные активы)
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) или функционирующий капитал, определяемый путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств (ДО – III раздел пассива баланса):
СД = СОС + ДО = IрП – IрА + IIIрП = стр. 490 – стр. 190 + стр. 590
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов банков (КК):
ОИ = СД + КК = стр. 490 – стр. 190 + стр. 590 + стр. 610
Анализируя таблицу 10, получим тип финансовой устойчивости на конец отчетного периода - неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,1}), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Для более глубокого анализа рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости:
Таблица 11
Коэффициенты финансовой устойчивости
|
Наименование коэффициентов |
Фактическое значение коэффициентов |
Абсолютное изменение |
Установленный критерий | |
|
|
| |||
|
Коэффициент финансовой независимости (концентрации собственного капитала) |
0,28158 |
0,574 |
0,2924 |
>0,5 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,28158 |
0,574 |
0,2924 |
0,8-0,9 |
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
-0,3378 |
0,0971 |
0,4349 |
0,2-0,5 |
|
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
-0,1526 |
0,1157 |
0,2683 |
>0,1 |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
2,5514 |
0,7421 |
-1,8093 |
0,7 |
|
Коэффициент финансовой зависимости |
3,5514 |
1,7421 |
-1,8093 |
0,6-0,7 |
|
Коэффициент концентрации заемного капитала |
0,7184 |
0,426 |
-0,2924 |
0,2-0,4 |
|
Коэффициент структуры заемного капитала |
0 |
0 |
- |
- |
Коэффициент финансовой независимости увеличился за отчетный период, он соответствует установленному критерию, и если в дальнейшем будет повышаться, то предприятие будет финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятия.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Расчеты показывают, что в данный момент коэффициент ниже нормы, но наблюдается положительная тенденция, что ведет финансовое положение организации к устойчивому. Можно предположить, что в будущем периоде он достигнет установленного критерия.
Коэффициент маневренности собственного капитала должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств. Наблюдается рост данного коэффициента за счет роста собственного оборотного капитала. Можно ожидать, что в будущем периоде он войдет в установленный критерий.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами соответствует установленному критерию, это говорит о том, что предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала. Понижение нежелательно, т.к. структура баланса удовлетворительна, а, следовательно, организация платежеспособна.
Уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует об ослаблении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Превышение установленного критерия сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.
Коэффициент финансовой зависимости показывает, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Данный коэффициент превышает установленный критерий, но тенденция по приведению его в норму положительна, уменьшение доли заемных средств увеличивает платежеспособность предприятия, укрепляет его финансовую устойчивость и повышает доверие к нему контрагентов, тем самым увеличивая вероятность получения кредитов.
Коэффициент концентрации заемного капитала характеризует структуру средств организации с точки зрения доли заемных средств. На конец отчетного периода коэффициент практически приведен в норму.
Исходя из величины коэффициента структуры заемного капитала, можно сделать вывод, что капитал сформирован за счет краткосрочных активов - - на приобретение оборотных активов и осуществление текущей деятельности.
Таким образом, расчет коэффициентов финансовой устойчивости показывает, что все они либо входят в установленный критерий, либо стремятся к этому, что свидетельствует о нормальной деятельности предприятия и стремлении к устойчивому финансовому положению.